نظرة عامة على الأسواق
تشهد الأسواق المالية العالمية حالة من الحذر مع اقتراب نهاية الأسبوع، وسط استمرار الضغوط على أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط وتصاعد المخاوف من تجدد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.
ورغم ظهور بعض الاستقرار في الأسواق الآسيوية، فإن العقود الآجلة الأمريكية والأسهم الأوروبية لا تزال تحت الضغط، في حين يترقب المستثمرون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
أولاً: أبرز تطورات الأسواق العالمية
- استمرار الضغوط على أسهم التكنولوجيا بعد هبوط مؤشر ناسداك بنسبة 2.60% في جلسة الخميس، وتراجع مؤشر أشباه الموصلات بنحو 7%.
- ارتفاع خام برنت فوق 114 دولاراً للبرميل، مع تصاعد المخاوف بشأن إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط.
- تحسن نسبي في الأسواق الصينية وهونغ كونغ، مقابل استمرار التراجع في اليابان.
- انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى ما دون 5%، مع توجه المستثمرين نحو الأصول الأقل مخاطرة.
- استمرار المخاوف بشأن الدين الحكومي الفرنسي، رغم تراجع حدة الضغوط على السندات الأوروبية.
- تباطؤ النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو، مع تراجع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 51.9 نقطة خلال أكتوبر.
ثانياً: مؤشرات الأسواق العالمية
الأسواق الأمريكية – إغلاق الخميس 22 أكتوبر
| المؤشر | مستوى الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,663.43 | −1.21% |
| Nasdaq Composite | 26,008.86 | −2.60% |
| Dow Jones | 52,867.98 | +0.02% |
العقود الآجلة الأمريكية – الجمعة 23 أكتوبر
| المؤشر | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| S&P 500 Futures | 7,688 | −0.20% |
| Nasdaq 100 Futures | 29,139 | −0.01% |
| Dow Jones Futures | 52,749 | −0.60% |
الأسواق الأوروبية – خلال جلسة الجمعة
| المؤشر | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| DAX الألماني | 25,189.55 | −0.72% |
| CAC 40 الفرنسي | 7,768.91 | −0.54% |
| FTSE 100 البريطاني | 10,668.27 | −0.53% |
الأسواق الآسيوية – إغلاق الجمعة
| المؤشر | مستوى الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| Nikkei 225 الياباني | 62,693.16 | −0.34% |
| Hang Seng | 23,093.37 | +0.69% |
| CSI 300 الصيني | — | +1.70% |
| KOSPI الكوري | — | ارتفاع |
أغلقت الأسواق الآسيوية على أداء متباين، مع تعافي الأسهم الصينية والكورية من ضغوط بداية الجلسة، بينما أنهى مؤشر نيكاي الأسبوع بخسائر تجاوزت 4%.
ثالثاً: النفط والذهب والفضة والعملات
| الأصل | السعر المرصود | التغير |
|---|---|---|
| خام برنت | 114.57 دولار | +1.20% |
| خام WTI | 100.95 دولار | +1.50% |
| الذهب الفوري | 4,023.95 دولار | −3.50% أسبوعياً |
| الفضة الفورية | 53.84 دولار | −1.30% |
| EUR/USD | 1.1189 | — |
| USD/JPY | 156.80 | — |
| مؤشر الدولار DXY | 101.76 | +0.20% |
رابعاً: النفط والتوترات الجيوسياسية
واصلت أسعار النفط ارتفاعها مع استمرار المخاوف من تجدد التصعيد العسكري في الشرق الأوسط، خصوصاً بعد الهجمات الحوثية على أهداف سعودية والتقارير المتعلقة باحتمال تنفيذ ضربات أمريكية وإسرائيلية جديدة ضد إيران بعد الانتخابات النصفية الأمريكية في 3 نوفمبر.
وتجاوز خام برنت 114 دولاراً، فيما اقترب الخام الأمريكي من 101 دولار، وسط مخاوف من استمرار اضطرابات الملاحة وإمدادات الطاقة.
وتشكل هذه التطورات خطراً تضخمياً إضافياً، خصوصاً إذا استمرت أسعار النفط فوق 110 دولارات لفترة طويلة.
كما ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي بنحو 4% خلال الجلسة، لتقترب مكاسبها الشهرية من 30%.
خامساً: أبرز نتائج الشركات الأمريكية
American Express – نتائج الجمعة 23 أكتوبر
| المؤشر المالي | النتيجة |
|---|---|
| الإيرادات | 20.1 مليار دولار |
| نمو الإيرادات السنوي | +9% |
| صافي الربح | 3.71 مليار دولار |
| نمو صافي الربح | +28% |
| ربحية السهم المعدلة | 4.68 دولارات |
| توقعات ربحية السهم السنوية | 17.60–17.90 دولار |
حققت الشركة إيرادات قياسية، مدعومة باستمرار قوة إنفاق العملاء، كما رفعت توقعاتها للأرباح السنوية.
SLB – نتائج الجمعة 23 أكتوبر
| المؤشر المالي | النتيجة |
|---|---|
| الإيرادات | 9.45 مليار دولار |
| نمو الإيرادات السنوي | +6% |
| ربحية السهم المعدلة | 0.64 دولار |
| ربحية السهم المتوقعة | 0.62 دولار |
تجاوزت الشركة توقعات الأرباح، مع تعافٍ تدريجي لأنشطتها في الشرق الأوسط رغم استمرار تأثير الاضطرابات الإقليمية.
Procter & Gamble – نتائج الخميس 22 أكتوبر
| المؤشر المالي | النتيجة |
|---|---|
| الإيرادات | 23.3 مليار دولار |
| نمو الإيرادات السنوي | +4% |
| ربحية السهم الأساسية | 2.00 دولار |
أشارت الشركة إلى ارتفاع تكاليف المواد الخام والطاقة والنقل، ما يشكل ضغوطاً على هوامش الربحية.
Lockheed Martin – نتائج الخميس 22 أكتوبر
| المؤشر المالي | النتيجة |
|---|---|
| الإيرادات | 20.7 مليار دولار |
| نمو الإيرادات السنوي | +11% |
| ربحية السهم | 7.97 دولارات |
| الطلبيات المتراكمة | 292 مليار دولار |
سجلت الشركة مستوى قياسياً للطلبيات المتراكمة، مدعومة باستمرار الطلب العالمي على المعدات والأنظمة الدفاعية.
Newmont – نتائج الخميس 22 أكتوبر
| المؤشر المالي | النتيجة |
|---|---|
| الإيرادات | 6.36 مليار دولار |
| ربحية السهم المعدلة | 2.20 دولار |
| ربحية السهم المتوقعة | 1.96 دولار |
استفادت الشركة من ارتفاع أسعار بيع الذهب وزيادة المبيعات، ما ساهم في تجاوز توقعات المحللين.
سادساً: أبرز نتائج الشركات المنتظرة
| اليوم | الشركة | موعد الإعلان |
|---|---|---|
| الاثنين 26 أكتوبر | Verizon | قبل الافتتاح |
| الاثنين 26 أكتوبر | Cadence Design Systems | بعد الإغلاق |
| الثلاثاء 27 أكتوبر | Coca-Cola | قبل الافتتاح |
| الثلاثاء 27 أكتوبر | Boeing | قبل الافتتاح |
| الثلاثاء 27 أكتوبر | Visa | بعد الإغلاق |
المواعيد المذكورة قابلة للتغيير وفق الإعلانات الرسمية للشركات.
سابعاً: أبرز الأحداث الاقتصادية المنتظرة
الجمعة 23 أكتوبر: صدور القراءة الأولية لمؤشرات مديري المشتريات الأمريكية لقطاعي الصناعة والخدمات.
الثلاثاء والأربعاء 27–28 أكتوبر: اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لتحديد السياسة النقدية.
الخميس 29 أكتوبر: صدور بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي PCE، أحد أهم مقاييس التضخم التي يتابعها الاحتياطي الفيدرالي.
وتكتسب هذه البيانات أهمية خاصة في ظل ارتفاع أسعار الطاقة واستمرار الضغوط التضخمية.
ثامناً: التقييم العام للأسواق
تواجه الأسواق العالمية ثلاثة تحديات رئيسية:
- ارتفاع أسعار النفط: استمرار صعود أسعار الطاقة قد يعيد تسارع التضخم ويضغط على النمو الاقتصادي العالمي.
- تقييمات أسهم التكنولوجيا: تزايد المخاوف بشأن ارتفاع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وعدم اليقين حول العوائد المستقبلية لهذه الاستثمارات.
- المخاطر الجيوسياسية والسياسة النقدية: اقتراب الانتخابات النصفية الأمريكية واجتماع الاحتياطي الفيدرالي يزيدان حساسية الأسواق للأخبار والبيانات الاقتصادية.
ورغم هذه التحديات، لا تزال نتائج عدد من الشركات الأمريكية تشير إلى استمرار نمو الإيرادات والأرباح، ما قد يحد من الضغوط البيعية إذا استقرت أسعار الطاقة وتراجعت المخاوف الجيوسياسية.
الخلاصة
تتجه الأسواق العالمية إلى إنهاء الأسبوع وسط حالة من الحذر والتقلبات المرتفعة.
ويظل النفط أحد أهم مصادر المخاطر في المرحلة الحالية، بينما تواجه أسهم التكنولوجيا اختباراً حقيقياً لقدرتها على تبرير تقييماتها المرتفعة.
ومن المرجح أن تستمر حساسية الأسواق للأخبار الجيوسياسية ونتائج الشركات وبيانات التضخم خلال الأسبوع المقبل، مع احتمال حدوث تحركات سعرية حادة في الاتجاهين.