استمرار العلاقة العكسية بين الدولار والذهب
المخاوف على صحة الدولار الأمريكي تعود، مما يرفع الطلب على الذهب كملاذ آمن. فقد كانت البداية مع هجوم ترامب على سياسات البنك الفيدرالي الأمريكي، مما شكك في توقعات استمرار البنك الفيدرالي الأمريكي في رفع الفائدة العام القادم لثلاث مرات أخرى. كما أن عوائد السندات الأمريكية لعشرة أعوام وثلاثون عامًا كسرت مقاومات محورية وارتفعت لأعلى مستوياتها في سبعة أعوام، مما يعني خروج الأموال من أسواق الأسهم هربًا من توقعات التباطؤ الاقتصادي العالمي.
الخطر يأتي من الصين، مع كسر مؤشر شنغهاي المركب SSE للدعم الأساسي (2638) نقطة، مما يفتح الباب للهبوط القوي والسلبي جدًا على نفسية الأسواق المالية الآسيوية في ظل حرب تجارية أمريكية – صينية.
الذهب – العقود الآجلة تسليم ديسمبر – أغلق جلسة الجمعة على خسائر (-0.49%) عند (1221.60) دولار أمريكي للأوقية من جلسة الخميس (1198.10)، مع مكاسب (+1.41%) دولار أمريكي للأوقية للأسبوع الثاني على التوالي في نطاق حركة (1183.7 – 1224.60)، مع خسائر من بداية العام الحالي حتى الآن (-8.09%).
سهم الصندوق SPDR المدعوم بالذهب جلسة الجمعة أغلق على مكاسب (-0.48%) عند (115.23) $/للسهم، مع مكاسب (+1.26%) أسبوعية.
الفضة أغلقت جلسة الجمعة على مكاسب (+0.65 ) عند (14.63) $/للأوقية، وخسائر أسبوعية (-0.03%).
النحاس – العقود الآجلة تسليم ديسمبر – أغلق جلسة الجمعة على خسائر (-0.14%) عند (2.793) $/للرطل، مع مكاسب أسبوعية (+1.53%).
البلاتين – العقود الآجلة تسليم يناير – أغلق جلسة الجمعة على خسائر (-0.01%) عند (841.6) $/للأوقية، ومكاسب أسبوعية (+2.0%).
أساسيًا الاتجاه محايد أولاً مع ميل صاعد. أما فنياً، فكان تراجع العوائد الأمريكية (US10Y) (US30Y) في إطار التصحيح مع ثبات الدعوم (3.030%) (3.247%) على التوالي، وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي تصحيحًا أعلى الدعم (93.65). كلها عمليات تصحيح، وليس هناك انعكاسًا هابطًا حتى الآن.
أسعار الذهب – العقود الآجلة تسليم ديسمبر – تشير إلى كسر المقاومة الهامة (1217.0) $/للأوقية في تحول صاعد على المدى القريب، ولكن الصورة العامة للأسواق المالية تحتاج الحيادية في البداية لتأكيد استمرار ارتفاع الذهب، أو العودة للهبوط.
الذهب كسر المستوى (1217.0)، مما دعم الصعود إلى المستوى (1235.0) مرورًا بالمقاومات (1225.0) (1227.0) (1232.0)، مع ثبات الدعم (1200.0) (1158.0).
الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية أولاً، مع الشراء أعلى (1217.0) $/للأوقية، واستهداف (1225.0) (1230.0) (1235.0)، مع وقف الخسائر أسفل الدعم (1185.0). البيع يكون بالكسر أسفل الدعم (1160.0).
