هل يصل النفط قريبًا للتوازن المنشود؟
الرئيس الأمريكي، دونالد ترامب، يتصل بالملك السعودي سالمان ويطلب منه أن ترفع المملكة إنتاجها من النفط الخام (+2) مليون برميل يوميًا لتعويض النقص في إمدادات فنزويلا وإيران والملك يوافق، هكذا أعلن ترامب من خلال توتير صباح السبت.
النفط الخام ومشتقاته يحققان مكاسب أسبوعية وشهرية وفصلية، ومكاسب منذ بداية العام الحالي حتي نهاية النصف الأول (YTD)، في نجاح باهر لاتفاقية أوبك.
النفط الخام الآن في يد السياسيين مع توقعات بمحاولة تهدئة حدة ارتفاع الأسعار عن طريق ما يسمى بالاتصالات مع الأسواق.
النفط الخام الأمريكي غرب تكساس – العقود الآجلة تسليم أغسطس – أغلق جلسة الجمعة على مكاسب (+1.09%) عند (74.25) $/للبرميل من إغلاق الخميس (73.45)، مع مكاسب أسبوعية (+7.17%)، ونطاق حركة (74.46 -67.72)، ومكاسب شهرية (+12.98%)، ومكاسب (YTD) (+23.53%).
الخام العالمي برنت – العقود الآجلة تسليم أغسطس – أغلق جلسة الجمعة (79.42) $/للبرميل بمكاسب (+2.02%) من إغلاق الخميس، مع مكاسب أسبوعية (+5.12%)، ومكاسب شهرية (+3.42%)، ومكاسب (YTD) (+21.96%)، ومكاسب سنوية (+55.33%).
وقد انتهى عقد خام برنت تسليم أغسطس نهاية جلسة الجمعة (29يونيو)، وبدء العقد الآجل تسليم سبتمبر الذي أغلق عند (79.23) $/للبرميل، بمكاسب (+1.95%) أو (+1.62) $/للبرميل.
المستثمرون في أسواق الطاقة وفقًا للمتاح من الأرقام وجدوا أن أوبك لن تستطيع أن ترفع الإمدادات بما يسد الفجوة الناتجة عن انخفاض الإنتاج من فنزويلا، وتوقعات انخفاضات الإنتاج من دول الصدمات المتكررة، مثل ليبيا وأنجولا ونيجيريا، مع توقعات انخفاض الإمدادات الإيرانية بعد تطبيق كامل للعقوبات الأمريكية (4 نوفمبر 2018) على إيران.
السعودية ترفع الإنتاج (+800) ألف برميل يوميًا خلال يونيو إلى (10.800) مليون برميل يوميًا قرب مستوياتها القياسية، من إنتاج مايو (10.0) مليون برميل. ونوفاك يعلن أن روسيا سترفع إنتاجها (+200) ألف برميل يوميًا في حالة اتفاق أوبك على زيادة الإمدادات (+1) برميل يوميًا.
وثمة تراجعًا ضخمًا لمخزونات النفط الخام الأمريكي مع ارتفاع إنتاج المصافي الأمريكية لمستويات قياسية، في ظل ثبات الإنتاج الأمريكي عند مستوى (10.9) مليون برميل يوميًا للأسبوع الثاني على التوالي.
مخزونات النفط الخام الأمريكية التجارية تراجعت (-9.9) مليون برميل (أكبر انخفاض هذا العام) من توقعات بتراجع (-2.3) مليون برميل وتراجعات الأسبوع الأسبق (-5.914) مليون برميل.
مخزونات البنزين الأمريكية ارتفعت (+1.156) مليون برميل أقل من التوقعات (+1.313) مليون برميل، ومن القراءة السابقة (+3.277) مليون برميل.
كذلك مخزونات الغاز الطبيعي الأمريكية الأسبوعية (22 يونيو) ارتفعت (+66) مليار قدم مكعب أفضل من التوقعات (+74) مليار قدم مكعب. ولكن مراجعة القراءة السابقة بارتفاع إلى (+95) مليار قدم مكعب من القراءة الأولية (+91) مليار قدم مكعب جاء سلبيًا على أسعار عقود الغاز الآجلة تسليم يوليو.
هذا وقد أظهر التقرير الأسبوعي (29 – يونيو) للتغير في عدد منصات الحفر الأمريكية تراجع العدد للأسبوع الثاني على التوالي في عدد المنصات (-4) منصة ليصل العدد الإجمالي إلى (858) منصات، بارتفاع (+102) منصة من عام سابق.
والتراجع المستمر للأسبوع الثاني في عدد منصات الحفر الصخري النشطة أوقف الارتفاعات في الإنتاج الأمريكي. ولكنه أمر إيجابي لأسعار النفط الخام الأمريكي.
البنزين – العقود الآجلة تسليم – أغلق الجمعة مرتفعًا (+2.42%) عند (2.184) $/للجالون، مع مكاسب أسبوعية (+5.48%)، ومكاسب شهرية (+2.15%)، وأيضًا مكاسب نصف سنوية (+10.97%).
الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم أغسطس – أغلق جلسة الجمعة على خسائر (-0.71%) عند (2.924) $/لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مع خسائر أسبوعية (-0.71%).
التحليل الأساسي للنفط الخام الأمريكي غرب تكساس WTI يدعم الصعود من عوامل كثيرة، منها توازن السوق تقريبًا، مع نقص إمدادات فنزويلا المستمر، وضغوط أمريكية هائلة على إيران، ونقص مؤقت من الإنتاج الكندي.
على الجانب الآخر تبدو الأسعار الآن أعلى من توقعات وأحلام الرئيس الأمريكي. لذا فإن ارتفاع خام برنت العالمي أعلى (80.0) $/للبرميل غير مرغوب فيه حاليًا. وكذلك الخام الأمريكي غرب تكساس تجاوز ( 75.0) $/للبرميل.
فنيًا النفط الخام الأمريكي يحافظ على الصعود بالاتجاه قصير المدى أعلى (64.22)، مع أهداف عند (74.50) (75.0) (75.33) (76.05)، وثبات الدعم (51.67). الدعوم عند (73.45) (72.83) (71.90) (70.56).
الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية أولاً، ثم الشراء من أعلى (70.0)، والتوقف عند (74.0) $ أولاً.
