ما هو الاحتياطي الفيدرالي؟ وكيف يعمل؟

ما هو الاحتياطي الفيدرالي؟ وكيف يعمل؟

 هو البنك المركزي للولايات المتحدة. وغالبًا ما يُطلق عليه ببساطة اسم FED ، يعتبر أقوى مؤسسة مالية في العالم. تأسست لتزويد الدولة بنظام نقدي ومالي آمن، مرن ومستقر.

الاحتياطي الفيدرالي:

 يتكون المجلس من سبعة أعضاء. هناك أيضًا 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا كل بنك مسؤول عن منطقة جغرافية معينة في الولايات المتحدة. هذه البنوك مسؤولة بشكل مشترك عن تنفيذ السياسة النقدية التي وضعتها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

المقر الرئيسي للبنك:

 يقع المقر الرئيسي للنظام بأكمله في مبنى Eccles في واشنطن العاصمة.

متى وكيف تأسس؟

تأسس الاحتياطي الفيدرالي بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي ، الذي وقعه الرئيس وودرو ويلسون في 23 ديسمبر 1913 ، ردًا على الذعر المالي في عام 1907.

الوظيفة الرئيسية للبنك:

• تنفيذ السياسة النقدية الوطنية لضمان أقصى قدر من (فرص العمل –  أسعار مستقرة – معدلات فائدة معتدلة طويلة الأجل)
• الإشراف على المؤسسات المصرفية وتنظيمها لضمان سلامة النظام المصرفي وحماية حقوق ائتمان المستهلكين.
• الحفاظ على استقرار النظام المالي واحتواء المخاطر النظامية.
• تقديم الخدمات المالية ، بما في ذلك دور محوري في تشغيل نظام المدفوعات الوطني ، ومؤسسات الإيداع ، وحكومة الولايات المتحدة ، والمؤسسات الرسمية الأجنبية.

من يمتلك بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

نظام الاحتياطي الفيدرالي ليس “مملوكًا” من قبل أي شخص. تم إنشاؤه في عام 1913 بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي ليكون بمثابة البنك المركزي للدولة.

أهم ما يميز نظام الفيدرالي:

• مجلس إدارة مركزي
• مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي
• هيكل تشغيل لامركزي من 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا 

علاقة الفيدرالي والتضخم:

يسيطر الاحتياطي الفيدرالي على التضخم من خلال التأثير على أسعار الفائدة. حيث يرفع أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد وخفض التضخم عندما يكون مرتفعًا ، ويخفض الفائدة لتحفيز الاقتصاد ورفع التضخم عندما يكون منخفضًا. يبلغ معدل التضخم المثالي للاحتياطي الفيدرالي حوالي 2٪.

كيف يتحكم الفيدرالي في الفائدة؟

يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عن طريق تغيير سعر الأموال الفيدرالية، وهو السعر الذي تدفعه البنوك والمؤسسات المالية الأخرى للاقتراض من بعضها البعض.

تؤدي التغييرات في سعر الأموال الفيدرالية إلى تغييرات في أسعار الفائدة الأخرى قصيرة الأجل. هذه هي الأداة الرئيسية التي يستخدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية.

أهمية الاحتياطي الفيدرالي للمستثمرين:

الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) يلعب دوراً حاسماً في أسواق المال والاقتصاد العالمي بشكل عام، وله تأثير كبير على قرارات المستثمرين. فيما يلي بعض الأسباب التي تبرز أهمية الاحتياطي الفيدرالي للمستثمرين:

• القرارات المتعلقة بأسعار الفائدة:

يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتحديد أسعار الفائدة، وهي من العوامل الرئيسية التي تؤثر على تكلفة الاقتراض وعوائد الاستثمار.

عندما يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة، يمكن أن يزيد ذلك من تكلفة الاقتراض للشركات والمستهلكين، مما قد يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. في المقابل، عندما يخفض الفيدرالي الفائدة، قد يؤدي ذلك إلى تحفيز النشاط الاقتصادي وتحسين سوق الأسهم.

• السياسات النقدية:

يستخدم الفيدرالي أدوات مثل التيسير الكمي بهدف ضخ السيولة في الاقتصاد. هذه السياسات يمكن أن تؤثر على قيمة الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والسلع. فهم هذه السياسات يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل.

• استقرار الأسواق المالية:

يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي باستقرار الأسواق من خلال التدخل في أوقات الأزمات المالية. عندما تحدث تقلبات شديدة أو حالات ركود اقتصادي، قد يقوم الفيدرالي بتقديم الدعم المالي والائتماني، مما يعزز الثقة في الأسواق.

• التوقعات الاقتصادية:

يلعب الفيدرالي دوراً مهماً في مراقبة التضخم والنمو الاقتصادي. تصريحات البنك المركزي حول توقعاته المستقبلية تؤثر بشكل كبير على توجهات الأسواق المالية، وبالتالي على قرارات المستثمرين.

• التقلب في قيمة الدولار الأمريكي:

سياسة الفيدرالي تؤثر على قيمة الدولار. أي تغيير في السياسة النقدية أو التوقعات المستقبلية يمكن أن يؤدي إلى تقلبات في الدولار الأمريكي، وهو ما ينعكس مباشرة على أسعار السلع مثل النفط والذهب، مما يؤثر على استثمارات المستثمرين في هذه الأسواق.

مقارنة بين وزارة الخزانة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي

وزارة الخزانة الأمريكية:

• تدير وزارة الخزانة جميع الأموال الواردة إلى الحكومة والتي يتم صرفها من قبلها.
• تتمثل المسؤولية الأساسية للاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على استقرار الاقتصاد من خلال إدارة المعروض من النقود المتداولة.
• تدير وزارة الخزانة الإنفاق الفيدرالي. فهي تجمع عائدات الضرائب الحكومية، وتوزع ميزانيتها، وتصدر سنداتها وفواتيرها وأوراقها النقدية، وتطبع النقود حرفيًا.
• يرأس وزارة الخزانة شخص معين على مستوى مجلس الوزراء يقدم المشورة للرئيس بشأن السياسة النقدية والاقتصادية.
• وزارة الخزانة هي الأقدم بين المؤسستين.
•  تأسست وزارة الخزانة في عام 1789.
• تشتهر وزارة الخزانة الأمريكية بطباعة النقود حرفيًا وتقديم المشورة الاقتصادية للرئيس.
• ألكسندر هاملتون أول أمين لها.
• تتمثل المهمة الأساسية لوزير الخزانة في تقديم المشورة للرئيس بشأن القضايا الاقتصادية المحلية والدولية وتنفيذ السياسات الاقتصادية للإدارة.

الاحتياطي الفيدرالي:

• النظام المصرفي المركزي للولايات المتحدة ويديره مجلس محافظين يشرف على 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا إقليميًا.
• تتمثل أهدافه الأساسية في تنظيم البنوك الخاصة في البلاد وإدارة المعروض النقدي الإجمالي للحفاظ على استقرار معدل التضخم ومعدل التوظيف.
• مجلس الاحتياطي الفيدرالي مسؤول أمام الكونجرس الأمريكي، وليس الرئيس.
• الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي الأمريكي.
• يضمن حصول المقرضين والمقترضين على الائتمان والقروض.

يعمل الاثنان معًا لتوفير اقتصاد أمريكي مستقر واقتراض الأموال عندما تحتاج الحكومة إلى جمع الأموال.إنهما فعالان في مكافحة الركود وإنقاذ المؤسسات عند الضرورة.