كيف تتعامل هذا الأسبوع مع الذهب الأسود؟
أسبوع انتهى حافظت أسعار النفط الخام خلاله على الصعود في ظل موقف إدارة ترامب من اتفاق إيران النووي، فنجد خام غرب تكساس – العقود الآجلة تسليم يونيو – وقد أغلق جلسة الجمعة عند (69.72) $/للبرميل – أعلى مستوى منذ نوفمبر 2014 – بمكاسب (+1.9%)، مع مكاسب أسبوعية (+2.4%)، ومكاسب (YTD) من بداية العام الحالي (+16.78%).
برنت الخام القياسي العالمي – العقود الآجلة تسليم يوليو – أغلق جلسة الجمعة عند (74.87) $/للبرميل بمكاسب (+1.25%)، مع مكاسب أسبوعية (+1.5%)، ومكاسب (YTD) منذ بداية العام (+14.54%).
وجدير بالذكر أن عوامل دعم الأسعار صعودًا أكبر من عوامل دعم الهبوط، وذلك على الرغم من استمرار ارتفاع الإنتاج الأمريكي لمستويات قياسية جديدة.
أوروبا تحاول الوصول إلى خطة لإنقاذ اتفاق إيراني النووي، وقد تحافظ على مصالحها مع إيران باتفاقيات جانبية حال تنفيذ ترامب تهديدًا ما. أما روسيا والصين فمتمسكتان باتفاق إيران النووي.
أيضًا هناك تقرير لرويترز صدر في وقت سابق أكد على ارتفاع نسبة التزام دول منظمة أوبك بنسب تخفيض الإنتاج وفقًا للاتفاق التاريخي بينهما. كما أكد الكسندر نوفاك، وزير الطاقة الروسي، وخالد الفالح، وزير الطاقة السعودي، على استمرار الالتزام بتنفيذ الاتفاق حتى نهاية العام الحالي.
فبعد ذكر كل ما سبق نجد أن تهديدات ترامب بإعادة فرض العقوبات على إيران، مع تراجع إنتاج أوبك في ظل التزام دول المنظمة بسقف الإنتاج المتفق عليها، وتراجع الإنتاج الفنزويلي في ظل الأزمة المالية التي تطحن بالبلاد، كلها عوامل تدعم انخفاض المعروض وارتفاع أسعار النفط.
أما ما هو سلبي على أسعار النفط يتمثل في ارتفاع مخزونات النفط والبنزين ونقطة كوشينغ، وأيضًا ارتفاع الإنتاج الأمريكي لرقم قياسي جديد. كذلك ارتفاع عدد منصات الحفر الأمريكية النشطة للنفط الصخري والغاز الطبيعي هي إشارة لضخ مزيد من الاستثمارات في قطاع النفط الأمريكي، مما يعني ارتفاع اكبر للإنتاج الأمريكي مستقبلاً.
البنزين – العقود الآجلة تسليم يونيو – أغلق جلسة الجمعة على مكاسب (+1.30%) عند (2.114) $/للجالون، مع مكاسب أسبوعية (+0.7%).
البنزين حقق أرباحًا منذ بداية العام حتى الآن (+6.52%). أما الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم يونيو – فقد أغلق جلسة الجمعة بخسائر (-0.55%) عند (2.711) $/لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مع خسائر أسبوعية (-2.06%)، مع خسائر (YTD) من بداية العام حتى الآن (-1.85%).
بالنهاية سيظل قرار إدارة البيت الأبيض من اتفاق إيران النووي أهم ما تراقب الأسواق، والتوقعات بأن يعيد ترامب العقوبات على إيران تقدر بنسبة حوالي (80%)، بينما توقعات عدم توقيع العقوبات (20%).
تقرير C.O.T لصافي مراكز التجار الصادر من CFTC الأمريكية يدعم الاتجاه الصعود. وفنيًا الاتجاه الصاعد سليم تمامًا ويحتاج الهبوط التصحيحي جنيًا للأرباح، مع ثبات الدعوم (65.69) و (62.21)، مع استهداف (69.97) (70.35) (70.95)(71.45).
الإستراتيجية المقترحة هي الشراء من الانخفاضات أعلى (65) $/للبرميل، مع التوقف قليلاً لرؤية موقف المستوى (70.0) $/للبرميل. أما قبل نهاية الأسبوع، فيفضل الخروج من المراكز انتظارًا لقرار ترامب (12 مايو).
