نظرة عامة على السوق
خلال التعاملات الأوروبية المبكرة، واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ارتفاعه، ملامسًا مستوى 99.40 دولارًا أمريكيًا، مع تعديل المستثمرين لتوقعاتهم بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي. يعكس هذا التحول تراجع الثقة في تخفيضات أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يدعم الدولار. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة، حيث بلغت عوائد سندات السنتين 3.60% وسندات العشر سنوات 4.14%، مما يُشير إلى سوق سندات أكثر حذرًا.
إشارات الاحتياطي الفيدرالي تُعزز توقعات تخفيف السياسة النقدية المُتراجعة
تُظهر أداة CME FedWatch الآن احتمالية بنسبة 46% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، بانخفاض عن 67% في الأسبوع السابق. يأتي هذا التعديل في أعقاب سلسلة من التعليقات المُدروسة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. صرح جيفري شميد، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، بأن السياسة النقدية يجب أن تستمر في “الميل إلى نمو الطلب”، واصفًا أسعار الفائدة الحالية بأنها “مُقيّدة بعض الشيء”. وأضاف ألبرتو موساليم، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، أن أسعار الفائدة الآن أقرب إلى الحياد، مُحذّرًا من محدودية مجال تخفيف السياسة النقدية دون التسبب في مخاطر أوسع. خففت هذه التصريحات من التوقعات بتحولات سريعة في السياسة النقدية، وأبقت المستثمرين مُترددين في تقدير التخفيضات السابقة.
السوق ينتظر البيانات الاقتصادية الأمريكية المُتأخرة
يتجه الاهتمام الآن إلى بيانات الولايات المتحدة المُقبلة المُؤجّلة بسبب الإغلاق الحكومي الأخير. من المُقرر صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر في 20 نوفمبر، ولكن لا تزال هناك فجوات في العديد من مؤشرات أكتوبر. حذّر كيفن هاسيت، مدير المجلس الاقتصادي الوطني، من أن بعض بيانات أكتوبر قد لا تُعاود الظهور، مما يترك الأسواق تنتظر إشارات أوضح بشأن الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – التحليل الفني
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 99.32 دولارًا أمريكيًا، مستقرًا داخل قناة هبوطية واسعة شكلت اتجاهه منذ أوائل نوفمبر. يواجه السعر صعوبة في اختراق مستوى المقاومة 99.47 دولارًا أمريكيًا، والذي يتماشى مع الحد العلوي للقناة والمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، مما يُبقي الزخم قصير الأجل مُقيدًا.
يستقر المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يومًا عند مستوى أقل بالقرب من 99.20 دولارًا أمريكيًا، مُوفرًا طبقة دعم ثانوية. تراجع مؤشر القوة النسبية من مستويات أعلى، مُظهرًا فقدانًا للزخم بعد فشله في اختراق مستوى 99.47 دولارًا أمريكيًا. يقع الدعم الفوري بالقرب من مستوى 98.99 دولارًا أمريكيًا، وقد يؤدي اختراقه دون هذا المستوى إلى فتح الباب أمام تحرك نحو مستوى 98.65 دولارًا أمريكيًا. إذا استعاد المشترون مستوى 99.47 دولار، فقد يحاول مؤشر الدولار التحرك نحو مستوى 100.02 دولار، ولكن حتى ذلك الحين، يظل التحيز هبوطيًا بشكل معتدل داخل القناة.
التحليل الفني لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
يستقر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3175 دولار أمريكي، مدعومًا بخط اتجاه صاعد قاد الارتداد منذ أوائل نوفمبر. يختبر السعر منطقة الدعم عند 1.3142 دولار أمريكي، والتي تتوافق مع خط الاتجاه ومستويات رد الفعل الأخيرة. المتوسط المتحرك البسيط لعشرين يومًا يستقر، بينما المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يومًا فوق السعر يُبقي الهيكل العام مُقيدًا.
واجه الزوج مؤخرًا صعوبة في اختراق مستوى 1.3211 دولار أمريكي، حيث اعتبر البائعون هذا المستوى مقاومة قصيرة الأجل. يتعافى مؤشر القوة النسبية من مستويات أدنى، مما يُشير إلى علامات استقرار مبكرة، ولكن لا يوجد تحول مؤكد في الزخم.
إذا حافظ المشترون على مستوى 1.3142 دولار أمريكي، فقد يحاول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي التحرك مرة أخرى نحو 1.3211 دولار أمريكي، وربما 1.3247 دولار أمريكي. سيؤدي الاختراق دون خط الاتجاه إلى إضعاف التوقعات وكشف مستوى 1.3084 دولار أمريكي.
التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار أمريكي
يستقر زوج يورو/دولار أمريكي بالقرب من 1.1610 دولار أمريكي، ثابتًا فوق خط الاتجاه الصاعد الذي قاد السعر للارتفاع منذ أوائل نوفمبر. يختبر الزوج حاليًا مستوى دعم حول 1.1595 دولار أمريكي، والذي يتماشى مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، مما يُبقي هيكل التداول قصير الأجل سليمًا. لا يزال المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يومًا أقل من السعر، مما يُعزز الميل الصعودي الأوسع. يُظهر التراجع الأخير من 1.1670 دولار أمريكي رد فعل البائعين عند الحد العلوي للقناة، لكن الزخم لم يتغير بشكل ملحوظ. يتعافى مؤشر القوة النسبية من مستويات أدنى، مما يُشير إلى استقرار محتمل.
إذا حافظ المشترون على مستوى 1.1595 دولار أمريكي، فقد يحاول زوج يورو/دولار أمريكي التحرك مرة أخرى نحو 1.1670 دولار أمريكي. سيؤدي الاختراق دون خط الاتجاه إلى إضعاف التوقعات، وجعل مستوى 1.1560 دولار أمريكي مستوى هبوطيًا تاليًا.
