السيناريوهات المحتملة لحركة أشهر ازواج العملات

أسبوع هام لسوق العملات نترقب به تحركات قوية

حيث يصدر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي البنك المركزي البريطاني البنك المركزي الياباني والبنك الوطني السويسري قراراتهم بشأن معدلات الفائدة

وذلك في وقت حرج نشهد به تباطؤ في عدد من الاقتصادات الكبرى رغم أن مستويات التضخم في كثير من هذه الاقتصادات ما تزال مرتفعة

ولذا فإن تحركات العملات ضمن هذه الضبابية تحتاج منا لمعرفة أبرز مستويات الدعم والمقاومة التي يمكن من عندها أن يتغير الاتجاه.

البداية ستكون بمؤشر الدولار الأمريكي:

الذي سجل ارتفاعات قوية في الأسابيع الثمانية الماضية ويقترب من الإغلاق على تغير طفيف للاسبوع الحالي

التغير بسيط في مؤشر الدولار الأمريكي الموضح بالرسم الأسبوعي

الأمر الذي يشير إلى وجود نوع من التشبع في زخم الارتفاع

وبالتالي يمكن أن نشهد قريبا انعكاس لهذه الحركة وتراجع للسعر

رغم وجود فرصة لتسجيل مزيد من الارتفاعات إلى مستويات 106 و كحد أقصى وفق العوامل الأساسية الحالية إلى مستويات قرب 108 رغم أن ذلك صعب للفترة القصيرة

حيث أن الحركة التي كنا قد شهدناها في السابق كانت تشير إلى تكرار العودة إلى مستويات 102 وهي الحالة الوسطية بين مستوى 100 ومستوى 104 حيث تكثفت التداولات منذ بداية العام.

وبالطبع فإن تحركات الدولار الأمريكي ستعتمد بالدرجة الأولى على ما سيقوله الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في نتائج اجتماع يوم الأربعاء

والارتفاعات الكبيرة لمؤشر الدولار ليست هي السيناريو الأول

بسبب أن تقديرات الفيدرالي السابقة بأن رفع وحيد سيتم لمعدل الفائدة ومن ثم ستستقر معدلات الفائدة دون تغيير على أن تتراجع تدريجيا خلال العامين القادمين

والمهم أن مؤشرات التضخم الأساسية في الولايات المتحدة الأمريكية والتي تستثني أسعار الطاقة ما تزال تتراجع ولو بوتيرة بطيئة

ولذا فإن الفدرالي ليس ملزما بأن يمهد لأسواق المال أنه سيستمر برفع معدل الفائدة

وذلك يعزز إمكانية تراجعه إلى مستويات 102 خلال الأشهر المقبلة وذلك بشرط ثبات بقية العوامل المؤثرة على المؤشر.

اليورو مقابل الدولار الأمريكي:

بلغ اليورو مستوى الدعم الأول عند 1.0634 إلا أن تراجعاته المحتملة ما تزال تشير إلى أن مستويات 1.0515 وأيضا مستوى 1.0480 تعتبر مستويات الدعم الأقوى والتي يصعب وفق الظروف الحالية الهبوط دونها

وفي حال تقلبت الأسواق فيمكن بلوغ هذه المستويات المذكورة ومن ثم ارتداد السعر مجددا إلى مستويات 1.08 وأيضا مرحلة 1.09 الوسطية التي سجلت منذ بداية العام

وخاصة أن تراجعات اليورو استمرت لتسعة أسابيع متتالية فإن التصحيح بعد هذه التراجعات يعتبر أمرا محتملا.

الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي:

تراجع الإسترليني خلال أسبوع ليقترب من مستويات الدعم عند 1.2307 قبل قرار البنك المركزي البريطاني الذي يتوقع به رفع معدلات الفائدة يوم الخميس

ورغم إمكانية رفع معدلات الفائدة إلا أن التخوف من أن يتأثر أعضاء البنك من الضعف الاقتصادي وانكماش القطاعين الصناعي والخدمي وأن يتم التلميح إلى الحاجة لإيقاف عمليات رفع معدل الفائدة

حيث التعقيد الأكبر بالنسبة لبريطانيا هو أن مستويات التضخم تعتبر مرتفعة جدا رغم أن الإقتصاد يسجل ركود.

وبين ضعف البيانات وارتفاع التضخم وإمكانية انقسام الأعضاء في البنك المركزي البريطاني فلدينا عدة سيناريوهات

أولها اختبار مستوى الدعم عند 1.2307 ثم الارتفاع إلى مستوى 1.2679

أو أن يتم تجاوز هذا الدعم وأن يهبط السعر إلى مستويات 1.20 كمستوى دعم نفسي يمكن بعده الارتفاع

وتقع مستويات الدعم التالية عند مستوى 1.18

إلا أن السعر من الصعب أن يبلغ هذه المستويات ما لم يكن هناك أنباء سلبية من البنك المركزي البريطاني.

الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي:

سجل الدولار الأسترالي مكاسب أسبوعية إلا أنه خلال الأسابيع الخمسة الماضية ما يزال في نطاق ضيق بين مستوى دعم عند 0.6375 ومستوى المقاومة عنده 0.652

وهنا لدى الدولار الأسترالي سيناريو بأن يحافظ على مستوى الدعم عند 0.6375 ثم ينطلق منه الارتفاع إلى مستويات 0.6700

أما في حال وجود سلبية وتراجع كبير في أسعار السلع وضعف اقتصاد الصين فإن ذلك يمكن أن يؤدي إلى تراجع الدولار الأسترالي إلى مستويات 0.6169

مع إمكانية الارتداد كتصحيح للحركة عن مستوى الدعم إلى مستويات 0.6700

 الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني:

أمام الدولار الأمريكي مقابل الين إمكانية لتسجيل مكاسب إضافية ولكن بشرط أن يدعمه الاحتياطي الفدرالي الأمريكي

أعلى مستويات سجلها خلال العام الماضي كانت عند 151.93 وتعتبر هذه مستويات المقاومة الأبرز بعد المستويات 148

وبالطبع فإن قرار البنك المركزي الياباني يوم الجمعة يعتبر هام لتسعير الين أمام جميع العملات

أيضا فإن الدولار مقابل الين الياباني يمكنه التقلب في المدى القصير حتى مستويات الدعم الأولى عند 144.43

أما في حال كانت الأنباء سلبية من الفيدرالي الأمريكي وإيجابية من البنك المركزي الياباني

فإن السعر يمكن أن يتوجه إلى مستويات 137.23

الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري:

يسجل الدولار الأمريكي ارتفاعا أمام الفرنك السويسري للأسبوع التاسع على التوالي

وتقع أبرز مستويات المقاومة عند 0.9147

لهذا الزوج عدة سيناريوهات الأول بأن يتراجع سعر الدولار الأمريكي إلى مستويات 0.8744 كأول مستويات الدعم

أو أن يتراجع بشكل أكبر في حال تراجع مؤشر الدولار الأمريكي وكانت نتائج اجتماع الفيدرالي الأمريكي سلبية بأن يبلغ مستويات 0.8551

ورغم إمكانية الارتفاع لمستويات 0.9147 إلا أن بعدها يمكن أن نشاهد تصحيح للحركة وعودة للتراجع كتصحيح بسبب موجة الارتفاع المستمرة سابقا

وأيضا يؤثر على هذا الزوج قرار البنك الوطني السويسري ونتائج اجتماعه يوم الخميس المقبل.

الإسترليني مقابل الين الياباني:

الرسم يبين الأداء الأسبوعي للفترة الماضية وللفترة الأبعد منذ أعوام 2013 2014

حيث تقع قمة عام 2014 عند مستوى 195.87 أي قرب مستوى 200

بينما في الفترة الأقرب فإن الاتجاه الصاعد لهذا الزوج يعطي عدة سيناريوهات

الأول هو بأن يستمر الارتفاع حتى مستويات المقاومة عند 195.87 ومن ثم يرتد إلى مستويات 181

أما السيناريو الثاني فهو إمكانية تراجع السعر وتقلبه في المدى القصير مع قرارات البنك المركزي البريطاني وأيضا الياباني

مما يعني تراجع السعر إلى مستوى 176.28 كأول مستوى دعم.

جميع هذه التحركات هي احتمالية حيث ضبابية قرارات البنوك المركزية تعتبر جدا مرتفعة وتأثيرها على هذه الأزواج كبير.