أسعار الذهب على أعتاب الانفجار
كانت أسواق الذهب والفضة في رحلة جامحة في الأشهر الأخيرة، مع تأرجح الأسعار بشكل حاد استجابة لمجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك الحرب المستمرة في أوكرانيا، وارتفاع التضخم، والزيادات العنيفة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. يبدو أن هذا الأسبوع سيكون مزدحمًا آخر لأسواق المعادن الثمينة، حيث من المقرر عقد عدد من الأحداث الرئيسية. ويشمل ذلك قمة البريكس، وندوة جاكسون هول للسياسة الاقتصادية، والعديد من اجتماعات البنوك المركزية. في هذا التقرير سنلقي نظرة على العوامل الرئيسية التي من المحتمل أن تحرك أسواق الذهب والفضة هذا الأسبوع، وسنقدم توقعاتنا للمعدنين الثمينين.
العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها
قمة البريكس:
من المقرر أن تعقد قمة البريكس، التي تجمع زعماء البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا، في الصين هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن تركز القمة على عدد من القضايا، بما في ذلك الاقتصاد العالمي والتجارة والأمن. ستكون أي مناقشات حول إنشاء عملة جديدة مدعومة بالذهب ذات أهمية خاصة لأسواق الذهب والفضة. وتضغط روسيا من أجل إنشاء مثل هذه العملة، ولكن من غير الواضح ما إذا كانت الصين وأعضاء البريكس الآخرين سيؤيدون الفكرة.
ندوة جاكسون هول للسياسة الاقتصادية:
ندوة جاكسون هول للسياسة الاقتصادية هي حدث سنوي يستضيفه بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي. ويحضر الندوة محافظو البنوك المركزية والاقتصاديون والأكاديميون من جميع أنحاء العالم. ومن المتوقع أن تركز ندوة هذا العام على آفاق الاقتصاد العالمي وتحديات مكافحة التضخم. وأي تعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول السياسة النقدية يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسواق الذهب والفضة.
اجتماعات البنوك المركزية:
من المقرر أن يجتمع عدد من البنوك المركزية هذا الأسبوع، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي، وبنك إنجلترا، وبنك اليابان. ومن المتوقع على نطاق واسع أن تقوم البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة في محاولة لمكافحة التضخم. عادةً ما يكون ارتفاع أسعار الفائدة سلبيًا بالنسبة لأسعار الذهب والفضة، لأنه يجعل الدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمستثمرين. ومع ذلك، إذا كانت زيادات أسعار الفائدة أكبر من المتوقع، أو إذا أدت إلى الركود، فقد يؤدي ذلك إلى تعزيز الطلب على الذهب والفضة كأصول ملاذ آمن.
التوقعات الفنية
وشهدت أسعار الذهب تماسكا في الأيام الأخيرة، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها في خمسة أشهر عند 2009 دولارات يوم الجمعة الماضي. مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب مراقبته هو 1,980 دولارًا أمريكيًا، في حين أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 2,020 دولارًا أمريكيًا. وشهدت أسعار الفضة أيضًا تماسكًا في الأيام الأخيرة، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها خلال أربعة أشهر عند 23.70 دولارًا يوم الجمعة الماضي. مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب مراقبته هو 23.00 دولارًا أمريكيًا، في حين أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 23.90 دولارًا أمريكيًا.
التوقعات بالنسبة لأسواق الذهب والفضة هذا الأسبوع غير مؤكدة. فمن ناحية، يمكن لقمة البريكس وندوة السياسة الاقتصادية في جاكسون هول أن توفر دفعة لأسعار المعادن الثمينة. ومن ناحية أخرى، قد تؤثر اجتماعات البنك المركزي على الأسعار. بشكل عام، نعتقد أن أسواق الذهب والفضة من المرجح أن تظل متقلبة هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإننا متفائلون بشأن المعادن الثمينة على المدى المتوسط إلى الطويل، نظرًا لارتفاع التضخم والمخاطر الجيوسياسية.
استراتيجيات الاستثمار
يمكن للمستثمرين المتفائلين في أسواق الذهب والفضة التفكير في شراء المعادن المادية أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الثمينة. يمكن للمستثمرين الأقل صعودًا التفكير في تداول العقود الآجلة أو الخيارات للمعادن الثمينة. من المهم ملاحظة أن الاستثمار في المعادن الثمينة أمر محفوف بالمخاطر، ويجب على المستثمرين أن يستثمروا فقط ما يمكنهم تحمل خسارته. من المرجح أن تظل أسواق الذهب والفضة متقلبة هذا الأسبوع، حيث من المقرر وقوع عدد من الأحداث الرئيسية. يمكن للمستثمرين المتفائلين بشأن المعادن الثمينة التفكير في شراء المعادن المادية أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الثمينة. يمكن للمستثمرين الأقل صعودًا التفكير في تداول العقود الآجلة أو الخيارات للمعادن الثمينة. من المهم ملاحظة أن الاستثمار في المعادن الثمينة أمر محفوف بالمخاطر، ويجب على المستثمرين أن يستثمروا فقط ما يمكنهم تحمل خسارته.
