نحن أمام مجموعة من الشركات التي تتحكم فعلياً في اتجاه المؤشرات، خصوصاً شركات التكنولوجيا الأمريكية.
أي مفاجأة في الأرقام لن تكون مجرد حركة سهم، بل قد تعني تغيير اتجاه السوق بالكامل.
أولاً: الشركات الأمريكية
الثلاثاء – شركات الاستهلاك والدفع
فيزا (Visa)
- ربحية السهم المتوقعة: 3.09 دولار (مقابل 2.76 العام الماضي)
- مصدر الإيرادات: رسوم المعاملات العالمية والمدفوعات الإلكترونية
التحليل:
فيزا تعكس نبض الاقتصاد العالمي.
إذا جاءت الأرقام قوية → هذا يعني أن الإنفاق ما زال قوي رغم التضخم
إذا ضعفت → أول إشارة تباطؤ حقيقي في الاستهلاك
كوكاكولا (Coca-Cola)
- ربحية السهم المتوقعة: 0.81 دولار (مقابل 0.73)
- مصدر الإيرادات: المشروبات الغازية والعلامات التجارية العالمية
التحليل:
شركة دفاعية بامتياز
ارتفاع الأرباح هنا غالباً يأتي من رفع الأسعار وليس زيادة الطلب
وهذا مهم لأنه يعكس قدرة الشركات على تمرير التضخم
الأربعاء – يوم التكنولوجيا الحاسم
ألفابت (Google)
- ربحية السهم: 2.64 دولار (أقل من 2.81 سابقاً)
- مصدر الإيرادات: الإعلانات + Google Cloud
التحليل:
أي ضعف في الأرباح = ضعف في سوق الإعلانات
وأي قوة في Cloud = استمرار قصة الذكاء الاصطناعي
السوق سيركز أكثر على نمو السحابة وليس الإعلانات
مايكروسوفت (Microsoft)
- ربحية السهم: 4.07 دولار (مقابل 3.46)
- مصدر الإيرادات: Azure + البرمجيات + خدمات الشركات
التحليل:
هذه الشركة هي القائد الحقيقي للـ AI حالياً
إذا جاء نمو Azure قوي → السوق سيكافئ السهم والمؤشر كله
إذا تباطأ → قد نشهد تصحيح في قطاع التكنولوجيا بالكامل
أمازون (Amazon)
- ربحية السهم: 1.61 دولار (مقابل 1.59)
- مصدر الإيرادات: التجارة الإلكترونية + AWS + الإعلانات
التحليل
التركيز بالكامل على AWS (الحوسبة السحابية)
أي تباطؤ هناك = ضغط مباشر على السهم
ميتا (Meta)
- ربحية السهم: 6.71 دولار (مقابل 6.43)
- مصدر الإيرادات: الإعلانات (فيسبوك – إنستغرام)
التحليل:
ميتا = مقياس سوق الإعلانات العالمي
لكن الخطر هنا:
الإنفاق على الذكاء الاصطناعي
إذا زاد أكثر من اللازم → السوق قد يعاقب السهم
الخميس – مزيج التكنولوجيا والصناعة
آبل (Apple)
- ربحية السهم: 1.92 دولار (مقابل 1.65)
- مصدر الإيرادات: iPhone + الخدمات (App Store – iCloud)
التحليل:
السؤال الأساسي:
هل مبيعات الآيفون تتباطأ؟
إذا نعم → السهم تحت ضغط
إذا الخدمات قوية → تعويض جزئي
نريد ايضا التعرف على رؤية الرئيس التنفيذي الجديد.
ماستركارد (Mastercard)
- ربحية السهم: 4.40 دولار (مقابل 3.73)
- مصدر الإيرادات: رسوم المدفوعات العالمية
التحليل:
تشبه فيزا
لكن أكثر تركيز على الإنفاق الدولي والسفر
أرقام قوية = نشاط اقتصادي عالمي مستمر
كاتربيلر (Caterpillar)
- ربحية السهم: 4.54 دولار (مقابل 4.25)
- مصدر الإيرادات: معدات البناء والتعدين
التحليل:
هذه الشركة = مقياس الاقتصاد الحقيقي
إذا الطلب قوي → الاقتصاد ما زال متماسك
إذا ضعف → بداية تباطؤ صناعي
الجمعة – الطاقة والاستثمار
بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway)
- مصدر الإيرادات: استثمارات + تأمين + شركات تشغيلية
التحليل:
التركيز ليس على الأرباح فقط
بل على:
- حجم السيولة
إكسون موبيل (Exxon Mobil)
- ربحية السهم: 1.21 دولار (مقابل 1.76)
- مصدر الإيرادات: النفط والغاز
شيفرون (Chevron)
- ربحية السهم: 1.09 دولار (مقابل 2.18)
- مصدر الإيرادات: إنتاج الطاقة
التحليل المشترك:
رغم ارتفاع النفط مؤخراً
إلا أن الأرباح متوقعة أقل
وهذا يعني:
الأسعار الحالية لم تنعكس بالكامل بعد على الأرباح.