سجلت البنوك الأمريكية الكبرى أداءً قوياً خلال الربع الأول، حيث تمكن كل من مورغان ستانلي وبنك أوف أمريكا من تجاوز توقعات الأسواق، مدعومين بشكل رئيسي بارتفاع إيرادات التداول في ظل التقلبات الجيوسياسية والمالية.
أولاً: مورغان ستانلي – تفوق واضح بدعم من التداول
أعلن مورغان ستانلي عن نتائج فاقت التوقعات على مستوى الأرباح والإيرادات:
- ربحية السهم: 3.43 دولار (مقابل توقعات 3.00 دولار)
- الإيرادات: 20.58 مليار دولار (مقابل 19.72 مليار دولار)
- صافي الربح: 5.57 مليار دولار (+29%)
- نمو الإيرادات: +16%
أبرز المحركات:
- قفزت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 25% إلى 5.15 مليار دولار
- ارتفعت إيرادات الدخل الثابت بنسبة 29% إلى 3.36 مليار دولار
- نمو قوي في الخدمات المرتبطة بصناديق التحوط والمشتقات
- استفادة مباشرة من تقلبات أسواق الطاقة والتوترات الجيوسياسية
كما سجلت أنشطة الخدمات المصرفية الاستثمارية نمواً بنسبة 36% إلى 2.12 مليار دولار، بدعم من صفقات الاندماج والإصدارات.
قراءة تحليلية: البنك أثبت قدرته على إدارة بيئة معقدة (تصحيحات الأسهم + الحرب في الشرق الأوسط)، بل واستغلالها لصالحه عبر نشاط التداول، متفوقاً حتى على بعض المنافسين في قطاع الدخل الثابت.
ثانياً: بنك أوف أمريكا – أفضل ربحية منذ عقدين
جاءت نتائج بنك أوف أمريكا أيضاً أعلى من التوقعات، مع تسجيل أعلى ربحية للسهم منذ ما يقارب 20 عاماً:
- ربحية السهم: 1.11 دولار (مقابل 1.01 دولار متوقع)
- الإيرادات: 30.43 مليار دولار (مقابل 29.93 مليار دولار)
- صافي الربح: 8.6 مليار دولار (+17%)
- نمو الإيرادات: +7.2%
أبرز المحركات:
- ارتفاع إيرادات التداول، خصوصاً الأسهم (+30%) إلى 2.83 مليار دولار
- نمو الدخل من الفوائد إلى 15.9 مليار دولار (+9%)
- تحسن نشاط الخدمات المصرفية الاستثمارية (+21%) إلى 1.8 مليار دولار
- انخفاض مخصصات خسائر القروض إلى 1.3 مليار دولار (أفضل من المتوقع)
كما قام البنك برفع توقعاته لنمو الدخل من الفوائد إلى 6%-8% بدلاً من 5%-7%.
قراءة تحليلية: النتائج تعكس توازن نموذج أعمال البنك بين الدخل من الفوائد والنشاط الاستثماري، مع إشارة إيجابية على قوة المستهلك الأمريكي واستقرار جودة الائتمان.
