تقرير يومي للأسواق المالية، تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب 4/12/2025

في عالم الاستثمار الذي يدخل أواخر العام بتفاؤل حذر مدعوم بتوقعات تخفيضات إضافية من الاحتياطي الفيدرالي يمثل يوم 4 ديسمبر 2025 لحظة انتقالية مثيرة بين الانتعاش الاقتصادي ومخاوف التقييمات في الذكاء الاصطناعي مع استمرار قوة السوق الأمريكي. يعكس السوق توازناً ديناميكياً بين ضغوط التكنولوجيا المتقلبة وصعود القطاعات الصناعية والطاقة إلى جانب دور الذهب كملاذ آمن أمام التضخم المستمر والتوترات الجيوسياسية المتزايدة. هذا اليوم يشهد استقراراً طفيفاً في داو جونز وإس آند بي 500 مدعوماً ببيانات التوظيف الإيجابية مع توقعات بصعود معتدل قبل نهاية الأسبوع. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الفرص والمخاطر في هذه المرحلة الاستراتيجية.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حالياً 47474 نقطة بعد صعود بنسبة 0.39% في الجلسة السابقة يوم 2 ديسمبر حيث كسب 185 نقطة. شهد المؤشر صعوداً بنسبة 0.55% يوم 2 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 4.5% مدعوماً بقوة قطاع الصناعة والطاقة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 11.2% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
من المتوقع استقرار مع صعود طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مدعوماً بتوقعات التخفيضات وتحسن الثقة الاستهلاكية. قد يختبر 47800 نقطة إذا حافظ على دعم 47200 بينما التراجع تحت 47200 يفتح نحو 47000 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر زخماً إيجابياً داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47200 ومقاومة عند 48000. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 61 يعكس إيجابية قوية. الاختراق تحت 47200 يستهدف 47000 بينما الارتداد فوق 47800 قد يعيد الزخم نحو 48500.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9.5% مدعوماً بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.3%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.6% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعماً طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 49000 إلى 50000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أدى تحسن الثقة الاستهلاكية إلى صعود المؤشر يوم 2 ديسمبر مما عزز الانتعاش بعد تراجع نوفمبر. أنهى نوفمبر بمكاسب متواضعة بنسبة 0.32% مع ارتفاع فيزة بنسبة 4.54% وفيريزون بنسبة 1.55% مدعوماً بقوة الاستهلاك. توقعات بارتفاع نحو أرقام قياسية في ديسمبر مع تلميحات الفيدرالي بتخفيضات إضافية وصعود أسهم بوينغ بنسبة 3% بعد صفقة طائرات جديدة بقيمة 10 مليار دولار. تفوق 85% من الشركات على التوقعات مع نمو الطلب العالمي في الصناعة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6829 نقطة بعد صعود بنسبة 0.25% في الجلسة السابقة يوم 2 ديسمبر حيث كسب 17 نقطة. شهد المؤشر صعوداً بنسبة 0.48% يوم 2 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 3.9% مدعوماً بقوة الذكاء الاصطناعي لكنه يحقق مكاسب بنسبة 12.6% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
يتوقع استقراراً مع صعود طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.5% مع استمرار موسم الأرباح وقوة التكنولوجيا. قد يتجاوز 6880 إذا أكدت البيانات الاستقرار بينما التراجع تحت 6800 يفتح نحو 6750 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6800 ومقاومة عند 6900. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 62 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6800 يستهدف 6750 بينما الارتداد فوق 6880 يعيد الزخم نحو 7200.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11.5% في 2025 مدعوماً بمبيعات تزيد بنسبة 5.5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7200 إلى 7300 بنهاية ديسمبر.

الأخبار الأحدث:
أدى انتعاش البيتكوين إلى صعود المؤشر يوم 2 ديسمبر مما ساعد في تعافي التكنولوجيا بعد تراجع نوفمبر. تراجع المؤشر بنسبة 0.53% يوم 1 ديسمبر لكنه يقترب من أرقام قياسية مع توقعات ديسمبر بنسبة 1% أو أكثر. يتوقع توم لي من فوندسترات ارتفاعاً إلى 7200 إلى 7300 مع صعود ميتا وأبل إلى أعلى مستويات تاريخية وتراجع التكنولوجيا بنسبة 4.2% منذ أكتوبر. استراتيجيو جي بي مورغان يرون 7500 بنهاية 2026 مع تفوق 85% من الشركات على التوقعات.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4196 دولاراً للأونصة بعد تراجع بنسبة 0.16% في الجلسة السابقة يوم 3 ديسمبر حيث خسر 7 دولارات. شهد الذهب صعوداً بنسبة 0.53% يوم 3 ديسمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 7.5% وارتفاع بنسبة 59.3% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع صعود طفيف بنسبة 0.4% إلى 0.6% مدعوماً بالتوترات الجيوسياسية وتوقعات التخفيض. قد يختبر 4250 إذا حافظ على 4150 بينما التراجع تحت 4150 يفتح نحو 4100 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب زخماً إيجابياً داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4150 ومقاومة عند 4250. RSI عند 58 يشير إلى إيجابية مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4500. كسر فوق 4250 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4100.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 950 طن سنوياً وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلباً. يُتوقع ارتفاع إلى 4600 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 62% مدعوماً بزيادة الطلب الاستثماري إلى 550 طناً في الربع الرابع.

الأخبار الأحدث:
تراجع الذهب بنسبة 0.16% يوم 4 ديسمبر إلى 4196 دولار مع أخذ أرباح بعد قمة أسبوعين لكنه يحافظ على مكاسب شهرية بنسبة 5.44%. فتح عند 4215 دولار يوم 3 ديسمبر مدعوماً بتوقعات تخفيض فائدة وانخفاض عوائد الخزانة مع ترقب بيانات التوظيف ADP. ارتفع إلى 4222 دولار يوم 3 ديسمبر بنسبة 0.53% مع دعم من مخاطر جيوسياسية كالحرب في أوكرانيا وتأجيل بيانات PCE إلى 5 ديسمبر.