أداء المؤشرات الأميركية

شهدت أسواق الأسهم الأميركية يوماً رابعاً من المكاسب المتتالية، بدعم من أداء قوي لأسهم التكنولوجيا والبنية التحتية السحابية، في وقت تستمر فيه توقعات المستثمرين حول خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي خلال ديسمبر. ورغم تباين الأداء الشهري، فإن المعنويات إيجابية بوضوح مع اقتراب عطلة عيد الشكر، وهي فترة تاريخياً تميل فيها الأسواق للصعود.

إغلاقات يوم أمس:

• داو جونز: صعد +0.67% إلى 47,427.12 نقطة، محققاً جلسة إيجابية ويدنو من الإغلاق على استقرار شهري.
• S&P 500: ارتفع +0.69% إلى 6,812.61 نقطة، مدعوماً بأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
• ناسداك: صعود +0.82% إلى 23,214.69 نقطة.

الأسهم البارزة اليوم

Oracle

• قفز السهم حوالي 4% بعد تأكيد “دويتشه بنك” رؤيته الصعودية، مع رفع السعر المستهدف إلى 375 دولار (أكثر من 87% Upside من الأسعار الحالية عند 200 دولار).
• التبرير الأساسي:
  • استمرار الطلب على خدمات Oracle السحابية.
  • تراكم قوي في مشاريع OpenAI مما يدعم الـ ROI.
  • تقييم السهم أصبح جذاباً بعد التراجعات الأخيرة.

Nvidia

• ارتفعت أكثر من 1% بعد التعافي من تصحيح سابق، رغم ضغوط طفيفة يوم الثلاثاء.
• القطاع ما زال يتمتع بزخم قوي مع أخبار الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي.

Microsoft

• ارتفعت بنحو 2% كجزء من صعود مجموعة “Magnificent Seven”.

Alphabet

• سجلت مستويات تاريخية جديدة بعد تقارير عن احتمال استخدام Meta شرائح TPU الخاصة بغوغل ابتداءً من 2027.

قطاع التجزئة

• تزايد الإقبال على أسهم التجزئة استعداداً لموسم “Black Friday”.

تحركات العقود الآجلة والسلع

• العقود الآجلة لمؤشرات Dow وS&P وNasdaq تميل للهبوط الطفيف صباح اليوم.
• النفط يرتفع بنحو +0.46% إلى 58.92 دولار.
• عوائد السندات لأجل 10 سنوات مستقرة قرب 3.99%.

ملف الفيدرالي وخفض الفائدة

• تقارير من Bank of America تشير إلى أنّ كيفن هاست — المرشح الأبرز لرئاسة الفيدرالي في حال فوز ترامب — سيدفع نحو خفض عميق للفائدة قد يصل إلى ما دون 3%.
• الأسواق تسعّر حالياً احتمالاً يتجاوز 80% لخفض ربع نقطة في ديسمبر.

هذا النقاش السياسي – الاقتصادي يزيد من تقلبات سوق السندات، لكنه يدعم الأسهم على المدى القصير.

 الأسواق الأوروبية

افتتحت الأسواق الأوروبية اليوم على تحركات محدودة وميل سلبي طفيف، مع استمرار المستثمرين في تقييم التطورات الاقتصادية العالمية، وخاصة توقعات السياسة النقدية الأميركية.

• مؤشر Stoxx 600: يستقر قرب 574.6 نقطة بارتفاع 0.08% فقط.
• DAX الألماني: مرتفع بـ 0.24% عند مستوى 23,782 نقطة.
• CAC 40 الفرنسي: صعود طفيف بـ 0.10%.
• FTSE 100 البريطاني: تراجع بـ 0.11% إلى 9,680 نقطة.
• FTSE MIB الإيطالي: ارتفاع بـ 0.13%.
• IBEX الإسباني: تراجع بـ 0.09%.

الحركة الضعيفة تأتي بعد جلسة إيجابية أمس حيث أغلق Stoxx 600 على ارتفاع يقارب 1.1% بدعم من مكاسب معظم القطاعات.

الأسهم الأكثر تحركاً في أوروبا

1. سهم Puma – نجم الجلسة

• صعد السهم بما يصل إلى 17% قبل أن يستقر حول 15%.
• السبب: تقارير إعلامية تفيد بأن شركة Anta الصينية تدرس الاستحواذ على Puma.
• الشركة امتنعت عن التعليق على الأنباء، لكن المضاربات دفعت السهم لتصدر مكاسب المؤشر الأوروبي.

أسواق آسيا-المحيط الهادئ 

المؤشرات الرئيسية في الهند واليابان حققت مستويات قياسية أو مكاسب قوية، فيما أظهرت بيانات الصين تراجعًا حادًا في الأرباح الصناعية، ما يضيف عنصر ضغط على الاقتصاد الآسيوي الأكبر، لكنه لم يمنع بقية الأسواق من الحفاظ على الاتجاه الصاعد.

أبرز تحركات الأسواق الآسيوية

الهند – قمم تاريخية جديدة

• Nifty 50 ارتفع إلى 26,285 (+10.25 نقطة / +0.04%).
• الزخم الإيجابي جاء بدعم من التفاؤل العالمي وعودة أسهم التكنولوجيا للصعود.

اليابان – قيادة واضحة من أسهم التكنولوجيا

• Nikkei 225 أقفل مرتفعًا +1.23% ليصل إلى 50,167، محققًا مكاسب قوية بقيادة أسهم التكنولوجيا.
• Topix ارتفع +0.4% عند 3,368.50.

الارتفاع يعكس تحسن شهية المخاطرة عالميًا وعودة قطاع التكنولوجيا للواجهة بعد موجات تصحيح سابقة.

كوريا الجنوبية – مكاسب رغم ضعف العملة

• Kospi ارتفع 0.6% إلى 3,986 (+26.04 نقطة).
• Kosdaq صعد 0.30% إلى 880.06.
• بنك كوريا ثبت الفائدة عند 2.5% للمرة الرابعة تواليًا، متماشيًا مع التوقعات.
• العملة الكورية وون تسجل أضعف مستوياتها منذ أبريل، ما يعكس ضغوطًا من سوق الإسكان وبيئة سيولة مشدودة.

أستراليا

• ASX 200 صعد بنسبة 0.12% إلى 8,617 (+10.80 نقطة).
  السوق الأسترالية استفادت من تحركات إيجابية في أسهم الطاقة والقطاع المالي.

هونغ كونغ والصين

• Hang Seng Index أنهى الجلسة عند 25,945 (+17.80 نقطة / +0.07%).
• CSI 300 الصيني أنهى التداولات شبه ثابت عند 4,515.3.
• مؤشر شنغهاي ارتفع 0.3% إلى 3,875.

لكن الصورة الأهم جاءت من:

الصين – تراجع حاد في الأرباح الصناعية

• أرباح القطاع الصناعي لشهر أكتوبر تراجعت 5.5% على أساس سنوي.
• الأرباح منذ بداية العام وحتى أكتوبر ارتفعت 1.9% فقط، مقارنة بـ 3.2% في الفترة من يناير إلى سبتمبر.
  هذا يشير إلى ضعف الزخم الصناعي وازدياد الضغوط على الاقتصاد الصيني في الربع الأخير من عام 2025.