تقرير يومي للأسواق المالية، تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب.

 في عالم الاستثمار الذي يشهد عودة حذرة بعد عطلة الشكر مع ترقب بيانات التوظيف الأسبوعية وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي حول التخفيضات يمثل يوم 24 نوفمبر 2025 لحظة انتقالية حاسمة بين التصحيحات الأخيرة في التكنولوجيا وتفاؤل الأرباح القوية. يعكس السوق الأمريكي توازنا بين مخاوف التقييمات المرتفعة في الذكاء الاصطناعي ودعم السياسة النقدية المرنة مع تعزيز الذهب كملاذ آمن أمام التوترات الجيوسياسية والديون الحكومية المتزايدة. هذا اليوم يشهد ارتفاعات طفيفة في داو جونز وإس آند بي 500 مدعومة ببيانات الاقتصاد الإيجابية مع توقعات بتقلبات معتدلة قبل نتائج الأسبوع. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 46245 نقطة مستقرا من الجلسة السابقة يوم 21 نوفمبر مع ارتفاع أسبوعي بنسبة 1.08% حيث كسب 493 نقطة. شهد المؤشر انخفاضا بنسبة 1.9% في الأسبوع السابق مدفوعا بضغوط التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 8.2% منذ بداية العام مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة.

التوقع اليومي:
من المتوقع صعود طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.5% مدعوما ببيانات التوظيف الإيجابية وتوقعات تخفيضات الفائدة. قد يختبر 46500 نقطة إذا حافظ على دعم 46000 بينما التراجع تحت 46000 يفتح نحو 45500 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر انتعاشا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 46000 ومقاومة عند 47000. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 52 يعكس توازنا إيجابيا. الاختراق تحت 46000 يستهدف 45500 بينما الارتداد فوق 46500 قد يعيد الزخم نحو 47000.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول دعم التخفيضات في ديسمبر على ارتفاع المؤشر يوم 21 نوفمبر مما أنهى انخفاضات الأسبوع. ارتفع سهم والمارت بنسبة 6.5% بعد نتائج قوية في الربع الثالث ورفع توقعات 2026 مما دفع المؤشر صعودا. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة ميرك لشراء سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم وصعود بوينغ بنسبة 2% بعد خسائر أقل من المتوقع. انخفاض أسبوعي لأول مرة منذ مارس مع ترقب بيانات التوظيف وتأثير الطاقة النووية في أسهم فيسترا وأوكلو.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6637 نقطة بعد ارتفاع بنسبة 0.52% في الجلسة السابقة يوم 21 نوفمبر حيث كسب حوالي 34 نقطة. انخفض المؤشر بنسبة 2% في الأسبوع الماضي مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 10.86% منذ بداية العام مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي.

التوقع اليومي:
يتوقع صعودا طفيفا بنسبة 0.4% إلى 0.6% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6700 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6600 يفتح نحو 6500 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صعودي طويل الأمد مع دعم عند 6500 ومقاومة عند 6800. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 54 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6500 يستهدف 6400 بينما الارتداد فوق 6700 يعيد الزخم نحو 7000.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول تخفيضات إضافية في 2025 على ارتفاع المؤشر يوم 21 نوفمبر مما أنهى انخفاضات الأسبوع. ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 5% في نوفمبر متفوقا على السوق مع انخفاض التكنولوجيا بنسبة 8%. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار وصعود ليلي بنسبة 36% منذ بداية العام.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4049 دولارا للأونصة بعد انخفاض بنسبة 0.30% في الجلسة السابقة يوم 21 نوفمبر حيث خسر حوالي 12 دولارا. انخفض الذهب بنسبة 0.89% في الشهر الماضي مدفوعا بتصريحات الفيدرالي الحذرة مع ارتفاع بنسبة 55.13% منذ بداية العام وتراجع 7% من قمته عند 4379 في 17 أكتوبر.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع انخفاض طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية لكن قوة الدولار تضغط. قد يختبر 4100 إذا حافظ على 4000 بينما التراجع تحت 4000 يفتح نحو 3950 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب تصحيحا بعد قمة تاريخية داخل نطاق توازني مع دعم عند 4000 ومقاومة عند 4200. RSI عند 50 يشير إلى توازن مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4450. كسر فوق 4100 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 3950.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأحدث:
انخفض الذهب بنسبة 0.30% يوم 24 نوفمبر إلى 4049 دولار مدعوما ببيانات التوظيف القوية التي خفضت توقعات التخفيض في ديسمبر إلى 43%. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع صفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية وارتفاع الطلب الاستثماري بنسبة 55% بسبب عدم اليقين الجيوسياسي.