تقرير يومي للأسواق المالية: تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب

في عالم الاستثمار الذي يواجه ضغوطا متزايدة من مخاوف التقييمات المرتفعة في التكنولوجيا وتصريحات حذرة من الاحتياطي الفيدرالي حول التخفيضات يمثل يوم 19 نوفمبر 2025 لحظة اختبار للصمود مدعومة ببيانات اقتصادية إيجابية مختلطة وتركيز على نتائج نيفيديا القادمة. يعكس السوق الأمريكي توترا في قطاع الذكاء الاصطناعي مع تعزيز الذهب كملاذ آمن وسط مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية المستمرة. هذا اليوم يشهد انخفاضات في داو جونز وإس آند بي 500 مع توقعات بتقلبات معتدلة قبل بيانات التوظيف والأرباح. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 46092 نقطة بعد انخفاض بنسبة 1.07% في الجلسة السابقة يوم 18 نوفمبر حيث خسر حوالي 498 نقطة. شهد المؤشر انخفاضا بنسبة 2.5% في الأسبوع الماضي مدفوعا بضغوط التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 11% منذ بداية العام مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة.

التوقع اليومي:
من المتوقع انخفاض طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.6% مع ترقب نتائج نيفيديا وبيانات الإنفاق الاستهلاكي. قد يختبر 46200 نقطة إذا حافظ على دعم 45800 بينما التراجع تحت 45800 يفتح نحو 45000 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر تصحيحا هبوطيا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 45800 ومقاومة عند 46500. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى ضعف الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 48 يعكس توازنا سلبيا. الاختراق تحت 45800 يستهدف 45000 بينما الارتداد فوق 46200 قد يعيد التوازن نحو 47000.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.

الأخبار الأخيرة:
أثرت مخاوف التقييمات في التكنولوجيا على انخفاض المؤشر يوم 18 نوفمبر مع تراجع سهم نايك بنسبة 3% بعد خفض تصنيف الديون بسبب المنافسة الشديدة وضغوط التعريفات الجمركية. أعلنت ميرك عن صفقة شراء شركة سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم مما دفع سهمها صعودا بنسبة 105% وسهم ميرك بنسبة 1%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع ارتفاع في أسهم غولدمان ساكس بنسبة 38.5% منذ بداية العام وتحسن إيرادات بوينغ. انخفاض المؤشر للجلسة الرابعة على التوالي مع ترقب نتائج نيفيديا.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6617 نقطة بعد انخفاض بنسبة 0.83% في الجلسة السابقة يوم 18 نوفمبر حيث خسر حوالي 55 نقطة. انخفض المؤشر بنسبة 2.5% في الأسبوع الماضي مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 14% منذ بداية العام مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي.

التوقع اليومي:
يتوقع انخفاضا طفيفا بنسبة 0.2% إلى 0.5% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6650 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6600 يفتح نحو 6500 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صعودي طويل الأمد لكنه يدخل تصحيحا مع دعم عند 6600 ومقاومة عند 6700. مؤشرات الزخم سلبية مع RSI عند 46 يشير إلى توازن سلبي. الاختراق تحت 6600 يستهدف 6500 بينما الارتداد فوق 6650 يعيد الزخم نحو 6800.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7000 بنهاية العام.

الأخبار الأخيرة:
أثرت مخاوف التقييمات في التكنولوجيا على انخفاض المؤشر للجلسة الرابعة على التوالي يوم 18 نوفمبر مع تراجع بالانتر بنسبة 6.5%. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح في الربع الثالث مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار. انخفضت الثقة الاستهلاكية إلى 50.3 في نوفمبر لكن البيانات الإيجابية في التوظيف الخاص تعزز التفاؤل. ارتفاع في الإنفاق الرأسمالي لميتا في 2026 مع صعود أسهم دور داش بنسبة 6% بعد شراكة مع أولد نافي ورفع مورغان ستانلي للهدف إلى 7800 بنهاية 2026.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4082 دولارا للأونصة بعد صعود طفيف بنسبة 0.17% في الجلسة السابقة يوم 18 نوفمبر حيث كسب حوالي 7 دولارات. ارتفع الذهب بنسبة 25% منذ بداية العام لكنه تراجع 7% من قمته عند 4381 في 17 أكتوبر مدعوما بشراء البنوك المركزية.

التوقع اليومي:
من المتوقع صعود طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.5% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية وبيانات الاقتصاد الضعيفة. قد يختبر 4100 إذا حافظ على 4050 بينما التراجع تحت 4050 يفتح نحو 4000 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب تصحيحا بعد قمة تاريخية داخل نطاق توازني مع دعم عند 4000 ومقاومة عند 4100. RSI عند 52 يشير إلى توازن مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4200. كسر فوق 4100 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 3900.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأخيرة:
ارتفع الذهب بنسبة 0.17% يوم 18 نوفمبر إلى 4082 دولار مدعوما بتدفقات الصناديق وضعف الدولار. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع استمرار الإغلاق الحكومي السابق يعزز الطلب على الأصول الآمنة وصفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية. ارتفاع طفيف مع ترقب محاضر الفيدرالي.