695
في عالم الأسواق المالية المتقلب، يبقى تتبع أداء المؤشرات الرئيسية مثل داو جونز (DJI) وستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، إلى جانب أسعار الذهب، أمرًا حيويًا للمستثمرين الذين يسعون لفهم ديناميكيات السوق واتخاذ قرارات مستنيرة. مع استمرار الاقتصاد العالمي في مواجهة تحديات مثل التضخم وتغيرات أسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية، تظل هذه الأصول في صدارة الاهتمام. في هذا التقرير، نقدم تحليلًا مفصلًا لأداء هذه المؤشرات والذهب، مع التركيز على حركتها الأخيرة، التوقعات المستقبلية، والتحليل الفني والأساسي، إلى جانب آخر الأخبار التي تؤثر على تحركاتها.
مؤشر داو جونز (DJI)
السعر الحالي: حوالي 46841 نقطة (حتى 1 أكتوبر 2025).
الحركة الأخيرة: شهد مؤشر داو جونز ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.09% في جلسة التداول الأخيرة، حيث أغلق عند مستوى قياسي جديد. هذا الأداء يعكس مرونة السوق الأمريكية رغم التحديات مثل إغلاق الحكومة الأمريكية المؤقت وعدم اليقين بشأن بيانات الوظائف.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يشهد المؤشر تذبذبًا معتدلًا اليوم بسبب استمرار القلق حول بيانات سوق العمل القادمة وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قد يتراوح التداول بين 46400 و46800 نقطة.
الحركة الأخيرة: شهد مؤشر داو جونز ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.09% في جلسة التداول الأخيرة، حيث أغلق عند مستوى قياسي جديد. هذا الأداء يعكس مرونة السوق الأمريكية رغم التحديات مثل إغلاق الحكومة الأمريكية المؤقت وعدم اليقين بشأن بيانات الوظائف.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يشهد المؤشر تذبذبًا معتدلًا اليوم بسبب استمرار القلق حول بيانات سوق العمل القادمة وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قد يتراوح التداول بين 46400 و46800 نقطة.
التحليل الفني:
يظهر المؤشر إشارات صعودية على المدى المتوسط، مع بقائه فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند حوالي 45800 نقطة. مستوى الدعم الرئيسي يقع عند 46000 نقطة، بينما المقاومة عند 47000 نقطة. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من 60، مما يشير إلى زخم إيجابي دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي.
يظهر المؤشر إشارات صعودية على المدى المتوسط، مع بقائه فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند حوالي 45800 نقطة. مستوى الدعم الرئيسي يقع عند 46000 نقطة، بينما المقاومة عند 47000 نقطة. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من 60، مما يشير إلى زخم إيجابي دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي.
التحليل الأساسي:
يتأثر المؤشر بتوقعات خفض أسعار الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في أكتوبر، مما يدعم الأسهم الحساسة للفائدة مثل القطاع المالي. ومع ذلك، فإن ارتفاع عائدات السندات الحكومية (حوالي 4.1% لسندات العشر سنوات) ومخاوف التضخم قد يضغطان على الأسهم القيادية. التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك الصراعات المستمرة، تضيف حالة من عدم اليقين.
يتأثر المؤشر بتوقعات خفض أسعار الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في أكتوبر، مما يدعم الأسهم الحساسة للفائدة مثل القطاع المالي. ومع ذلك، فإن ارتفاع عائدات السندات الحكومية (حوالي 4.1% لسندات العشر سنوات) ومخاوف التضخم قد يضغطان على الأسهم القيادية. التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك الصراعات المستمرة، تضيف حالة من عدم اليقين.
آخر الأخبار:
أغلق المؤشر عند مستوى قياسي يوم 1 أكتوبر على الرغم من إغلاق الحكومة الأمريكية، مما يعكس ثقة المستثمرين في استمرار النمو الاقتصادي. ومع ذلك، تأخير إصدار بيانات الوظائف الرئيسية قد يؤثر على التداولات اليومية.
أغلق المؤشر عند مستوى قياسي يوم 1 أكتوبر على الرغم من إغلاق الحكومة الأمريكية، مما يعكس ثقة المستثمرين في استمرار النمو الاقتصادي. ومع ذلك، تأخير إصدار بيانات الوظائف الرئيسية قد يؤثر على التداولات اليومية.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)
السعر الحالي: حوالي 6787 نقطة (حتى 1 أكتوبر 2025).
الحركة الأخيرة: ارتفع المؤشر بنسبة 0.34% في آخر جلسة، مسجلًا مستوى قياسي جديد عند 6700 نقطة. القطاع التكنولوجي وقطاع الرعاية الصحية قادا المكاسب، مدعومين بتوقعات سياسة نقدية متساهلة.
التوقعات اليومية: من المتوقع استمرار الحركة الصعودية بشكل معتدل، مع احتمالية اختبار مستوى 6750 نقطة إذا استمرت الأخبار الإيجابية حول أسعار الفائدة. مستوى الدعم عند 6650 نقطة قد يحد من أي تراجع.
الحركة الأخيرة: ارتفع المؤشر بنسبة 0.34% في آخر جلسة، مسجلًا مستوى قياسي جديد عند 6700 نقطة. القطاع التكنولوجي وقطاع الرعاية الصحية قادا المكاسب، مدعومين بتوقعات سياسة نقدية متساهلة.
التوقعات اليومية: من المتوقع استمرار الحركة الصعودية بشكل معتدل، مع احتمالية اختبار مستوى 6750 نقطة إذا استمرت الأخبار الإيجابية حول أسعار الفائدة. مستوى الدعم عند 6650 نقطة قد يحد من أي تراجع.
التحليل الفني:
يتماسك المؤشر ضمن قناة صاعدة بدأت منذ أكتوبر 2023. مستوى الدعم الرئيسي عند 6600 نقطة، مع مقاومة عند 6800 نقطة. المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 6400 نقطة يوفر دعمًا قويًا. مؤشر القوة النسبية يقترب من 65، مما يعكس زخمًا قويًا لكنه يقترب من منطقة التشبع الشرائي.
يتماسك المؤشر ضمن قناة صاعدة بدأت منذ أكتوبر 2023. مستوى الدعم الرئيسي عند 6600 نقطة، مع مقاومة عند 6800 نقطة. المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 6400 نقطة يوفر دعمًا قويًا. مؤشر القوة النسبية يقترب من 65، مما يعكس زخمًا قويًا لكنه يقترب من منطقة التشبع الشرائي.
التحليل الأساسي:
يدعم المؤشر نمو أرباح الشركات التكنولوجية الكبرى وتوقعات خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن مخاوف التضخم المستمر، إلى جانب ارتفاع عائدات السندات، قد تؤثر على القطاعات الحساسة للتكاليف مثل العقارات. السياسات التجارية الجديدة، بما في ذلك التعريفات الجمركية، تضيف مخاطر على الشركات متعددة الجنسيات.
يدعم المؤشر نمو أرباح الشركات التكنولوجية الكبرى وتوقعات خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن مخاوف التضخم المستمر، إلى جانب ارتفاع عائدات السندات، قد تؤثر على القطاعات الحساسة للتكاليف مثل العقارات. السياسات التجارية الجديدة، بما في ذلك التعريفات الجمركية، تضيف مخاطر على الشركات متعددة الجنسيات.
آخر الأخبار:
سجل المؤشر مستوى قياسي جديد مدعومًا بمكاسب في أسهم التكنولوجيا مثل نفيديا، بينما تأثرت بعض الشركات مثل كورتيفا سلبًا بسبب قرارات إعادة هيكلة. توقعات خفض الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في أكتوبر تدعم المعنويات.
سجل المؤشر مستوى قياسي جديد مدعومًا بمكاسب في أسهم التكنولوجيا مثل نفيديا، بينما تأثرت بعض الشركات مثل كورتيفا سلبًا بسبب قرارات إعادة هيكلة. توقعات خفض الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في أكتوبر تدعم المعنويات.
أسعار الذهب
السعر الحالي: حوالي 3940 دولارًا للأونصة (حتى 1 أكتوبر 2025).
الحركة الأخيرة: ارتفع الذهب بنسبة 0.63% في آخر جلسة، مسجلًا ذروة قياسية عند 3922 دولارًا قبل أن يتراجع قليلًا. في الهند، قفزت أسعار الذهب عيار 24 قيراطًا إلى 119550 روبية لكل 10 غرامات.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يظل الذهب متقلبًا مع احتمالية اختبار مستوى 3950 دولارًا إذا استمر ضعف الدولار. مستوى الدعم عند 3850 دولارًا قد يحد من التراجعات.
الحركة الأخيرة: ارتفع الذهب بنسبة 0.63% في آخر جلسة، مسجلًا ذروة قياسية عند 3922 دولارًا قبل أن يتراجع قليلًا. في الهند، قفزت أسعار الذهب عيار 24 قيراطًا إلى 119550 روبية لكل 10 غرامات.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يظل الذهب متقلبًا مع احتمالية اختبار مستوى 3950 دولارًا إذا استمر ضعف الدولار. مستوى الدعم عند 3850 دولارًا قد يحد من التراجعات.
التحليل الفني:
يحافظ الذهب على اتجاه صعودي قوي ضمن قناة صاعدة منذ مايو 2025. مستوى الدعم الرئيسي عند 3535 دولارًا، مع مقاومة عند 4000 دولار. مؤشر القوة النسبية مرتفع عند 70، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي قد تؤدي إلى تصحيح مؤقت. المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 3700 دولار يدعم الاتجاه الصعودي.
يحافظ الذهب على اتجاه صعودي قوي ضمن قناة صاعدة منذ مايو 2025. مستوى الدعم الرئيسي عند 3535 دولارًا، مع مقاومة عند 4000 دولار. مؤشر القوة النسبية مرتفع عند 70، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي قد تؤدي إلى تصحيح مؤقت. المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 3700 دولار يدعم الاتجاه الصعودي.
التحليل الأساسي:
يدعم ارتفاع الذهب ضعف الدولار الأمريكي (انخفض مؤشر الدولار بنسبة 10% هذا العام)، توقعات خفض أسعار الفائدة، والطلب القوي من البنوك المركزية (200 طن متري في 2025). التوترات الجيوسياسية، مثل الحرب الروسية الأوكرانية والصراع الإسرائيلي الفلسطيني، تعزز مكانة الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، قد يؤدي التصحيح بسبب جني الأرباح إلى تقلبات قصيرة الأجل.
يدعم ارتفاع الذهب ضعف الدولار الأمريكي (انخفض مؤشر الدولار بنسبة 10% هذا العام)، توقعات خفض أسعار الفائدة، والطلب القوي من البنوك المركزية (200 طن متري في 2025). التوترات الجيوسياسية، مثل الحرب الروسية الأوكرانية والصراع الإسرائيلي الفلسطيني، تعزز مكانة الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، قد يؤدي التصحيح بسبب جني الأرباح إلى تقلبات قصيرة الأجل.
آخر الأخبار:
ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي مدفوعًا بالطلب الموسمي في الهند بسبب المهرجانات، وضعف الدولار، وتوقعات خفض الفائدة. لكن تباطؤ وتيرة المشتريات في الهند مؤخرًا بسبب جني الأرباح قد يؤثر على الأسعار.
ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي مدفوعًا بالطلب الموسمي في الهند بسبب المهرجانات، وضعف الدولار، وتوقعات خفض الفائدة. لكن تباطؤ وتيرة المشتريات في الهند مؤخرًا بسبب جني الأرباح قد يؤثر على الأسعار.
وبشكل عام يظهر كل من مؤشري داو جونز وستاندرد آند بورز 500 قوة ملحوظة رغم التحديات الاقتصادية، مدعومين بتوقعات سياسة نقدية متساهلة ونمو أرباح الشركات. الذهب، من جانبه، يواصل تألقه كملاذ آمن في ظل التوترات الجيوسياسية وضعف الدولار. يُنصح المستثمرون بمراقبة بيانات سوق العمل الأمريكية وسياسات الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، مع التركيز على مستويات الدعم والمقاومة لاتخاذ قرارات استثمارية دقيقة.
