في صباح يوم مشحون بالتوقعات، استيقظت الأسواق المالية على إيقاع متقلب، حيث تتأرجح المؤشرات الأمريكية الكبرى بين آمال التفاؤل الحذر وضغوط التقلبات الاقتصادية. مؤشر داو جونز الصناعي، الذي يمثل عمالقة الصناعة، يواجه تحديات جديدة بعد تقرير وظائف مخيب للآمال، بينما يواصل مؤشر S&P 500، مرآة الاقتصاد الأوسع، محاولاته للحفاظ على مكاسبه القياسية وسط مخاوف من التضخم وارتفاع التعريفات الجمركية. في الوقت نفسه، يترقب مؤشر ناسداك 100، المعقل التكنولوجي، حركة جديدة مدفوعة بأداء أسهم التكنولوجيا العملاقة. على الجانب الآخر، يلمع الذهب كملاذ آمن وسط الاضطرابات، بينما تتقلب الفضة مع تغيرات الطلب الصناعي. وفي عالم العملات الرقمية، يواصل البيتكوين رحلته الصاعدة، مدعومًا بتفاؤل المستثمرين حول السياسات الجديدة. هذا التقرير يأخذكم في جولة شاملة عبر حركة هذه الأسواق، تحليلها الفني والأساسي، وأحدث الأخبار التي تشكل توقعات اليوم.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
**السعر الحالي**: 44350 نقطة
**الحركة الأخيرة**: شهد المؤشر انخفاضًا بنسبة 1.5% يوم الجمعة بعد تقرير الوظائف الأمريكية الذي أظهر إضافة 73000 وظيفة فقط في يوليو، وهو أقل من التوقعات. لكن العقود الآجلة تشير إلى ارتداد طفيف بنسبة 0.3% قبل افتتاح السوق اليوم.
**التحليل الفني**: يتداول المؤشر حاليًا دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، وهي إشارة هبوطية قصيرة المدى. مستويات الدعم الرئيسية عند 44000 و43500 نقطة، بينما توجد مقاومة عند 45000 نقطة. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45، مما يشير إلى حالة محايدة مع ميل هبوطي طفيف.
**التحليل الأساسي**: يواجه المؤشر ضغوطًا من ارتفاع التعريفات الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب، والتي قد تصل إلى 15-20% على العديد من الدول. هذه التعريفات قد تزيد التضخم وتؤثر على الشركات الصناعية الكبرى مثل بوينغ وكاتربيلر. كما أن تقرير الوظائف الضعيف يعزز توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر، مما قد يدعم المؤشر على المدى القصير.
**الأخبار الأخيرة**: أعلن الرئيس ترامب عن إقالة مفوض مكتب إحصاءات العمل واستقالة مبكرة لعضو مجلس الفيدرالي كوغلر، مما أثار مخاوف حول استقرار البيانات الاقتصادية. كما أن التعريفات الجديدة على الهند قد تضيف ضغوطًا إضافية على الشركات متعددة الجنسيات.
مؤشر S&P 500
**السعر الحالي**: حوالي 6350 نقطة
**الحركة الأخيرة**: انخفض المؤشر بنسبة 1.5% يوم الجمعة لكنه يحافظ على مكاسبه السنوية بنسبة 7.8%. العقود الآجلة تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.5% اليوم، مدعومة بأداء قوي لأسهم التكنولوجيا مثل أمازون ونفيديا.
**التحليل الفني**: كسر المؤشر المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا يوم الجمعة، لكنه لا يزال فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 6200 نقطة. مستوى المقاومة عند 6400 نقطة يمثل تحديًا، ومؤشر القوة النسبية عند 48 يشير إلى زخم محايد. نمط “الوتد الصاعد الهابط” الذي لوحظ مؤخرًا قد ينذر بتصحيح قادم إذا لم يتم اختراق المقاومة.
**التحليل الأساسي**: يستفيد المؤشر من أرباح قوية من شركات التكنولوجيا الكبرى، لكن التعريفات الجمركية المرتفعة (18% في المتوسط) قد تؤثر على الشركات المعتمدة على الواردات. تقرير الوظائف الضعيف يزيد احتمال خفض الفائدة بنسبة 83% في سبتمبر، مما قد يعزز الأسهم. لكن ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.79% يثير قلق المستثمرين.
**الأخبار الأخيرة**: أداء قوي لشركات التكنولوجيا مثل أمازون (+1.8%) ونفيديا (+1.2%) في التداول المبكر يدعم التفاؤل. لكن التوترات التجارية مع الصين، خاصة بعد اتهامات متبادلة بانتهاك اتفاقيات التجارة، قد تؤثر على المعنويات.
### مؤشر ناسداك 100
**السعر الحالي**: 23200 نقطة
**التحليل الأساسي**: يعتمد المؤشر بشكل كبير على أسهم التكنولوجيا مثل أبل ومايكروسوفت، التي تواجه ضغوطًا من ارتفاع التكاليف بسبب التعريفات. لكن التفاؤل حول الذكاء الاصطناعي والطلب على التكنولوجيا يدعم الأداء. توقعات خفض الفائدة قد تعزز الشركات التكنولوجية ذات النمو العالي.
الذهب
**السعر الحالي**: حوالي 3370 دولارًا للأونصة
**الحركة الأخيرة**: ارتفع الذهب بنسبة 1.3% يوم الجمعة، مدعومًا بطلب الملاذ الآمن وسط التقلبات الاقتصادية.
**التحليل الفني**: يتداول الذهب قرب أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مع دعم عند 3300 دولار ومقاومة عند 3400 دولار. مؤشر القوة النسبية عند 60 يشير إلى زخم صعودي معتدل. مستويات التصحيح المحتملة عند 3350 و3320 دولارًا.
**التحليل الأساسي**: يستفيد الذهب من التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض الفائدة. ارتفاع عائد السندات قد يحد من المكاسب، لكن الطلب من المستثمرين المؤسسات يدعم الأسعار.
**الأخبار الأخيرة**: ارتفاع أسهم شركات التعدين مثل نيومونت (+5%) يعكس الطلب القوي على الذهب كملاذ آمن.
**توقعات اليوم**: من المتوقع أن تظل الأسواق متقلبة مع ترقب المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية وأخبار التجارة. قد يشهد داو جونز وS&P 500 ارتدادًا طفيفًا مدعومًا بتوقعات خفض الفائدة، بينما يعتمد ناسداك 100 على أسهم التكنولوجيا. الذهب والفضة قد يواجهان تقلبات مع تركيز المستثمرين على عائد السندات، والبيتكوين قد يواصل زخمه الصعودي إذا استمرت الأخبار الإيجابية.
