ارتفع سعر الذهب الفوري قليلاً في بداية يوم الاثنين، مستعيداً بعض مكاسبه بعد أن اختبر لفترة وجيزة قاع 29 مايو عند 3245.56 دولار أمريكي، مسجلاً أدنى مستوى له في الجلسة عند 3244.42 دولار أمريكي قبل أن ينتعش. يتطلع المتداولون الآن إلى اختبار حاسم للمتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 3321.10 دولار أمريكي، مع وجود مقاومة طفيفة عند مستوى المحور 3310.48 دولار أمريكي.
قد يؤدي الفشل في تجاوز نطاق المقاومة هذا إلى تجدد عمليات البيع، مع تحديد هدف الهبوط الرئيسي التالي عند مستوى المحور 3228.38 دولار أمريكي. في حال انهيار هذا المستوى، ترقبوا إعادة اختبار منطقة التصحيح بين 3166.46 دولار أمريكي و3087.70 دولار أمريكي، حيث يُمثل قاع 15 مايو عند 3120.76 دولار أمريكي نقطة جذب هبوطية للمتداولين ذوي الزخم الهبوطي.
في تمام الساعة 10:18 بتوقيت غرينتش، يُتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 3286.85 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع قدره 12.67 دولارًا أمريكيًا أو بنسبة +0.39%.
ضعف الدولار يدعم أسعار الذهب مع توقعات بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر الدولار الأمريكي اليومي (DXY)
حظيت مكاسب الذهب بدعم من اقتراب مؤشر الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات، مع ضعف واسع النطاق مقابل الين واليورو والفرنك السويسري. يُضفي ضعف الدولار جاذبيةً أكبر على السبائك الذهبية لغير حاملي العملات الأجنبية، مما يُعزز أسعار الذهب.
لا يزال تركيز المستثمرين منصبّاً على بيانات الوظائف الأمريكية القادمة، بما في ذلك بيانات التوظيف الصادرة عن ADP يوم الأربعاء وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الخميس، والتي قد تؤثر على مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. تُقدّر الأسواق حالياً تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 65 نقطة أساس بنهاية العام، حيث يُظهر مؤشر CME FedWatch احتمالاً بنسبة 91.5% لخفضها في سبتمبر.
ضغط ترامب على الاحتياطي الفيدرالي ومشروع قانون الإنفاق يُعززان احتمالات خفض أسعار الفائدة
جدد الرئيس ترامب دعواته لخفض أسعار الفائدة، مُصرّحاً بأنه لن يُعيّن رئيساً للاحتياطي الفيدرالي يُعارض خفض أسعار الفائدة، ومُقترحاً خفضها إلى 1% من مستوياتها الحالية. هذا الضغط السياسي، إلى جانب انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية – حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.255% – يُبقي على احتمالات خفض أسعار الفائدة قائمة.
يمر مشروع قانون الإنفاق الضخم لترامب، والذي من المتوقع أن يضيف أكثر من 3.9 تريليون دولار إلى الدين الوطني، عبر مجلس الشيوخ، حيث يسعى البيت الأبيض جاهدًا لإقراره قبل 4 يوليو. في غضون ذلك، يستمر التفاؤل التجاري بعد أن ألغت كندا ضريبة الخدمات الرقمية، وتوصل الولايات المتحدة والصين إلى اتفاقات، مما زاد من الضغط الهبوطي على الدولار.
توقعات أسعار الذهب: تحيز صعودي يعتمد على كسر المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا
سيتوقف اتجاه الذهب على المدى القريب على رد فعل المتداولين على المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 3321.10 دولارًا. قد يؤدي كسر حاسم والثبات فوق هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو ارتفاعات أعلى، بدعم من ضعف الدولار، واحتمالية خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، وعدم اليقين الجيوسياسي.
في المقابل، قد يؤدي عدم تجاوز المقاومة إلى تجدد عمليات البيع نحو مستوى 3228.38 دولارًا، ثم إلى منطقة 3166-3087 دولارًا. بشكل عام، يميل التحيز الصعودي لتوقعات أسعار الذهب، مع توافق العوامل الخارجية لدعم الزخم الصعودي في حال تجاوز العوائق الفنية في الجلسات القادمة.
