النقاط الرئيسية:
ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية بأكثر من ١٪ في تداولات محدودة بعد أن أرجأ ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة ٥٠٪ على الاتحاد الأوروبي حتى ٩ يوليو، مما خفف من حدة التوترات التجارية على المدى القريب. استقرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك ١٠٠ فوق المتوسط المتحرك البسيط لمئتي يوم، مما يُمهّد الطريق لارتفاع محتمل نحو أعلى مستوى سُجّل مؤخرًا عند ٢١,٥٦٢. تراجع الذهب بعد ارتفاعه بنسبة ٢٪ يوم الجمعة؛ ورفع سيتي السعر المستهدف لثلاثة أشهر إلى ٣,٥٠٠ دولار وسط حالة من عدم اليقين بشأن السياسة.
ترامب يؤجل الرسوم الجمركية، والعقود الآجلة ترتفع في جلسة عطلة خفيفة
شهدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ارتفاعًا حادًا في جلسة يوم الاثنين المختصرة بسبب العطلة، بعد أن أرجأ دونالد ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو. يُخفف هذا الإعلان من حدة التوترات التجارية المباشرة التي ضغطت على الأسواق الأسبوع الماضي. لا تزال أسواق الأسهم النقدية مغلقة بمناسبة يوم الذكرى، لكن حركة العقود الآجلة تعكس تجدد الرغبة في المخاطرة مع افتتاح يوم الثلاثاء.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.3% لتصل إلى 5,892، وزادت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.45% لتصل إلى 21,278، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 1.14% لتصل إلى 42,151. يأتي ذلك في أعقاب التراجع الذي شهده مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة الماضي بسبب الرسوم الجمركية، حيث انخفض بنسبة 0.67%، وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.61%، وخسر مؤشر ناسداك 1%.
تشهد الأسهم الأوروبية ارتفاعًا أيضًا بفضل فترة التعافي، حيث عكس مؤشر Stoxx Europe 600 انخفاضه يوم الجمعة ليتداول على ارتفاع بنسبة 0.7%. ويشهد اليورو ارتفاعًا ليصل إلى أعلى مستوى له في شهر، بينما يتراجع الذهب عن ذروته في أسبوعين مع انحسار طفيف في تدفقات الملاذ الآمن.
المستثمرون ينتظرون توجيهات من Nvidia
شركة NVIDIA اليومية
أعلنت Nvidia (NVDA) عن أرباح الربع الأول منتصف الأسبوع، وهو حدث رئيسي في تحديد اتجاه السوق. ويواجه السهم، الذي انخفض بنسبة 3% الأسبوع الماضي بعد ارتفاع بنسبة 16% في السابق، ضغوطًا من تراجع إيرادات الصين المرتبطة بقيود تصدير الرقائق الأمريكية. ويتوقع بنك أوف أمريكا ارتفاعًا طفيفًا في الأرباح، لكنه يحذر من توجيهات “فوضوية”، مع احتمال انخفاض هوامش الربح الإجمالية إلى 58% من 71% التي كانت متوقعة سابقًا بسبب شطب 5.5 مليار دولار. وينصب تركيز المستثمرين على تحديثات منصة Blackwell وإشارات انتعاش الصين من خلال الرقائق المتوافقة.
شركة آبل اليومية.
تتعرض شركة آبل (AAPL) لضغوط مستمرة. انخفض السهم للجلسة الثامنة على التوالي يوم الجمعة، ليغلق منخفضًا بنسبة 3%، و8% في مايو. وتُضيف الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب بنسبة 25% على واردات آيفون من الخارج مخاطر رئيسية. ويحافظ المحللون على توقعاتهم الصعودية طويلة الأجل استنادًا إلى قوة منظومة آبل، لكنهم يُشيرون إلى مخاطر قصيرة الأجل مرتبطة بتمركز الذكاء الاصطناعي. ويُمثل مؤتمر المطورين العالمي (WWDC) في 9 يونيو نقطة التحول الرئيسية التالية.
السلع والسندات: تراجع صعود الذهب
الذهب اليومي (XAU/USD)
يتراجع الذهب عن صعوده يوم الجمعة، لكنه لا يزال مدعومًا بشكل جيد وسط استمرار مخاطر السياسات وضعف الدولار. وقد رفعت سيتي هدفها لسعر الذهب لفترة تتراوح بين 0 و3 أشهر إلى 3500 دولار للأونصة. وتُغلق سندات الخزانة الأمريكية بمناسبة العطلة، لكن العوائد وتوقعات التضخم تُركز على تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.
التوقعات الفنية: العقود الآجلة ترتفع بفضل ارتداد صعودي
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الإلكتروني المصغر اليومي
تحاول العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 استعادة المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 5,890.25. قد يؤدي تجاوز هذا المؤشر إلى ارتفاع حاد نحو القمة الرئيسية عند 5,993.50. سيؤدي عدم تحقيق ذلك إلى جعل السوق عرضة لهبوط حاد، حيث سيكون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 5,619.70 دولارًا أمريكيًا هو الهدف الرئيسي التالي.
العقود الآجلة اليومية لمؤشر ناسداك 100 الإلكتروني المصغر
تستقر العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 20,774.81. يبدو أن الحركة الحالية هي تغطية مراكز بيع. مع ذلك، إذا ظهر مشترون يوم الثلاثاء، فتوقع زخمًا قويًا يمتد إلى القمة الأخيرة عند 21,562.25.
تحاول العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (E-mini) اليومي الاستفادة من ارتداد فني، عقب اختبار ناجح للمتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 42,230.80 يوم الجمعة. يشير الارتفاع الحاد اليوم، وسط حجم تداول ضعيف، إلى أن تغطية المراكز القصيرة وراء هذا التحرك. إذا استمر الزخم الصعودي في التزايد طوال الأسبوع، فمن المتوقع أن يمتد التحرك إلى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 43,087.
ساهم تأجيل ترامب للرسوم الجمركية في استقرار الأسواق حاليًا، لكن التركيز يتحول سريعًا إلى أرباح إنفيديا وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الصادرة يوم الجمعة. ولا تزال القطاعات الحساسة للتجارة والشركات ذات القيمة السوقية الضخمة عرضة لتقلبات أسعار الأسهم الرئيسية. وسيؤكد الاختراق المستمر فوق مستويات المقاومة الرئيسية في المؤشرات الرئيسية تجدد التوجه الصعودي.
