فشلت أسعار النفط الخام غرب تكساس الوسيط (CL) في الحفاظ على مكاسبها في منطقة ذروة الشراء عند 80.70 دولارًا وانخفضت مع تحول انتباه السوق من العقوبات المفروضة على روسيا إلى سياسات التجارة المحتملة للرئيس ترامب. أعلن ترامب عن فرض تعريفة جمركية محتملة بنسبة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك وتعريفة جمركية بنسبة 10٪ على السلع الصينية، مما أثار المخاوف بشأن حرب تجارية محتملة. ساهمت تطورات السوق هذه في انخفاض النفط الخام غرب تكساس الوسيط إلى 75 دولارًا للبرميل ونفط برنت الخام (BCO) إلى 78 دولارًا. توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية نموًا قويًا في إنتاج النفط العالمي جنبًا إلى جنب مع تباطؤ الطلب، مما قد يمارس ضغوطًا هبوطية إضافية على الأسعار. علاوة على ذلك، فإن تركيز ترامب على زيادة الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الأمريكي قد يؤثر بشكل كبير على ديناميكيات العرض في الأشهر المقبلة.
يوضح الرسم البياني أدناه أن أسعار الغاز الطبيعي ارتفعت إلى حوالي 50 يورو/ميغاواط ساعة، مما يمثل أعلى مستوى في عام 2025. ترتبط هذه الزيادة بانقطاع في محطة الغاز الطبيعي المسال في فريبورت في الولايات المتحدة بسبب الطقس البارد وانقطاعات الطاقة. أدى إغلاق هذه المنشأة الرئيسية إلى زيادة اعتماد أوروبا على واردات الغاز الطبيعي المسال. انخفضت مستويات تخزين الغاز في أوروبا إلى عتبات حرجة حيث تواجه المنطقة تحديات في تعويض انخفاض تدفقات خطوط الأنابيب من روسيا. لمعالجة هذه المخاطر، تفكر ألمانيا في تقديم إعانات لإعادة تعبئة تخزين الغاز قبل الشتاء المقبل، على الرغم من أن ظروف السوق الحالية لا توفر حافزًا كبيرًا لاستثمارات التخزين طويلة الأجل.
تظهر أسواق الطاقة العالمية تفاعلًا معقدًا بين العرض والطلب والجيوسياسية. تتعرض أسعار النفط لضغوط هبوطية بسبب العرض الزائد المتوقع وزيادة الإنتاج الأمريكي، في حين ترتفع أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا وسط انقطاع العرض وارتفاع الطلب الموسمي. في غضون ذلك، يواصل الدولار الأمريكي التصحيح مع تقييم الأسواق لتأثير ضريبة مقترحة بنسبة 10٪ على السلع الصينية. يضيف هذا التصحيح في الدولار الأمريكي حالة من عدم اليقين إلى أسواق السلع الأساسية، مما يزيد من تضخيم تقلبات السوق.
التحليل الفني للنفط الخام غرب تكساس الوسيط (CL)
الرسم البياني اليومي للنفط – ضغط هبوطي
يظهر الرسم البياني اليومي للنفط الخام غرب تكساس الوسيط أن السعر شكل مقاومة قوية عند خط الاتجاه المنقط باللون الأحمر وتحرك نحو الانخفاض. أدى التصحيح في النفط الخام غرب تكساس الوسيط إلى انخفاض الأسعار إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم حول 74.80 دولارًا. يقترب مؤشر القوة النسبية من المستوى المتوسط، مما يشير إلى منطقة دعم قصيرة الأجل. على الرغم من المنحدر الصاعد للمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، إلا أنه يظل أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مما يشير إلى سوق جانبية. تتداول الأسعار داخل نمط مثلث، مما يشير إلى التوحيد في الأمد القريب.
الرسم البياني للنفط لمدة 4 ساعات – تصحيح
يظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات للنفط الخام غرب تكساس الوسيط انخفاض الأسعار إلى ما دون 76 دولارًا. يحدد خط الاتجاه المنقط باللون الأسود دعمًا قويًا عند 72.50 دولارًا. يقترب مؤشر القوة النسبية من مستويات أدنى، مما يشير إلى منطقة دعم محتملة.
التحليل الفني للغاز الطبيعي (NG)
الرسم البياني اليومي للغاز الطبيعي – اتجاه تصاعدي
يُظهر الرسم البياني اليومي للغاز الطبيعي أن السعر قد شكل نمط الكأس والمقبض، مما يشير إلى بنية سعرية صاعدة. يقع الدعم الفوري لأسعار الغاز الطبيعي عند حوالي 3.60 دولارًا. يتقلب مؤشر القوة النسبية بالقرب من المستوى المتوسط، مما يشير إلى إمكانية استمرار الزخم الصاعد. يتجه المتوسطان المتحركان المتحركان لمدة 50 يومًا و200 يومًا إلى الارتفاع، مما يعزز الاتجاه الصعودي القوي.
الرسم البياني للغاز الطبيعي لمدة 4 ساعات – قنوات صاعدة متعددة
شكلت أسعار الغاز الطبيعي قنوات صاعدة متعددة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. يمثل القناة الصاعدة 2 الاتجاه الفوري، والتي تظهر دعمًا قويًا عند حوالي 3.60 دولار. كما يؤكد الرسم البياني اليومي هذا الدعم. بالإضافة إلى ذلك، يتم ملاحظة مستوى دعم ثانٍ عند حوالي 2.85 دولار، كما تشير القناة الصاعدة 1. تشير مستويات الدعم هذه إلى إمكانية حدوث دفعة أخرى نحو 4.70 دولار.
التحليل الفني للدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي اليومي – تصحيح السعر
يظهر الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي تصحيحًا من منطقة مقاومة قوية. يوجد دعم قوي حاليًا عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 107.50. قد يؤدي الانخفاض إلى ما دون هذا المستوى إلى دفع المؤشر نحو الدعم الأفقي عند 107. قد تؤدي المزيد من الانخفاضات إلى ما دون هذا المستوى إلى دفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى الدعم 105.60. ومع ذلك، يظل الاتجاه صعوديًا، وقد يؤدي التراجع فوق 109.50 إلى إشعال شرارة الارتفاع في الدولار الأمريكي.
الرسم البياني للدولار الأمريكي على مدار 4 ساعات – نموذج إسفين متسع صاعد
يُظهر الرسم البياني للدولار الأمريكي على مدار 4 ساعات أن السعر يتداول ضمن نموذج إسفين متسع صاعد ويظل ضعيفًا. يشير النموذج قصير الأمد إلى ارتداد من مستوى الدعم القوي عند 107.80، مع تقديم مؤشر القوة النسبية أيضًا للدعم عند هذا المستوى. ومن المتوقع حدوث ارتداد من هذا الدعم.
