في الوقت الحالي بدأت تتزايد الاصوات التي تنبأ بأحتمال حدوث أزمة للأقتصاد الامريكي بسبب مستويات التضخم المقلقة لدى بعض المستثمرين والاقتصاديين وهو ما أثر على الاسواق خلال تداولات الاسبوع الماضي حيث هبط الداو جونز ما يقارب ال 1500 نقطة مع اعلان البنك الفيدرالي عن تثبيت مستويات الفائدة البنكية وتنويه باول عن احتمالات رفع الفائدة البنكية في المستقبل القريب، وعلى الرغم من رد الفعل الغير متوقع للأسواق الا أن الهبوط المفاجىء الذي حدث كان له تأثير قوي على كثير من المستثمرين، من الناحية الفنية كانت الحركة الهابطة القوية هامة للغاية حيث انها تنبأ بالفعل عن عدم ثقة المستثمرين في الفيدرالي بشكل كامل وتشير الى وجود قوة على أتم الاستعداد لهبوط الاسواق، ولكن في الوقت الحالي يصعب التنبأ بهبوط السوق الامريكي وسط كل هذه العمليات الشرائية من الفيدرالي للأصول المالية الامريكية، ولكن من المحتمل بكل تأكيد أن يخرج التضخم عن السيطرة في أي وقت وذلك مرهون فقط بعدم سيطرة الفيدرالي على الاوضاع في المستقبل القريب.
الداو جونز:
مازالت أسهم مؤشر الصناعة الامريكي – الداو جونز – مستمرة في الصعود بشكل قوي ومازال المؤشر متماسك عند مستويات 34500 نقطة ومن المحتمل أن يشهد المؤشر مزيد من الصعود في الايام والاسابيع المقبلة نظراً لعدم اعطاء السوق أي بوادر انعكاس في الوقت الحالي، ومن الناحية الاقتصادية فمازالت الاحتمالات جيدة والتحركات الصعودية لأسواق الاسهم منطقية الى حد كبير وسط دعم الفيدرالي للأسواق بشكل قوي، ولن ينعكس السوق بشكل مفاجىء الا اذا حدث ما لا يريده المستثمرين وهو خروج مستويات التضخم عن السيطرة في الوقت الذي يرى الفيدرالي انها مجرد حالة وقتية من التضخم وسيعود مستوى التضخم الى المستوى الطبيعي عند 2%.
أما من الناحية الفنية فمازالت تحركات المؤشر طبيعية أيضاً على الرغم من الهبوط القوي الذي حدث مع اعلان الفيدرالي لمعدلات الفائدة في الشهر الماضي، ولكن بالحسابات والارقام فلن ينعكس المؤشر في حركة تصحيحية الا بعد وصول السعر الى مستوى 40000 نقطة على الاقل، وهو المستوى الفني المتوقع دخول المؤشر في حركة تصحيحية عنده وربما تكون تلك الحركة مع نهاية النصف الاخير في العام الجاري.
الاتجاه العام : صاعد
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحركة الاتجاهية الصاعدة
مستوى الدعم: 33000نقطة
مستوى المقاومة: 35000 نقطة
مؤشر الناسداك:
أما عن مؤشر التكنولوجيا – ناسداك – فكانت تحركاته اقوى من مؤشر الصناعة وقد يجد البعض في تحركاته انعكاس لقل بعض المستثمرين وعدم ثقتهم بشكل كامل في الاسواق كما حدث مع هبوط الاسواق بشكل قوي خلال عام 2020، ويأتي هذا التخوف من مستويات التضخم التي قد تضر بالاقتصاد الامريكي والعالمي بأعتبار أن الدولار الامريكي هو العملة الاحتياطية لدى كثير من البنوك المركزية ولكن شراء الفيدرالي للأصول المالية والذي دفع الاسواق الى الصعود القوي بهذا الشكل يحتمل وجهتي النظر بانه سيكون هناك ضغوط بيعية على الدولار الامريكي أو انه سيكون ضمن الاطار الطبيعي لمستويات التضخم وسيعود الدولار مرة اخرى الى التماسك وستتقبل الاسواق ما حدث من الفيدرالي، وهو سيناريو يعطي بعض الثقة للمستثمرين، ولكن في الوقت الحالي نرى أن المستثمرين يتجهون أكثر الى أسهم التكنولوجيا والتي كانت رابحة مع انهيار الاسواق، ربما بسبب قوة هذه الشركات والتي كانت أسهمها تتداول عند أسعار جيدة بالنسبة للمستثمرين بسبب الهبوط المفاجىء مع ظهور فيروس كورونا.
الاتجاه العام: صاعد على المدى الطويل..
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحركة الاتجاهية الصاعدة
مستوى الدعم : 13.000 نقطة
مستوى المقاومة: 14.000 نقطة
الذهب:
الذهب مازالت متماسك عند مستوى 1750 وقد أنهى الذهب الشمعة الشهرية له عند هذا المستوى وافتتح جلسة تداول الشهر الجديد بشكل صعودي بسيط وقد نرى مزيد من الهدوء على الذهب في الوقت الحالي الى أن يتأكد المستثمرين من أن التضخم سيشكل مشكلة للاقتصاد الامريكي.
وياتي تماسك الذهب وهبوطه بهذا الشكل مع الاعلان عن معدلات الفائدة الامريكية بسبب صعود سوق الاسهم والذي امتص كثير من السيولة النقدية الى جانب ارتفاع عوائد السندات الامريكية وهو ما جعل الذهب الاختيار الثالث للمستثمرين في الوقت الحالي لان الذهب لا يدر أية عوائد، ولكن ستتجه رؤوس الاموال الى الذهب كملاذ أمن فقط في حالة خروج التضخم عن السيطرة وهو الامر الذي سيجعل من السندات الحكومية الامريكية أداة مالية خاسرة مع مستويات تضخم عالية، فأستمرار التضخم عند مستويات ال 5% بكل تأكيد سيدفع الذهب الى الارتفاع مرة اخرى في حالة استمرار عوائد السندات الامريكية لل10 سنوات عند مستوى 2.50 تقريباً.
الاتجاه العام : صاعد
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحرةالتصحيحية
مستوى الدعم: 1765 دولار
مستوى المقاومة: 1912 دولار
النفط :
مازال النفط متماسك بشكل قوي عند مستويات ال 70 دولار ومن المحتمل أن يشهد السعر هدوء عند هذا المستوى السعري خاصة مع الخوف من التضخم في الوقت الحالي حيث أنه من المعروف أن النفط يعد أهم السلع التي تتأثر بمستويات التضخم وهو ما جعل السعر متماسك رغم هبوط السلع الاخرى كالمعادن النفيسة.
الاتجاه العام: صاعد
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحركة الاتجاهية الصاعدة
مستوى الدعم: 62 دولار
مستوى المقاومة: 74 دولار
اليورو دولار:
أما عن اليورو أمام الدولار الامريكي فقد شهد هبوط قوي بعد الاعلان عن مستوى الفائدة البنكية وتلويح باول رئيس الفيدرالي عن احتمالات رفع معدلات الفائدة في السنوات المقبلة وهو ما أثر بالسلب على اليورو أمام الدولار الامريكي ودفعه الى الدخول في حركة هابطة مفائجة مع نهاية تداولات الاسبوع الماضي.
الاتجاه العام: صاعد
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحركة التصحيحية الهابطة
مستوى الدعم: 1.20
مستوى المقاومة: 1.24
الباوند دولار:
كذلك شهد الاسترليني هبوط حاد ومفاجىء امام الدولار الامريكي كسائر العملات الاخرى بسبب التخوف من التضخم كما ذكرنا، هذا وقد عاد سعر الاسترليني مرة اخرى الى مستوى 1.38 ومن المحتمل أن يشهد السعر مزيد من الهبوط أمام الدولار في الايام المقبلة بعد الصعود القوي للعملية البريطانية امام الدولار الامريكي في الشهور الماضية.
الاتجاه العام: صاعد
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحركة التصحيحية.
مستوى الدعم: 1.30
مستوى المقاومة: 1.42
الدولار ين:
أما عن الين الياباني فقد استعاد بعض من قوته امام الدولار الامريكي في الايام الماضية ولكن مازالت تحركاته ضعيفة مقارنتة بالعملات الاخرى، وهو أم طبيعي وسط حرب العملات الدائرة في الوقت الحالي حيث دائماً ما يميل الين الياباني الى الهدوء في اوقات التحركات السريعة والقوية لان الاقتصاد الياباني يعتمد بشكل اكبر على مستوى سعر الصرف وهو ما جعل الين يرتفع بشكل بسيط امام الدولار الامريكي استجابة للأعلان عن مستوى الفائدة البنكية الامريكية والتي أبقى عليها الفيدرالي كما هي عند مستوى 0.25
الاتجاه العام: عرضي
تحركات السعر الاخيرة: داخل اطار الحركة التصحيحية الهابطة
مستوى الدعم: 109
مستوى المقاومة: 111
