تعرف على عوامل السلب والإيجاب لأسعار النفط
النفط يعود سريعًا لتحقيق خسارة أسبوعية بعد أسبوعين من المكاسب في بيئة النزاعات التجارية الأمريكية التي تتلاعب بشهية المخاطرات. فالنفط الأمريكي غرب تكساس (WTI) لازال أعلى (64.0) $/للبرميل، مع سقف عند المستوى (71.0) $/للبرميل. العوامل التي تدعم ارتفاع الأسعار من توقعات تداعيات العقوبات الأمريكية على إيران وقوة الطلب العالمي أقوى من العوامل السلبية، والتي تتمثل في النزاعات التجارية الأمريكية مع الشركاء الرئيسين.
النفط الأمريكي غرب تكساس WTI – العقود الآجلة تسليم أكتوبر – أغلق جلسة الجمعة على (-0.09%) عند (67.75) من جلسة الخميس (67.77) $/للبرميل، مع إغلاق أسبوعي (-2.94%) في نطاق حركة (66.86 – 71.40).
برنت الخام العالمي القياسي – العقود الآجلة تسليم نوفمبر – أغلق جلسة الجمعة على (+0.69%) عند (77.03) $/للبرميل، من جلسة الخميس (76.50). وأسبوعيا تراجع (-0.50%) في نطاق حركة (79.72 – 75.64).
ومن المتوقع حدوث انخفاض في الإمدادات الإيرانية للنفط بين (0.75 – 1.0) مليون برميل يوميًا، والإنتاج الإيراني بدأ في التراجع فعليًا. كذلك هناك نقصًا للإمدادات النفطية من مناطق متعددة، مثل النقص المرتقب من فنزويلا، مع الاضطرابات السياسية الضخمة والأزمة المالية في ظل العقوبات الأمريكية عليها. أما ليبيا وأنجولا والعراق، فكلها دول منتجة تمر بتقلبات تؤثر على الإنتاج بين الحين والآخر. والمملكة السعودية لا تستطيع أن تعوض نقص الإمدادات في الأسواق العالمية حتى في حالة استخدام الطاقة الاحتياطية الكاملة لها، مع العلم أن المملكة العربية السعودية والكويت والإمارات العربية المتحدة هي الدول الثلاثة فقط في أوبك القادرة على رفع الإنتاج.
من ناحية أخرى، لازال الاقتصاد العالمي يحقق نموًا قويًا تتقدمه الولايات المتحدة الأمريكية، مما يحافظ على الطلب العالمي على النفط حول (99) مليون برميل يوميًا.
أما العوامل المؤثرة سلبًا على أسعار النفط تتمثل في الحرب التجارية الأمريكية – الصينية المستمرة مع استعداد الولايات المتحدة بجولة جديدة لتعريفات جمركية (25%) على واردات من الصين بقيمة (200) مليار $، وبالطبع سيأتي الرد الصيني بتعريفات جمركية على (60) مليار دولار أمريكي من الواردات الأمريكية. فكل هذا من شأنه أن يؤثر بالسلب على الطلب العالمي على النفط الخام.
انخفاض أكبر من التوقعات لمخزونات النفط الخام الأمريكية الأسبوعية عند (-4.302) مليون برميل من التوقعات (-2.9) مليون برميل، والقراءة السابقة (-2.566) مليون برميل. ولكن مخزونات البنزين ارتفعت (+1.845) مليون برميل أكبر من التوقعات (-1.500).
أيضًا انخفاض عدد منصات الحفر النشطة للنفط الخام الأمريكي (-2) منصة إلى (860) منصة، ولكن بارتفاع (+104) منصة عن عام سابق. بينما عدد منصات الحفر للغاز الطبيعي ارتفع (+2) منصة. كما نشير إلى أن البنية التحتية في نهر بيرميان الأمريكي (أكبر مصدر للنفط الخام الصخري) تواجه متاعب تؤثر على إمكانية إضافة المزيد من منصات الحفر النشطة، ومن ثم زيادة الإنتاج الأمريكي.
البنزين – العقود الآجلة تسليم أكتوبر – أغلق جلسة الجمعة (+1.28%) عند (1.976) $/للجالون، مع إغلاق أسبوعي (-1.0%).
الغاز الطبيعي أغلق جلسة الجمعة (+0.11%) عند (2.775) $/لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مع إغلاق أسبوعي على خسائر كبيرة (-5.0%).
أساسيًا الاتجاه محايد أولاً على المدى القريب والمتوسط، مع ميل صاعد في ظل توجه لاستكمال العقوبات الأمريكية على إيران. أما فنيًا، فالاتجاه محايد، مع ثبات الدعم (64.0) $/للبرميل، وميل هابط يستهدف (70.0) مجددًا. الكسر أسفل (64.0) ثم (63.0) يفتح الباب إلى المستوى (55.0) $. الدعوم المرتقبة عند (67.35) (66.65) (66.15) (65.55)، والمقاومات عند (68.30) (68.90) (69.40) (70.0).
الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية أولاً، مع إمكانية الشراء من الانخفاضات أعلى (63.0)، واستهداف المستوى (69.0) $.