هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟ دليل كامل

كمستثمر في أسواق المال، لا بد أنك طرحت هذا السؤال على نفسك: هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟
للإجابة على هذا السؤال المهم، يجب أن نُدرك أولًا أن الذهب والفضة يُعدّان من أشهر الأصول الاستثمارية في الأسواق المالية، وكلاهما يُعتبر مخزنًا قويًا للقيمة على المدى الطويل.

هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟ تعرّف أولًا على نبذة عن كلا المعدنين الثمينين.

نبذة عن الفضة:

الفضة ليست معدنًا ثمينًا يُستخدم في صناعة الزينة والحلي فقط، بل هي أيضًا أداة استثمارية قوية، وتُعتبر من أقدم أشكال حفظ الثروة بعد الذهب. ما يميز الفضة أنها تجمع بين كونها مخزنًا للقيمة ومعدنًا يُستخدم في العديد من الصناعات.

نبذة عن الذهب:

الذهب هو أحد أهم الأصول الآمنة في الأسواق المالية (Safe Haven Asset)، وعادة يُستخدم كأداة تحوط ضد التضخم، الأزمات الاقتصادية، وعدم اليقين الجيوسياسي.

بعد أن تعرّفنا على لمحة سريعة عن المعدنين، يبقى السؤال الأهم، هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟

الذهب والفضة استثماران شائعان لمن يبحثون عن أصول تُعدّ مخزنًا للقيمة وتحوّطًا من التضخم. يتمتع هذان المعدنان النفيسان بسمعة طيبة وتاريخ عريق، لكنهما يوفران فوائد وأمانًا مختلفين، وينبغي على المستثمرين معرفة أداء كل منهما في مختلف الظروف الاقتصادية قبل اتخاذ قرار الاستثمار في أي منهما.

أشهر طرق امتلاك الذهب والفضة:

عندما يتعلق الأمر بعدد طرق الاستثمار في الذهب أو الفضة، فإن المستثمرين لديهم خيارات متعددة:

• السبائك 
• العقود الآجلة 
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تمتلك المعدن الثمين 
• أسهم التعدين 
• صناديق الاستثمار المتداولة التي تمتلك أسهم التعدين 

مزايا وعيوب كل طريقة من الاستثمار:

لكل طريقة لشراء معدن ثمين مزاياها وعيوبها. على سبيل المثال،

• إذا كنت ترغب في شراء سبائك، فستحتاج إلى حمايتها بنفسك، مما يجعلها أقل أمانًا من امتلاكها عبر صندوق استثمار متداول.
• امتلاك صندوق مؤشرات متداولة (ETF) يحتفظ بالسبائك المعدنية المادية يتيح لك الحصول على السعر الكامل لما تملكه في بورصة عامة بدلاً من تداوله مع تاجر بخصم.
• تمنحك أسهم التعدين رافعة مالية على سعر الذهب أو الفضة، لذا فإن شركة التعدين الرابحة ستصبح أكثر ربحية بكثير مع ارتفاع سعر المعادن.
• إذا كان الاستثمار في الأسهم الفردية محفوفًا بالمخاطر ويستغرق وقتًا طويلًا، فيمكنك شراء صندوق مؤشرات متداولة (ETF) يمتلك شركات تعدين وتنويع استثماراتك.

السؤال ما زال يضعك في حيرة أليس كذلك؟ هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟ سواء كنت تتطلع إلى الاستثمار في الذهب أو الفضة، يمكنك القيام بذلك بطريقة تناسب احتياجاتك. ولكن عليك فهم ديناميكيات كل نوع من أنواع الاستثمار. يمكنك شراء الأوراق المالية المتداولة علنًا من أفضل الوسطاء، عادةً بعمولات منخفضة أو بدون عمولات.

الذهب مقابل الفضة

الذهب مقابل الفضة

مقارنة العوائد على مر التاريخ

• في نهاية عام ١٩٢٥، كان سعر أونصة الذهب ٢٠.٦٣ دولارًا. وفي نهاية عام ٢٠٢٣، بيعت أونصة الذهب مقابل ٢٠٦٢.٦٠ دولارًا. وعلى مدار تلك الفترة التي امتدت ٩٨ عامًا، حقق المعدن النفيس عائدًا مركبًا بنسبة ٤.٨١٪ سنويًا.

• في نهاية عام ١٩٢٥، بيعت الفضة مقابل ٠.٦٨ دولارًا للأونصة. وفي نهاية عام ٢٠٢٣، وصل سعر الفضة إلى ٢٤.٣٠ دولارًا. وعلى مدار تلك الفترة، حققت الفضة عائدًا مركبًا بنسبة ٣.٧١٪ سنويًا.

هذه العوائد ليست مثيرة للإعجاب، لا سيما في ظل التضخم الذي بلغ ٢.٩٦٪ خلال نفس الفترة. لذا، فإن جزءًا كبيرًا من هذه العوائد الصغيرة ينخفض أكثر بسبب ارتفاع الأسعار، مما يترك المستثمرين يعانون من ضعف نمو قدرتهم الشرائية. مع ذلك، من الواضح أن الذهب يتمتع بسجل أداء أفضل بمرور الوقت، تاركًا الفضة في المرتبة الثانية.

الذهب مقابل الفضة

التحوط من التضخم

• الذهب يُعد أداة تحوط تقليدية وأقوى ضد التضخم، إذ يحتفظ بقيمته خلال فترات ارتفاع الأسعار وعدم اليقين الاقتصادي. غالبًا ما يتجه المستثمرون إليه كملاذ آمن في الأزمات.
• الفضة تمتلك أيضًا قدرة على التحوط من التضخم، لكن بدرجة أقل مقارنة بالذهب. قيمتها تتأثر بعوامل مزدوجة: الاستثمار والتصنيع، ما يجعلها أكثر تقلبًا عند تغيّر مستويات التضخم.

الذهب مقابل الفضة

استخدامات المضاربة

• الذهب يُستخدم بشكل رئيسي كأصل استثماري ومخزن للقيمة، ويتأثر بالطلب الاستثماري أكثر من الطلب الصناعي، ما يجعله أكثر جذبًا في أوقات الأزمات وعدم اليقين. سعره المرتفع يجعل منه أداة مفضلة لتخزين الثروة بكفاءة.
• الفضة تتميز بكونها معدنًا مزدوج الاستخدام؛ لها دور صناعي كبير بالإضافة إلى كونها أداة استثمارية. تتحرك أسعارها بشكل أكبر خلال فترات النمو والاستقرار الاقتصادي، وتستقطب بشكل خاص المستثمرين الأفراد بسبب سعرها المنخفض نسبيًا وسهولة الوصول إليها.

هل وجدت الإجابة على سؤال هل استثمر في الفضة أم الذهب بعد؟ أكمل المقال إذا لم تُحدد رأيك بعد

الذهب مقابل الفضة

من حيث التقلب

• الفضة تُعد أكثر تقلبًا من الذهب بسبب اعتمادها الكبير على الطلب الصناعي، الذي يتأثر بالدورات الاقتصادية وتقلبات السوق. التغيرات الطفيفة في العرض أو الطلب قد تؤدي إلى تحركات سعرية حادة، مما يجعلها مناسبة للمضاربة لكنها أكثر مخاطرة.
• الذهب أكثر استقرارًا وأقل عرضة للتقلبات الحادة، نظرًا لاعتماده الأساسي على الطلب الاستثماري كمخزن للقيمة، ما يجعله خيارًا أكثر أمانًا خلال فترات عدم اليقين.

الذهب مقابل الفضة

السيولة

• الذهب يتمتع بسيولة أعلى نسبيًا من الفضة، بفضل الطلب الاستثماري الكبير عليه عالميًا. يمكن تداوله بكميات كبيرة دون أن يؤثر بشكل ملحوظ على السعر، مما يجعله خيارًا مفضلًا للمستثمرين الكبار والمؤسسات.
• الفضة رغم أنها سلعة شديدة السيولة أيضًا، إلا أن حجم السوق والطلب عليها أقل مقارنة بالذهب، ما يجعل سيولتها أقل قليلًا، خصوصًا في التداولات الكبيرة.

الذهب مقابل الفضة

من حيث الطلب

• الذهب يتميز بطلب قوي من قطاعات الاستثمار والمجوهرات، ويُستخدم أيضًا في الإلكترونيات والموصلات بكميات أقل، مما يمنحه استقرارًا نسبيًا في الطلب حتى خلال فترات الركود.
• الفضة تعتمد بشكل كبير على الطلب الصناعي، حيث يُستهلك نحو 60% من إنتاجها في التطبيقات الصناعية. هذا يجعلها أكثر عرضة للتأثر بتقلبات الاقتصاد العالمي، إذ ينخفض الطلب عليها عند تباطؤ النشاط الصناعي.

الذهب مقابل الفضة

من حيث التخزين

• الذهب أسهل من حيث التخزين، نظرًا لقيمته العالية مقابل حجمه ووزنه، ولا يتطلب مساحات كبيرة أو شروط تخزين خاصة.
• الفضة تحتاج لمساحة تخزين أكبر بكثير لنفس القيمة الدولارية، كما تتطلب بيئة تخزين أكثر تعقيدًا (جافة ومتحكم في مناخها) بسبب قابليتها لفقدان البريق بسرعة.

الذهب مقابل الفضة

من حيث المخزون وتحمل التكاليف

• الذهب أكثر تكلفة بكثير من الفضة، ويُعد أصلًا استراتيجيًا تحتفظ به البنوك المركزية ضمن احتياطياتها، مما يعكس أهميته في الاستقرار المالي.
• الفضة أقل تكلفة بشكل كبير، ما يجعلها أكثر سهولة للوصول بالنسبة للمستثمرين الأفراد، لكنها لا تحظى بنفس المستوى من الاعتماد الرسمي أو الاحتفاظ المؤسسي كما هو الحال مع الذهب.

هل ما زلت تتساءل هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟ ربما هذه النظرة على تحركات الفضة والذهب قد تحدد رأيك.

لا تفوّت قراءة مقالنا حول علاقة الذهب بسوق الأسهم، وكيفية تفاعل كلٍ منهما في مختلف الأوضاع الاقتصادية، بالإضافة إلى مقارنة نسب العوائد بين الاستثمار في الذهب وسوق الأسهم.

الذهب في 2024

في عام 2024، شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا ملحوظًا، حيث سجلت أعلى مستوياتها على الإطلاق، متأثرةً بتزايد الطلب على الأصول الآمنة نتيجة للاضطرابات الجيوسياسية، وتوقعات بتخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى. بحلول نهاية العام، بلغ سعر الذهب 2,615 دولارًا للأوقية، محققًا أكبر زيادة سنوية منذ عام 2010.

العوامل المؤثرة:

• الطلب المؤسسي: استمرت البنوك المركزية في شراء كميات كبيرة من الذهب كجزء من استراتيجيات التنويع الاحتياطي. 
• التوترات الجيوسياسية: ساهمت المخاوف من الأزمات الاقتصادية والسياسية في تعزيز الطلب على الذهب كملاذ آمن. 
• التضخم: أدى ارتفاع معدلات التضخم إلى زيادة الإقبال على الذهب كأداة تحوط ضد تراجع قيمة العملات. 

 الفضة في 2024

ارتفعت أسعار الفضة أيضًا في عام 2024، مدفوعةً بالطلب الصناعي المتزايد، خاصة في مجالات مثل الإلكترونيات والطاقة الشمسية. ومع ذلك، تظل الفضة أكثر تقلبًا مقارنةً بالذهب، مما يجعلها خيارًا مناسبًا للمستثمرين الباحثين عن فرص ذات مخاطر أعلى وعوائد محتملة أكبر.​

العوامل المؤثرة:

• الطلب الصناعي: شهدت الصناعات مثل السيارات، الإلكترونيات، والألواح الشمسية زيادة في استخدام الفضة، مما عزز الطلب عليها. 
• الطلب الاستثماري: أدى تراجع أسعار الفضة مقارنة بالذهب إلى جذب المستثمرين الأفراد الباحثين عن فرص استثمارية منخفضة التكلفة. 
• التقلبات الاقتصادية: تأثرت أسعار الفضة بتقلبات الاقتصاد العالمي، حيث ارتبطت ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية العامة. 

في النهاية، وللإجابة على سؤال: “هل أستثمر في الذهب أم الفضة؟”، يجب أن تدرك أن القرار يعتمد بشكل أساسي على أهدافك الاستثمارية، وتوجهاتك المستقبلية، وطبيعة محفظتك الاستثمارية، ومدى تنوعها، إضافة إلى شهيتك للمخاطرة، والعديد من العوامل الأخرى. لقد حاولنا في هذا المقال مساعدتك على اتخاذ القرار الأنسب. ومع ذلك، يبقى من الضروري أن تفهم جيدًا كيفية تداول هذه المعادن، وكيفية استخدامها كأداة للتحوط، من أجل تحقيق أفضل عوائد ممكنة.

جرب الاستثمار في الفضة والذهب مجانًا وبدون مخاطر من هنا.