أظهرت بيانات يوم أمس تحسناً كبيراً في القطاع الصناعي الأمريكي، ورغم أنها بيانات تمهيدية إلا أن لها دلالات واسعة على مرونة الاقتصاد. هذا التحسن ترافق مع استمرار قوة القطاع الخدمي، ما يعكس أن الاتفاقات التجارية التي أعلنت عنها الولايات المتحدة مؤخراً مع اقتصادات كبرى – باستثناء الصين – قد أعطت دفعة قوية لثقة الأعمال. النتيجة كانت عودة النشاط الاقتصادي وتراجع حالة الترقب والتحفظ، الأمر الذي ساهم في إعادة الزخم لصالح النمو.
انعكاسات أولية على الأسواق
انعكس هذا التحسن مباشرة على أداء الأسواق؛ حيث يميل مؤشر الدولار الأمريكي إلى الارتفاع، فيما يتراجع كل من اليورو والإسترليني. أما الذهب فما يزال يتحرك ضمن نطاق عرضي ضيق، في حين تحافظ مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية على اتجاهها الصاعد، مدعومة بالتفاؤل بشأن البيانات الاقتصادية وباحتمالات خفض تدريجي للفائدة.
تصريحات جيروم باول المرتقبة اليوم
تتجه الأنظار اليوم إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول، حيث ينتظر أن يوضح تقييمه للتحسن الاقتصادي الأخير. أي إشارة إلى الحذر في خفض الفائدة أو التريث في التيسير النقدي ستدعم قوة الدولار وتزيد الضغط على الذهب، بينما التلميح إلى خفض تدريجي للفائدة سيعزز الزخم الإيجابي للمخاطرة. لذا ستكون تصريحاته عاملاً محورياً في توجيه الأسواق خلال الأيام القادمة.
التحليل الفني
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY):
يظهر الرسم البياني تكوّن قيعان صاعدة في الفترة الأخيرة، ما يعكس بداية مسار إيجابي جديد بعد أشهر من التراجع الذي كان مدفوعاً بمخاوف الحرب التجارية وفقدان الثقة. تلاشي هذه المخاوف نسبياً يمنح المؤشر فرصة لتعزيز اتجاهه الصاعد واستهداف مستويات أعلى حتى المقاومة عند 100 بينما الدعم عند 97.41
- اليورو/دولار (EUR/USD):
الرسم اليومي يوضح استمرار تكوين قمم وقيعان هابطة، وهو ما يؤكد الاتجاه السلبي قصير المدى. الارتداد الأخير من أعلى قمم قرب 1.18 عكس ضعف الزخم الشرائي، ما يرجّح استمرار الضغوط البيعية نحو مستويات أدنى، مع مراقبة الدعم حول 1.1390.
- الإسترليني/دولار (GBP/USD):
تحركات الجنيه مشابهة لليورو، لكنه يتداول ضمن نطاق واسع بين مستويات الدعم والمقاومة. - الدعم 1.3140 والمقاومة 1.3595 والميل هابط للمدى القصير.
- الذهب (XAU/USD):
المعدن الأصفر ما زال في نطاق عرضي أفقي، لكن تحسن البيانات الاقتصادية الأمريكية قد يشكل عاملاً ضاغطاً يدفعه لاختبار مستويات الدعم أكثر من فرص صعوده إلى قمم جديدة. تبقى مستويات 3243 كدعم و 3410 كمقاومة محطات حاسمة للحركة.
- النفط الأمريكي (WTI):
أسعار النفط تحسنت نسبياً في اليومين الماضيين مع التفاؤل بارتفاع الطلب إثر البيانات الأمريكية الإيجابية. لكن في المقابل، تبقى زيادة إنتاج أوبك+ عاملاً سلبياً قد يحد من استمرار الصعود. مستويات 62 دولار تشكل دعماً مهماً، بينما المقاومة عند 64.55 دولاراً.
- مؤشر S&P 500:
المؤشر يعكس استمرارية الاتجاه الصاعد بدعم من البيانات الاقتصادية الأخيرة. الرسم البياني يُظهر قناة صاعدة وتحركاً فوق خط الاتجاه، ما يدعم فرص تسجيل قمم جديدة طالما بقي فوق مستوى 6300 نقطة.
- مؤشر Dow Jones:
بعد بلوغه مستويات 45 ألف نقطة مؤخرا، يواصل المؤشر اتجاهه الصاعد طويل المدى. التوقعات بخفض تدريجي للفائدة قد تضيف دعماً إضافياً، ما يعزز احتمالات تسجيل قمم جديدة خلال الفترة القادمة.
تنويه:
هذا التقرير يقدم رؤية تحليلية عامة مبنية على البيانات الاقتصادية والتحليل الفني ولا يُعتبر بأي شكل من الأشكال توصية مباشرة بالبيع أو الشراء. جميع قرارات التداول تقع تحت مسؤولية المتداول وحده، مع ضرورة إدراك حجم المخاطر المرتبطة بالأسواق المالية، حيث إن التداول في العملات والسلع والمؤشرات قد ينطوي على خسارة رأس المال جزئياً أو كلياً.
