ما هي شركة روبين هوود ؟
هي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة روبين هوود ماركتس، و وسيط مالي وعضو في هيئتي SIPC & FINRA التي توفرخدمات الوساطة المالية المخفضة القائمة على تطبيقات الهاتف المحمول وعبر الإنترنت للمستثمرين الموجهين ذاتيًة.
اذا هي شركة خاصة تقوم بالوساطة اونلاين فقط وليس لديها برنامج تداول خاص بها كبرنامج ( ميتاتريدر ) مثلا، وهو برنامج ويب موجود في كثير من شركات الوساطة الاخرى بالاضافة الى التطبيق الهاتفي الخاص بها ولا تقبل الا عملاء من الولايات المتحدة الامريكية فقط الى الان. تقوم الشركة بتقديم خدمات الوساطة المالية لمنتجات مثل الاسهم الامريكية وصناديق الاستثمار ( ETF’s (والعملات الرقمية والذهب الى جانب تقديم بعض الخدمات الاخرى كتعليم التداول والاستثمار ولديها برنامج يسمى روبين هوود جولد يتم الاشتراك فيه مقابل 5 دولار شهرياً يمٌكن العميل من التداول بنظام الهامش والحصول على تحليلات وتعد هذه احدى الخدمات التي تدر عوائد مالية للشركة.
في 2018 أعلنت الشركة انها تسعى للحصول على رخصة بنكية بضمانات من هيئة SIPC ولكن الهيئة اعلنت انها لم تعتمد هذا الاتفاق مع الشركة، ووعدت الشركة انها ستعطي فائدة بنكية 3% سنويا، ولكنها فشلت ومع ذلك تم بناء قسم يسمى Cash management وهو بمثابة حساب بنكي يمكن للعميل وضع الاموال فيه والحصول على فائدة بنكية حسب فائدة الفيدرالي.
ما هي هيئة ( SIPC )
هي هيئة غير هادفة للربح لديها تصريح من الحكومة الامريكية بمراقبة نشاط شركات الوساطة بدقة للحفاظ على اموال العملاء ومتابعة نزاهة الوسيط المالي.
ما هي هيئة ( FINRA )
هي هيئة أمريكية غير هادفة للربح ولكن ليس لديها أي تصريحات حكومية وتقوم بمراقبة الوسطاء الماليين في الولايات المتحدة لضمان الحفاظ على نزاهة الشركات والمحافظة على اموال العملاء واستردادها بشكل قانوني في حال حدث أي تلاعب بأموال العميل أو تعرض لاي شىء يضر بأمواله من قبل الوسيط المالي.
كيف تربح شركة روبين هوود ؟
Market rebates
أحد اهم الطرق التي تربح بها الشركة هي الاتفاق مع البنوك والمؤسسات المالية على التعامل معهم مقابل الحصول على عائد مالي مقابل ذلك، بمعنى أن العميل عندما يشتري سهم من شركة الوساطة مثلاً تقوم روبين هودد بتمرير هذه العملية الى المزود لديها، مقابل الحصول على بونص بسبب ان المزودين يريدون بكل الطرق الحصول على السيولة الخاصة بالاوراق المالية، لذلك يقومون بدفع قيمة صغيرة جداً لشركة الوساطة ” روبين هوود ” وهو ما جعلها تستغني عن الاسبريد، فيمكننا القول بأختصار أن الشركة تربح من المؤسسات المالية ” المزودين ” بدلا من العملاء.
روبين هوود جولد
وهذا اشتراك يتم من العميل على التطبيق الهاتفي بهدف الحصول على خدمات تحليلية مميزة عن اسواق المال واهم فرص التداول والاستثمار، الى جانب انه يمكن العميل من استخدام الهامس الربحي Margin وفي مقابل ذلك يدفع العميل اشتراك شهري 5 دولار مقابل هذه الخدمة، الى جانب ان استخدام المارجن أعلى من 1000 دولار تحصل الشركة على 2.5% على حجم الاموال التي تم استخدامها خلال العام.
عملية اقراض الاسهم
تقوم الشركة بإقراض اسهم تم شرائها بالهامش الربحي لشركات مماثلة لها – شركات وساطة اخرى -. الى جانب أن الشركة تقوم بأستثمار اموال العملاء بإيداعها لدى البنوك للحصول على فائدة بنكية هذا مالم يتم ايداع الاموال في نظام الكاش . اما عن نظام الكاش فيعني أن الشركة لديها خاصية تُسمى Cash management وهي أن العميل عندما يختار أن يضع امواله في هذا القسم يحصل على فائدة بنكية نص بالمئة في العام، بدون أية مخاطر وتقوم الشركة بالشراكة مع بنك سوتون بهذه العملية وبالتالي يتم ايداع الاموال في البنك من خلال روبين هوود كوسيط بين العميل والبنك.
ارباح من أشياء اخرى
مثل رسوم الخدمات التعليمية والتحليلية وبعض من الرسوم الاخرى ولكنها ضئيلة الى حد ما
العقلية التي تدير الشركة
الشركة تعتبر احدى شركات الوساطة في شكلها البسيط أيا كان الشركة تملك برامج تداول خاصة بها أو لا تملك الا موقع ويب وابليكيشن فقط كما هو الحال في روبين هوود ولكن الشركة تدار بعقلية فذة، ملاك الشركة وجدوا ثغرة تمكنهم من بيع منتج استثماري مقابل لاشىء وهذا النوع من التسويق يلقى دائماً ترحيب حتى وان حققت منه ارباح بطريقة اخرى.فالشركة اكتشفت ان بعض شركات الوساطة الامريكية التقليدية تقوم بتحميل العملاء مصاريف زائدة في حين ان الشركات نفسها لا تدفع تلك المصاريف الادارية لبيع المنتجات، وهو ما مكنهم من الاتفاق مع عدد من المزودين على ان يتعاملوا معهم مقابل ال Rebate
وفي الغالب تتميز شركات الواسطة كما نعلم بما لديها ليس فقط من نوع أو عدد المنتجات المُقدمة ولكن من العقليات التي تدير المنظومة، عملية التسويق مهمة جداً واستثمار العقول والاموال ايضاً مهمين جداً ، كما فعلت شركة روبين هوود بأنها جعلت شعارها الاستثمار للجميع وبدون مقابل وبذلك جرفت عدد كبير جداً من المستثمرين الافراد داخلها. والشركة تمكنت بعبقرية من توزيع مصادر دخلها بشكل يضمن لها الحياة، فهناك تقريباً 5 مصادر للدخل المباشر للشركة وهو أمر في غاية الاهمية وتنافسي ايضاً لان معظم شركات الوساطة تعتمد على مصدر الدخل الاوحد وهو العمولات والاسبريد.
المشاكل القانونية
اما عن الاخبار التي تقول أن الشركة عندها مشاكل فيما يخص التأثير السلبي على المتعاملين الافراد أو الشباب فهذا الادعاء غير مبني على أرض قانونية صلبة، لانه في النهاية تم امضاء العقد من قبل العميل، وقد خرجت الشركة من هذا المأزق الذي كان من الممكن أن يضر فقط بسمعتها بأنها لديها برنامج قوي جداً لتدريب المستثمرين والمتداولين الجدد. ووضعت بعض القيود على التعامل في سوق الخيارات لما له من طبيعة الى حد ما تشبه المقامرة لمن هم هواة وغير محترفين في التداول .
ولكن هناك أمر واحد فقط مهم جداً وهو أن الشركة تودع اموال العملاء في حساب بنكي يدر ربح في حالة عدم استثمارها، وهو أمر لم يكن ليحدث لو كانت هذه الشركة مرخصة ضمن أية هيئة حكومية قوية في الولايات المتحدة لان أحد أهم شروط شركة الوساطة ألا يكون لها سيطرة على اموال العملاء، وان تنفصل اموال العملاء عن اموال الشركة بشكل كامل حتى لا تتأثر اموال المودعين بأي تخبط مالي للشركة،واثناء البحث لم اجد أي شىء يُفصل لي كيف تتم هذه العملية ولكن على أي حال ان كانت الشركة تودع تلك الاموال في حساب لها دون موافقة العميل فهذا شىء يصعب فعله الى حد ما، وان كنت اعتقد ان العميل اثناء التعاقد يوافق ضمنيا على مثل هذه العمليات والا لم تكن الحكومة الامريكية او الهيئات الرقابية لتسمح بذلك.
أقسام صناع السوق وارباح روبن هوود
القسم الاول وهو ال Makers
وهي المؤسسات المالية التي تتعامل بنظام ال High frequency trading systems وهذه الانظمة الالية لها طبيعة خاصة في التداول فهي تقوم بالتداول على مدى زمني ضئيل جداً ويمكنها تنفيذ الالاف التداولات خلال الدقيقة الواحدة، وهو ما يتطلب حجم سيولة قوي جداً وهم من يقومون بتزويد السوق بالسيولة .وهو ما يعني تسهيل عملية التداول .
القسم الثاني Takers
وهي المؤسسات المالية التي تريد أن تبيع او تشتري احجام كبيرة من الاسهم على مدى زمني صغير ايضاً ربما اسابيع او ايام وهو ما يتطلب بكل تأكيد سيولة قوية في السوق، لذلك يتعاملون سوياً بنظام يسمى
Maker- taker model
وهو نظام قائم على أن حساب العميل له الاولوية فيما يخص بيع او شراء الاسهم دون الحاجة الى دفع العميل اموال على عملية تحويل الاسهم سواء منه او له، لذلك يتم خصم العمولات على التحويل من المؤسسات في القسم الاول ( Market makers ) وتقوم بهذه العملية البورصة الوطنية او من يمثلها، من ثم تدفع البورصة هذه الاموال على ما يسمى ( Payment for order flow ) وهو ما يعني أن البورصة تدفع هذه الاموال الى شركات الوساطة حتى تزيد عمليات الشراء والبيع من المضاربين ومن ثم تتحقق السيولة النقدية وهي الطريقة الاولى من طرق دخل الشركة محل البحث.