ماهي وظيفة بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

الاحتياطي الفيدرالي (يُشار إليه غالبًا باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي) هو البنك المركزي للولايات المتحدة. ويتمثل دوره الأساسي في إدارة السياسة النقدية للبلاد وضمان استقرار النظام المالي. وفيما يلي تفصيل مفصل لما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي:

1. إدارة السياسة النقدية
يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية لتحقيق ولايته المزدوجة:

استقرار الأسعار: إبقاء التضخم تحت السيطرة، وعادة ما يستهدف معدل تضخم سنوي بنسبة 2%.
التشغيل الكامل: تعزيز الظروف لأقصى قدر من التشغيل المستدام.
ويحقق هذه الأهداف من خلال:

تحديد أسعار الفائدة: يضبط بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الأموال الفيدرالية، مما يؤثر على تكاليف الاقتراض للمستهلكين والشركات.
عمليات السوق المفتوحة: شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية للسيطرة على المعروض النقدي.
التيسير الكمي: شراء الأصول طويلة الأجل لتحفيز الاقتصاد أثناء الأزمات.

2. الإشراف على البنوك وتنظيمها
يشرف بنك الاحتياطي الفيدرالي على البنوك الأعضاء وينظمها لضمان سلامة النظام المصرفي ومتانته. ويفرض قواعد تهدف إلى:

منع الاحتيال المالي.
ضمان احتفاظ البنوك باحتياطيات كافية.
حماية المستهلكين من الممارسات المصرفية غير العادلة.
3. الحفاظ على الاستقرار المالي
يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي كقوة استقرار أثناء الأزمات المالية. فهو:

يعمل بمثابة “مقرض الملاذ الأخير” للبنوك والمؤسسات المالية التي تواجه نقصًا في السيولة.
يوفر تمويلًا طارئًا لمنع الانهيار النظامي (على سبيل المثال، أثناء الأزمة المالية لعام 2008 أو جائحة كوفيد-19).

4. إدارة نظام الدفع الأمريكي
يسهل بنك الاحتياطي الفيدرالي السير السلس لنظام الدفع من خلال:

تشغيل شبكة بنك الاحتياطي الفيدرالي السلكي (Fedwire) للمدفوعات الإلكترونية الكبيرة.
إصدار وتوزيع العملة الأمريكية.
مقاصة الشيكات والمدفوعات الإلكترونية بين البنوك.

5. إدارة مالية حكومة الولايات المتحدة
يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي كبنك لحكومة الولايات المتحدة. فهو:
يدير حساب الخزانة.
يجري مزادات لأوراق الخزانة.
يعالج المدفوعات والإيصالات للحكومة الفيدرالية.

6. إجراء البحوث الاقتصادية
يجري بنك الاحتياطي الفيدرالي أبحاثًا موسعة حول الاقتصاد والأسواق المالية. هذه البيانات:

تساعد صناع السياسات على اتخاذ قرارات مستنيرة.
يتم مشاركتها مع الجمهور لتعزيز الشفافية والفهم.
الأدوات الرئيسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي:
معدل الأموال الفيدرالية: يحدد تكلفة الاقتراض بين البنوك لليلة واحدة.
متطلبات الاحتياطي: تحدد الحد الأدنى للاحتياطيات التي يجب أن تحتفظ بها البنوك.
سعر الخصم: سعر الفائدة الذي يمكن للبنوك الاقتراض به من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
باختصار، بنك الاحتياطي الفيدرالي هو حجر الزاوية للسياسة النقدية والمالية الأمريكية، ويضمن استقرار الاقتصاد، وعمل النظام المصرفي بأمان، وعمل الأسواق المالية بسلاسة.