دليلك الشامل للاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500

في هذا المقال، نسلط الضوء على أحد أبرز المؤشرات في الأسواق المالية الأمريكية والعالمية، وهو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). لا تفوّت قراءة دليلك الشامل إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

 

تعريف المؤشر:

 مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو مؤشر يقيس أداء 500 من أكبر الشركات العامة في الولايات المتحدة. وهو يُعتبر معيارًا من المعايير الأساسية في قياس أداء الأسهم الأمريكية الكبرى. 

 

كيفية حساب المؤشر؟

يتم حسابه باستخدام طريقة الوزن حسب القيمة السوقية، مما يعني أن الشركات ذات القيمة السوقية الأكبر تؤثر بشكل أكبر على حركة المؤشر.

أهمية المؤشر:

يُعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من المؤشرات الشاملة التي تعكس أداء الأسهم الكبرى في الولايات المتحدة. كما  يُستخدم على نطاق واسع من قبل المستثمرين كمرجع لتقييم أداء محافظهم الاستثمارية.

 

منهجية التوزيع: 

يعتمد المؤشر في احتسابه على نظام الترجيح بالقيمة السوقية، مما يعني أن أداء الشركات ذات الرسملة السوقية العالية تؤثر بشكل أكبر على المؤشر.

 

القطاعات الرئيسية:

 يشمل المؤشر عدة قطاعات اقتصادية، مثل التكنولوجيا، الرعاية الصحية، المالية، والطاقة.

 

تاريخ التأسيس:

 تأسس المؤشر في عام 1957.

 

عدد الشركات: 

يضم المؤشر 500 شركة من مختلف القطاعات.

 

طريقة الحساب: 

موزون بالقيمة السوقية (free-float)

لا تفوّت قراءة هذا المقال حول سوق الأسهم وآلية عمله لتتعرف على الأسواق بشكل أفضل.

شروط إدراج الشركات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500

تم إنشاء مؤشر S&P 500 في عام 1957، وهو من بين أكثر مؤشرات السوق تداولاً واقتباساً. تمثل أسهم S&P 500 أكبر الشركات المتداولة علناً في الولايات المتحدة، ويركز المؤشر على قطاع الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في السوق الأمريكية.

• يجب أن تكون القيمة السوقية الإجمالية للشركة لا تقل عن 14.5 مليار دولار أمريكي.
  
• يجب أن تكون شركة أمريكية.
  
• يجب أن يكون لديها نسبة سيولة معدّلة حسب الأسهم المتاحة للتداول (FALR) تساوي أو تزيد عن 0.75.
  
• يجب أن يكون مجموع أرباحها خلال الأربعة أرباع الأخيرة إيجابيًا.
  
• يجب أن تحقق أرباحًا إيجابية في أحدث ربع سنوي.
• يجب أن تستوفي متطلبات معينة من حيث السيولة.
• يجب أن تعكس الشركة جزءًا من الاقتصاد الأمريكي.

تجدر الإشارة إلى أن هذه المعايير تنطبق على الشركات الجديدة التي تسعى للانضمام إلى المؤشر. أما الشركات الموجودة بالفعل في المؤشر، فإنها تظل فيه حتى وإن انخفضت قيمتها السوقية دون هذه الحدود، ما لم تكن هناك تغييرات جوهرية أخرى تستدعي إزالتها.

 

 توزيع القطاعات داخل المؤشر (حتى مايو 2025):

 

 

 

 أبرز الشركات المكونة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500

 

• Apple Inc. (AAPL):

شركة تكنولوجيا رائدة في مجال الأجهزة الإلكترونية والبرمجيات.

 

• Microsoft Corporation (MSFT):

شركة برمجيات متخصصة في أنظمة التشغيل والبرمجيات المكتبية.

 

• Amazon.com Inc. (AMZN):

شركة تجارة إلكترونية تقدم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات.

 

• Alphabet Inc. (GOOGL):

الشركة الأم لجوجل، تعمل في مجال البحث والإعلانات الرقمية.

 

• Meta Platforms Inc. (META):

الشركة الأم لفيسبوك، متخصصة في وسائل التواصل الاجتماعي والإعلانات.

 

• Tesla Inc. (TSLA):

شركة تصنيع السيارات الكهربائية والطاقة المتجددة.

 

• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B):

شركة قابضة تستثمر في مجموعة متنوعة من الصناعات.

 

• NVIDIA Corporation (NVDA):

شركة متخصصة في صناعة وحدات معالجة الرسومات والتقنيات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

 

• Johnson & Johnson (JNJ):

شركة رعاية صحية تنتج الأدوية والأجهزة الطبية.

 

• Procter & Gamble Co. (PG):

شركة تصنيع منتجات استهلاكية متنوعة.

طرق الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500

•  صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs):

هي صناديق استثمارية تقوم بالاستثمار في نفس الشركات التي يتكون منها المؤشر. يمكن للمستثمرين شراء وحدات من هذه الصناديق عبر البورصة كما لو كانوا يشترون أسهمًا. من أبرز صناديق المؤشرات المتداولة:

•  الصناديق المشتركة (Mutual Funds):

هي صناديق استثمارية تُدار من قبل شركات مالية كبيرة مثل “فيديلتي” و”شواب”. تستثمر هذه الصناديق في نفس الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500، وتعد خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يفضلون استثمارًا منتظمًا دون الحاجة إلى متابعة يومية.

• العقود المستقبلية (Futures):

هي أدوات مالية تسمح للمستثمرين بالتداول على حركة أسعار المؤشر في المستقبل. تستخدم العقود المستقبلية بشكل أساسي من قبل المستثمرين المحترفين في الأسواق المالية، وهي تُتداول في بورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME).

•  الخيارات (Options):

هي عقود تعطي للمستثمر الحق (ولكن ليس الالتزام) في شراء أو بيع المؤشر أو صناديق مرتبطة به بسعر محدد وفي وقت معين. تُستخدم الخيارات في أغلب الأحيان للتحوط ضد المخاطر أو لتحقيق أرباح إضافية، ولكنها تتطلب معرفة جيدة بسبب تعقيدها.

 

جدول زمني لأبرز الأحداث في تاريخ مؤشر S&P 500

• 1957: تأسيس مؤشر S&P 500.
• 1987: انهيار السوق المعروف بـ “الاثنين الأسود”.
• 2000-2002: فقاعة الدوت كوم وانهيار الأسواق.
• 2008: الأزمة المالية العالمية.
• 2020: جائحة كوفيد-19 وتأثيرها على الأسواق.
• 2021: انتعاش الأسواق بعد الجائحة.
• 2022: تقلبات السوق بسبب التضخم ورفع أسعار الفائدة.
• 2023: استمرار التعافي الاقتصادي.

 

 طريقة احتساب قيمة المؤشر:

يتم احتسابه باستخدام القيمة السوقية المعدلة لجميع الشركات، ثم يُقسم على ما يُعرف بـ المُقسِّم (divisor) – وهو رقم سري يضمن استمرارية المؤشر عبر الزمن.

 

أهم شركات ونسبة العوائد داخل المؤشر

 

 الأداء التاريخي والعوائد:

• العائد السنوي المتوسط: منذ عام 1957، حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي قدره 10.13%، وعند تعديل هذا العائد ليأخذ في الحسبان التضخم، يصبح العائد الحقيقي 6.37% .
  

 

• استثمار 100 دولار في 1957: إذا استثمرت 100 دولار في بداية عام 1957، لكانت قيمتها بحلول عام 2024 نحو 91,511.13 دولارًا أمريكيًا، مع إعادة استثمار الأرباح .

 

• انخفض المؤشر بنسبة 56.8% خلال الأزمة المالية العالمية 2007–2009.

 

• شهد تراجعًا بنسبة 15% في عام 2020 بسبب جائحة كوفيد-19، ثم تعافى بسرعة.

 

أفضل الأسهم أداءً في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال الثلاثين عامًا الماضية

• الرمز	اسم الشركة	القيمة السوقية (مليار $)	الأداء خلال سنة (%)	الأداء خلال 5 سنوات (%)	الأداء خلال 10 سنوات (%)	الأداء خلال 30 سنة (%)	الأداء منذ الإدراج (%)	القطاع	الصناعة
  RMD	ResMed Inc.	84.29	57.59	77.26	379.53	31,766.7	31,766.7	الرعاية الصحية	التخصصات الطبية
  ROST	Ross Stores, Inc.	28.75	38.47	39.55	301.11	33,061.86	27,223.47	السلع الاستهلاكية	البيع  بالتجزئة
  POOL	Pool Corporation	75.83	8.53	87.20	584.94	41,806.47	40,312.74	السلع الاستهلاكية	الموزعون بالجملة
  BIIB	Biogen Inc.	35.14	-24.69	15.46	36.70	53,292.91	6,754.50	الرعاية الصحية	الأدوية
  NFLX	Netflix, Inc.	168.84	88.33	165.75	994.73	65,612.77	61,066.85	خدمات الاتصال	برمجيات
  AAPL	Apple Inc.	248.04	34.52	313.15	803.84	75,632.84	177,378.42	التكنولوجيا	معدات الاتصالات
  NVR	NVR, Inc.	120.94	63.58	168.98	757.52	165,594.47	3,065.71	السلع الاستهلاكية	بناء المساكن
  MNST	Monster Beverage Corporation	60.68	1.47	80.83	246.04	187,290.61	80,478.77	السلع الاستهلاكية	المشروبات غير الكحولية
  AMZN	Amazon.com, Inc.	136.75	51.54	115.07	1,069.84	250,530.01	154,133.06	السلع الاستهلاكية	تجارة التجزئة
  NVDA	NVIDIA Corporation	2,796.41	185.92	2,664.43	26,234.06	306,593.45	277,384.45	التكنولوجيا	أشباه الموصلات

 

 

العوامل المؤثرة في أداء المؤشر

• التقلبات الاقتصادية:

مر المؤشر بفترات من الركود والانتعاش، مثل أزمة الإنترنت في أواخر التسعينيات، والأزمة المالية العالمية في 2008، وجائحة كوفيد-19 في 2020.

 

• التركيز القطاعي:

في عام 2024، شكلت أكبر 10 شركات حوالي 33% من القيمة السوقية للمؤشر، مما يعكس زيادة في التركيز مقارنة بالفترات السابقة .

 

• التضخم:

يؤثر التضخم على القوة الشرائية للعوائد، مما يقلل من العوائد الحقيقية للمستثمرين.

 

نصائح للاستثمار بنجاح في مؤشر ستاندرد آند بورز 500:

 

• استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (Dollar-Cost Averaging):

تتمثل في استثمار مبلغ ثابت بانتظام، مما يساعد على تقليل تأثير تقلبات السوق.

 

• التركيز على عدد قليل من الشركات:

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن أداء المؤشر أصبح يعتمد بشكل متزايد على عدد قليل من الشركات الكبرى.

 

• التنويع:

من المهم تنويع المحفظة الاستثمارية لتقليل المخاطر المرتبطة بالتركيز القطاعي أو الشركات الفردية.

• الاستثمار في صناديق المؤشرات:

تُعتبر صناديق المؤشراتمن الخيارات الشائعة للاستثمار في S&P 500، حيث توفر تنوعًا بتكلفة منخفضة.

 

لا تستثمر في الأسواق قبل أن تكتسب الخبرة. فالتجربة والتدريب هما الخطوتان الأوليان نحو النجاح. ابدأ الآن بحساب تجريبي مجاني