- بيانات التضخم الأمريكية وفق مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لم تسجل ارتفاعات مفاجئة رغم ارتفاعات أسعار النفط في الأشهر الأخيرة.
- السوق يتوقع أن الفيدرالي الأمريكي قد انتهى من رفع معدل الفائدة.
- تقرير التغير السنوي لمعدل التضخم في الولايات المتحدة الأمريكية:
التغير السنوي لمعدل التضخم الاساسي وفقًا لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (Core Consumer Price Index – CPI)
- في سبتمبر 2023 (Sep)، سجل معدل التضخم السنوي 3.7% ولم يسجل تغييرًا بالنسبة للشهر السابق (أغسطس).
- في أغسطس 2023 (Aug)، كان معدل التضخم 3.8%، أي أن التضخم السنوي تراجع سنويا في سبتمبر.
- في يوليو 2023 (Jul)، معدل التضخم سجل 4.3%، وهو ارتفاع بالمقارنة مع يونيو ولذا فإن القراءة الأخيرة تراجعت بشكل لافت خلال شهرين من 4.3% إلى 3.8%.
- في أكتوبر العام الماضي 2022 (Oct)، بلغ معدل التضخم الأساسي قمته عند 5.1%
ما هي توقعات معدل الفائدة الفيدرالية الأمريكية؟
يظهر الجدول أدناه توقعات معدل الفائدة الفيدرالية الأمريكية لاجتماع الأول من نوفمبر على مدى مختلف الفترات بالإشارة إلى نقاط أساس (BPS) والاحتمالية المقترحة:
| معدل الفائدة بالنقاط | الاحتمالات الحالية | الاحتمالات قبل يوم | قبل اسبوع | قبل شهر |
|---|---|---|---|---|
| 500-525 | 0.6% | 0.1% | 0.1% | 0.0% |
| 525-550 (حاليا) | 99.4% | 99.9% | 99.9% | 77.5% |
| 550-575 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 22.5% |
حاليًا، يُشير الجدول إلى أن هناك 99.4% من الاحتمالية بأن معدل الفائدة سيبقى في نطاق 525-550 نقطة أساس (BPS) دون تغيير في اجتماع يوم الاربعاء القادم.
أيضا فإن تحركات سوق السندات الأمريكي يؤيد تثبيت معدل الفائدة وعدم رفعها مرة أخرى مستقبلا
يُظهر الجدول أدناه أداء السندات الحكومية الأمريكية (U.S. Treasurys) بالإشارة إلى السعر الحالي للسندات، العائد (Yield)، والتغير في العائد (Change) على مدى الفترات المختلفة:
| الرمز | العائد على السند | التغير لليوم |
|---|---|---|
| US 1-MO | 5.406 | +0.002 |
| US 2-MO | 5.459 | -0.001 |
| US 3-MO | 5.477 | -0.002 |
| US 4-MO | 5.521 | +0.005 |
| US 6-MO | 5.549 | +0.002 |
| US 1-YR | 5.416 | -0.001 |
| US 2-YR | 5.027 | -0.012 |
| US 3-YR | 4.854 | -0.025 |
| US 5-YR | 4.781 | -0.016 |
| US 7-YR | 4.854 | -0.009 |
| US 10-YR | 4.847 | +0.002 |
| US 20-YR | 5.209 | +0.019 |
| US 30-YR | 5.011 | +0.023 |
تحليل أداء السندات:
- سندات الخزانة لفترة 1 شهر (US 1-MO) تُظهر عائدًا بنسبة 5.406%
- سندات الخزانة لفترة 2 شهر (US 2-MO) سجلت عائدًا بنسبة 5.459%
- سندات الخزانة لفترة 3 شهر (US 3-MO) سجلت عائدًا بنسبة 5.477%، وهذا يعني أن لا توقع بأن يتجاوز العائد 5.5% وهو الحد الأقصى الذي يفرضه الفيدرالي الأمريكي حاليا خلال الفترة المتبقية من العام الحالي.
- سندات الخزانة لفترة 1 سنة (US 1-YR) تظهر عائدًا بنسبة 5.416%
- سندات الخزانة لفترة 10 سنوات (US 10-YR) تُظهر عائدًا بنسبة 4.847% مع ارتفاع بسيط بلغ +0.002 نقطة في العائد.
يُلاحظ من البيانات أن هناك تغيرات طفيفة في العوائد على مدى مختلف الفترات، وهذا يمكن أن يرتبط بغياب توقعات أي رفع مقبل لمعدل الفائدة!
تأثير ذلك على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY Index) بأنه تراجع إلى 106.41 بنسبة -0.18%
أداء أسواق الأسهم في الولايات المتحدة:
- مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA):
- القيمة الحالية: 32,679.71
- التغيير اليومي: -104.59
- التغير النسبي: -0.32%
- مؤشر S&P 500:
- القيمة الحالية: 4,142.34
- التغيير اليومي: +5.11
- التغير النسبي: +0.12%
- مؤشر NASDAQ:
- القيمة الحالية: 12,595.61
- التغيير اليومي: +108.99
- التغير النسبي: +0.87%
- مؤشر راسل 2000 (RUSS 2K):
- القيمة الحالية: 1,645.68
- التغيير اليومي: -11.32
- التغير النسبي: -0.68%
- مؤشر VIX (مؤشر القلق):
- القيمة الحالية: 20.01
- التغيير اليومي: -0.67
- التغير النسبي: -3.24%
تُظهر هذه البيانات أن هناك تقلبات طفيفة في الأسواق المالية في الولايات المتحدة. مؤشر NASDAQ يظهر أداءً إيجابيًا بارتفاع بنسبة 0.87%، في حين أن مؤشر راسل 2000 يشهد تراجعًا بنسبة 0.68%. مؤشر القلق (VIX) يشير إلى انخفاض بنسبة 3.24%، مما يشير إلى زيادة في الثقة والارتياح في الأسواق بشكل عام وخاصة أن لا توقعات لرفع معدل الفائدة.