– العملات المشفرة وتأثيرها على أسواق الأسهم.
– الذهب وتحسن البيانات ومقاومة 1900$.
– النفط وفائض القدرة لرفع الانتاج مع الفشل أمام 70$.
– عقود CFTC ما تزال مع مؤشر اس اند بي 500 وضد الدولار الأمريكي.
انهى البيتكوين تداولات آخر 5 أيام بتراجع بمعدل 27%
وليسجل في نهاية يوم الجمعة مستويات 35900$ بتراجع 11.6%
ومنذ بداية مايو حتى اعداد التقرير على تراجع 37.3% ويقترب من آخر أقسى تراجع حاد له في نوفمبر 2018 بفقدان 37.7%
وذلك وفق الرسم التالي الذي يبين التغير الشهري له منذ عام 2018
يعتقد البعض أن محاربة الصين للعملات المشفرة كما حدث هذا الاسبوع
من توجه لمنع تعدينها والوساطة والتداول بها
كلها تأتي لحماية اصدار العملة الرقمية الصينية الرسمية وازالة البدائل المنافسة لقيمتها
والخوف أن تحذو بقية الدول التي تنوي إصدار عملاتها الرقمية الرسمية هذا النحو
مما يقيد حرية الطلب على العملات المشفرة الأخرى ويدفعها للانحدار سعريا
ومما قد يجعل تداولات هذه العملات أكثر خطورة من ذي قبل.
المخاوف ظهرت في سوق الاسهم الأمريكي
حيث يخشى من افلاس صناديق استثمرت بالبيتكوين ومثيلاتها
أو تضررت سيولتها بشكل يجعلها تصفي مراكزها في استثماراتها بسوق الاسهم
وترجم ذلك عبر ارتفاع في مؤشر VIX ضمن هذا الاسبوع بمعدل %7.12 عند 20.15
إلا أنه من المهم تأكيد أن المؤشر تراجع بعدما قفز إلى حوالي 26
أي أن المخاوف تراجعت عما كانت عليه منتصف الاسبوع رغم عودة العملات المشفرة يوم الجمعة للتراجع.
التحركات تؤكد أن تأثر سوق الأسهم لم يدم حيث لم تتراجع الجمعة مع تراجع البيتكوين
والمهم أن تراجعات سوق الأسهم كانت محدودة وليست كبيرة
الرسم التالي يبين خلال 5 أيام تحركات مؤشر VIX وأيضا البيتكوين باللون الازرق
ومن سلوك مؤشرات الأسهم يتبين لنا أن السوق ارتد من قرب أدنى أسعار سجلتها للاسبوع الذي قبله مما يجعلها مستويات دعم هامة
اس اند بي 500 المستقبلي دعمه عند مستوى بين 4030 و 4055
مؤشر الداو جونز المستقبلي عند مستوى بين 33400 و 33200
ناسداك 100 سجل أول ارتفاع اسبوعي بعد 4 اسابيع متتالية من التراجعات
وهذا قد يعني امكانية تسجيل ارتفاعات جديدة في حال تمت المحافظة على مستويات الدعم بين 12950 و 12900
مؤشر داكس الالماني المستقبلي أيضا سجل ارتداد للاسبوع الثالث على التوالي من دعم عند مستوى بين 14950 و 14800
بشكل عام فإن عدم كسر هذه الدعوم والارتداد عنها يعتبر أمرا ايجابيا للإتجاه الصاعد لأسواق الأسهم وخاصة أنها مرفقة بتحسن في بيانات الاقتصاد
ويتناغم ذلك مع رفع تقديرات بنك UBS للمستوى المتوقع لمؤشر اس اند بي 500 هذا العام عند 4400 والذي أيضا يتوقعه جي بي مورجان.
اليكم رسم يبين استمرار مسار مؤشرات الاسهم الأمريكية الصاعد
الذهب:
سجل الذهب مكاسب اسبوعية عند 2% واقتربت من مستوى المقاومة الذي تحدثنا عنه عند 1900$ للاونصة
ولكن يوم الجمعة تراجعت حيازة أكبر صناديق للاستثمار بالذهب من 72.09 إلى 71.70 مليون اونصة
وتراجعت من قمة هذا الاسبوع عند 73.93 مليون اونصة
حيث البيانات الاقتصادية الايجابية تؤثر سلبا على حيازات الذهب لأغراض الاستثمار مما يجعل مستويات فوق 1900$ أقوى.
النفط:
في سوق النفط فقد استمر عجز نفط برنت من تقبل مستويات 70$ للبرميل للاسبوع الثالث على التوالي
وخاصة مع استمرار امكانيات رفع الانتاج العالمي بسرعة.
النفط الأمريكي وبرنت تراجعا لينهيا الاسبوع على خسارة بحوالي 3%
بينما منصات الحفر الأمريكية العاملة التي عددها 356 منصة
ما تزال بعيدة عما كانت عليه قبل كورونا حول مستويات 700 و900 منصة وفق الرسم
عقود CFTC سجلت حتى 18 مايو التالي:
عدد عقود شراء مؤشر S&P500 ماتزال مرتفعة عند 166082
رغم تراجعها 6328 عقد عما كانت عليه قبل اسبوع
عدد عقود بيع مؤشر S&P500 عند 30522
بتراجعها 5082 عقد عما كانت عليه قبل اسبوع
غالبا فإن تراجع عقود البيع وأيضا عقود الشراء يؤكد تسييل صناديق الاستثمار لجزء من حيازاتها بسبب العملات المشفرة.
وفي العملات تم زيادة عقود بيع الدولار الأمريكي إلى 15.07$ مليار حتى 18 مايو.