دليلك للاستثمار في أسهم قطاع الرعاية الصحية

في المقال نقدم دليل للاستثمار في أسهم قطاع الرعاية الصحية، يُعتبر قطاع الصحة من القطاعات الحيوية التي تشهد نموًا مستمرًا، مدفوعًا بزيادة الطلب على الرعاية الصحية، التقدم التكنولوجي، وارتفاع معدلات الأمراض المزمنة. 

يشمل هذا القطاع شركات الأدوية، الأجهزة الطبية، التأمين الصحي، والمستشفيات، ويُعد من أكثر القطاعات جذبًا للمستثمرين الباحثين عن استقرار ونمو طويل الأمد.

دليلك للاستثمار في أسهم قطاع الرعاية الصحية

 

قطاع الرعاية الصحية والاقتصاد:

يُعد قطاع الرعاية الصحية أحد الركائز الأساسية في النظام الاقتصادي، قطاع الرعاية الصحية هو القطاع المعني بتقديم السلع والخدمات الطبية بهدف علاج المرضى، سواء عبر الرعاية العلاجية أو الوقائية أو التأهيلية أو التلطيفية، وقد يشمل في بعض الحالات تقديم خدمات لا تندرج تحت الضرورة الطبية المباشرة

 

الأسهم في قطاع الرعاية الصحية:

تُمثل أسهم قطاع الرعاية الصحية حصصًا في شركات تعمل ضمن مختلف مجالات النظام الصحي، وتشمل هذه الشركات كيانات ضخمة وصغيرة تتنوع بين مقدّمي خدمات الرعاية المباشرة، وشركات الأدوية، والمعدات الطبية، والتأمين الصحي، والتكنولوجيا الحيوية. وتُعد هذه الأسهم من الخيارات الجذابة للمستثمرين نظرًا لعدة عوامل، منها الطلب المستمر على الخدمات الصحية، والنمو السكاني وارتفاع متوسط الأعمار، فضلًا عن الابتكار التكنولوجي في العلاج والتشخيص.

تصنيف أسهم الرعاية الصحية:

• شركات الأدوية (Pharmaceuticals): 

تنتج الأدوية والمستحضرات العلاجية لمختلف الحالات الصحية، مثل شركة Pfizer وEli Lilly.

 

• شركات التكنولوجيا الحيوية (Biotech):

 تركّز على تطوير علاجات مبتكرة باستخدام التكنولوجيا البيولوجية، مثل Moderna وAmgen.

 

• شركات الأجهزة والمعدات الطبية:

 تصمم وتُنتج أدوات تُستخدم في التشخيص أو العلاج، مثل Medtronic وBoston Scientific.

 

• مقدّمو خدمات الرعاية الصحية:

 مثل المستشفيات والمراكز الطبية وشبكات العيادات، ومن الأمثلة HCA Healthcare وTenet Healthcare.

 

• شركات التأمين الصحي وإدارة المنافع:

 تدير نظم التأمين وتوفير الخدمات الطبية مثل UnitedHealth Group وCigna.

 

• شركات الرعاية الصحية الرقمية:

 وهي شركات ناشئة أو كبرى تقدّم حلولاً رقمية في إدارة الرعاية مثل التتبع الصحي عن بُعد والتحاليل الذكية.

 

أبرز الشركات في أسهم قطاع الرعاية الصحة:

 

• شركات الأدوية: 

مثل Eli Lilly وPfizer، التي تُنتج أدوية وعلاجات لمختلف الأمراض.

 

• شركات الأجهزة الطبية: 

مثل Medtronic وStryker، المتخصصة في تصنيع الأجهزة الطبية والتقنيات الجراحية.

 

• شركات التأمين الصحي:

 مثل UnitedHealth Group، التي تقدم خدمات التأمين والرعاية الصحية.

 

• المستشفيات ومقدمو الرعاية الصحية:

 مثل HCA Healthcare، التي تدير مستشفيات ومراكز طبية.

 

• شركات التكنولوجيا الحيوية:

 مثل Moderna وBioNTech، التي تركز على البحث والتطوير في العلاجات المبتكرة.​

 

أشهر وأهم الأسهم العالمية في قطاع الرعاية الصحية

الولايات المتحدة الأمريكية:

• UnitedHealth Group (UNH)
  
• Eli Lilly (LLY)
  
• Medtronic (MDT)​ 

أوروبا:

• AstraZeneca (AZN)
  
• Sanofi (SAN)
  
• Novo Nordisk (NOVO-B)​ 

آسيا:

• Takeda Pharmaceutical (4502.T)
  
• Samsung Biologics (207940.KS)
  
• Cipla (CIPLA.NS)​ 

لماذا يجب أن تضع أسهم قطاع الصحة في خطتك الاستثمارية؟

• الطلب المستمر: 

الحاجة المستمرة للرعاية الصحية تضمن استقرار الطلب على منتجات وخدمات القطاع.

• الابتكار والتقدم التكنولوجي:

 التقدم في البحث والتطوير يُسهم في تقديم علاجات جديدة، مما يعزز من نمو الشركات.

• الاستقرار النسبي: 

مقارنة ببعض القطاعات الأخرى، يُظهر قطاع الصحة استقرارًا نسبيًا في العوائد.​

 

أهم المخاطر التي تواجه القطاعات:

• التنظيمات الحكومية: 

التغيرات في السياسات الصحية قد تؤثر على أرباح الشركات.

 

• تكاليف البحث والتطوير: 

استثمارات ضخمة قد لا تُؤتي ثمارها دائمًا.

 

• التنافس الشديد: 

المنافسة بين الشركات قد تؤثر على حصص السوق والأرباح.​

 

فرص واعدة في أسهم قطاع الرعاية الصحية:

• فرص الشراكات والاندماجات: 

من المتوقع تسارع صفقات الاندماج والاستحواذ في 2025، بعد أن خففت الشركات من ديونها منذ 2023.

 

• التركيز على السمنة والأدوية المتخصصة: 

أدوية علاج السمنة باتت موضوعًا رئيسيًا، مع استمرار نمو الطلب على العلاجات الخاصة والموجهة.

 

• الكفاءة المدفوعة بالتكنولوجيا:

 توسع الرعاية الصحية المنزلية، واستخدام منصات البرمجيات والتحليلات المتقدمة، يخلق فرصًا جديدة في القطاع.

 

• الديموغرافيا:

 شيخوخة السكان تمثل عاملًا رئيسيًا يدفع الطلب طويل الأمد على خدمات الرعاية الصحية.​

 

أسهم قطاع الرعاية الصحية آخر 5 سنوات:

خلال السنوات الخمس الماضية، شهدت أسهم قطاع الرعاية الصحية أداءً متفاوتًا، حيث تأثرت بعوامل اقتصادية وتنظيمية متعددة. رغم الابتكارات في القطاع وظهور أدوية جديدة، إلا أن أسهم الرعاية الصحية شهدت تدفقات خارجة وأداء أقل من السوق بشكل كبير خلال العامين الماضيين. منذ بداية عام 2023، ارتفع مؤشر S&P 500 للرعاية الصحية بنسبة 4% فقط، بينما قفز مؤشر S&P 500 العام بنسبة 52%، مما يعكس ضعف أداء القطاع مقارنة ببقية الأسواق.​

 

قطاع الصحة بعد كورونا ورجوع ترامب:

• شركات الرعاية الصحية واجهت نقصًا في العمالة وتضخمًا بعد الجائحة. العقود طويلة الأجل حالت دون رفع الأسعار. مع تجديد العقود، يُتوقع تحسن قوة التسعير، بجانب الاستثمار في التكنولوجيا وتحسين استراتيجيات الاحتفاظ بالموظفين. 
•  الاعتماد المتزايد على برامج الحكومة حدّ من أرباح الشركات. من المتوقع أن يتحسن هذا التوزيع في عام 2025 مع انتعاش التأمين التجاري وانتهاء بعض الإعانات الحكومية. 
• صناعات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية من بين الأسوأ أداءً منذ تسعير الأسواق لفوز ترامب. السياسات الجديدة المتوقعة تشمل خفض أسعار الأدوية وتعديلات في برامج Medicare. قد نكون الآن في ذروة عدم اليقين، مع توقعات بوضوح أكبر في التوجهات السياسية قريبًا.​ 

توقعات 2025:

 تعتبر أسهم الرعاية الصحية واحدة من أفضل القطاعات أداءً في مؤشر S&P 500، متفوقة على مؤشر S&P 500 الأوسع. ويعد هذا تباينًا حادًا مقارنة بالأداء الضعيف في الفترة الأخيرة. في عام 2024، ارتفع قطاع الرعاية الصحية في مؤشر S&P 500 بنسبة 2.06% فقط، متخلفًا بشكل كبير عن العائد الإجمالي للمؤشر البالغ 25.02%.

 

أسهم الرعاية الصحية في مواجهة التقلبات الاقتصادية:

تتسم أسهم هذا القطاع بأنها دفاعية (Defensive Stocks)، أي أنها تُظهر أداءً مستقراً نسبيًا في فترات الركود الاقتصادي، لأن الطلب على الخدمات الصحية لا ينخفض بشكل كبير حتى في الأزمات. ومع ذلك، يظل هناك تحديات مثل الضغوط التنظيمية، وتكاليف الابتكار العالية، والمنافسة الشديدة، والتي يمكن أن تؤثر على ربحية بعض الشركات.

 

لماذا يُعتبر الاستثمار في أسهم قطاع الصحة جيدًا؟

• الطلب المستمر: الحاجة المستمرة للرعاية الصحية تضمن استقرار الطلب على منتجات وخدمات القطاع.
• الابتكار والتقدم التكنولوجي: التقدم في البحث والتطوير يُسهم في تقديم علاجات جديدة، مما يعزز من نمو الشركات.
  
• الاستقرار النسبي: مقارنة ببعض القطاعات الأخرى، يُظهر قطاع الصحة استقرارًا نسبيًا في العوائد.
   

نصائح لنجاح الاستثمار في قطاع الصحة:

• نوّع استثمارك داخل القطاع.
  
• تابع التغييرات التنظيمية والسياسات الصحية لأنها تؤثر مباشرة على الأرباح.
  
• اختر شركات ذات ميزانيات قوية ونمو ثابت في الأرباح.
  
• استفد من صناديق ETFs لتقليل المخاطر وتنويع محفظتك بسهولة.
  
• راقب الابتكار الطبي والتكنولوجيا الحيوية لأنها محرك رئيسي للنمو.
  
• استثمر في شركات تستفيد من التغيرات الديموغرافية مثل شيخوخة السكان.
  
• لا تركز على شركة واحدة فقط خاصة تلك التي تعتمد على منتج واحد.
• فكّر على المدى الطويل فالصحة قطاع دفاعي ينمو بثبات عبر الزمن.

 

رؤية مستقبلية لقطاع الرعاية الصحية:

• نمو مستمر في الطلب مدفوعًا بشيخوخة السكان وارتفاع الأمراض المزمنة.
  
• انتشار أوسع للرعاية الصحية عن بُعد والتطبيب الافتراضي بفضل التكنولوجيا.
  
• دمج الذكاء الاصطناعي في التشخيص وتحليل البيانات لتقليل التكاليف ورفع الكفاءة.
  
• زيادة الاستثمارات في أدوية السمنة والسرطان نتيجة ارتفاع الطلب عالميًا.
  
• توسع شركات التكنولوجيا الكبرى في المجال الطبي مثل Apple وGoogle.
  
• نشاط متزايد في الاندماجات والاستحواذات لتعزيز الابتكار وتوسيع الحصة السوقية.

 

بعد الانتهاء من قراءة هذا الدليل، ننصحك بالاطلاع على المقال التالي حول الاستثمار في أسهم الحوسبة الكمية، لاكتشاف فرص النمو في أحد أكثر القطاعات التكنولوجية تقدمًا.

جرب التداول بدون مخاطرة عند فتح حساب تجريبي من الرابط التالي:

حساب تجريبي