نظرة عامة على السوق
انخفضت أسعار النفط الخام بأكثر من 3% يوم الاثنين، مواصلةً موجة البيع الحاد التي شهدتها الأسبوع الماضي، حيث أثرت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة وعدم اليقين الاقتصادي على توقعات الطلب على الطاقة. انخفض خام برنت بنسبة 10.9%، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 10.6% الأسبوع الماضي، مدفوعًا بمخاوف الركود في ظل تصاعد النزاعات التجارية العالمية. في غضون ذلك، أعلنت أوبك+ عن زيادة في الإنتاج أكبر من المتوقع، حيث تخطط لإضافة 411 ألف برميل يوميًا في مايو – ارتفاعًا من 135 ألف برميل – مما يشير إلى تحول في سياسة العرض. مع تزايد مخاوف التضخم وحذر البنوك المركزية من تقلبات النمو، يُشكل تراجع الطلب وزيادة العرض ضغطًا هبوطيًا مستمرًا على أسعار النفط والغاز الطبيعي.
توقعات أسعار الغاز الطبيعي
انخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى 3.75 دولار أمريكي اليوم، لتغلق دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (3.84 دولار أمريكي) لأول مرة منذ أواخر يناير، في إشارة إلى تلاشي الزخم. يُظهر الرسم البياني مثلثًا هابطًا واضحًا، مع ضغط قمم أدنى على مستوى دعم ثابت حول 3.75 دولار أمريكي.
قد يؤدي الانخفاض دون هذا المستوى إلى تحرك نحو 3.43 دولار أمريكي، يليه 3.13 دولار أمريكي. يقع المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 3.23 دولار أمريكي، مما يوفر دعمًا طويل الأجل. تلوح مقاومة عند مستوى 4.24 دولار أمريكي، وخط اتجاه هابط من أعلى مستوى سجله مارس.
يحوم مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 40 بقليل، مما يشير إلى تصاعد الضغط الهبوطي، ولكنه لم يصل إلى ذروة البيع بعد. ما لم يستعيد المتفائلون منطقة 3.84 دولار أمريكي قريبًا، فقد يدفع المتشائمون الأسعار نحو الانخفاض، خاصةً إذا ارتفع حجم التداول عند حدوث انخفاضات.
توقعات أسعار نفط غرب تكساس الوسيط
بعد تشكيل نمط استمراري مسطح قياسي بالقرب من 72 دولارًا أمريكيًا، انخفض خام غرب تكساس الوسيط بشكل حاد، مؤكدًا شمعة ابتلاع هبوطية على الرسم البياني اليومي. انخفض السعر إلى 60.15 دولارًا أمريكيًا، مخترقًا مستويات الدعم الرئيسية دون تردد يُذكر.
تقع نقطة الارتكاز عند مستوى 61.13 دولارًا أمريكيًا. تقع المقاومة الفورية الآن عند مستوى 63.34 دولارًا أمريكيًا، يليه مستوى 65.32 دولارًا أمريكيًا. يقع مستوى الدعم عند مستوى 58.45 دولارًا أمريكيًا، مع أدنى مستوى سعري قادم عند مستوى 56.57 دولارًا أمريكيًا.
المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 69.05 دولارًا أمريكيًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 72.06 دولارًا أمريكيًا، أعلى بكثير من المستويات الحالية، مما يعزز الميل الهبوطي. لا يزال الزخم ضعيفًا، وفي ظل عدم وجود إشارة انعكاس قوية حتى الآن، لا يمكن استبعاد المزيد من الضغط الهبوطي.
ما لم يستعيد المتفائلون نطاق 65-66 دولارًا أمريكيًا قريبًا، يبدو النفط عرضة لاستمرار الانخفاض نحو نطاق 54-56 دولارًا أمريكيًا.
توقعات أسعار خام برنت
اخترق خام برنت للتو بقوة – منخفضًا بنسبة 3.4% إلى 63.71 دولارًا أمريكيًا – مؤكدًا استمرارًا هبوطيًا حادًا بعد توقفه في نمط ثابت قياسي بالقرب من 75.50 دولارًا أمريكيًا. اخترق البيع الأخير مستوى الدعم عند 68.59 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى نمط ابتلاع هبوطي محا مكاسب أسبوعين في 48 ساعة فقط.
يقع مستوى المحور عند 64.35 دولارًا أمريكيًا، وهو الآن منطقة مقاومة. تحت ذلك، يقع الدعم الفوري عند 61.77 دولارًا أمريكيًا، يليه 59.91 دولارًا أمريكيًا. من الناحية الفنية، انخفض خام برنت دون كلٍّ من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 72.55 دولارًا أمريكيًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 75.68 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى ضعف في الاقتصاد الكلي.
ما لم تسترد الأسعار مستوى 68.59 دولارًا أمريكيًا بسرعة، فسيظل هناك احتمال لمزيد من الانخفاض نحو امتداد فيبوناتشي 2.272 عند 59.91 دولارًا أمريكيًا. مع استمرار عدم بيع مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل مفرط، فإن الزخم يصب في صالح البائعين. يميل هذا الرسم البياني إلى الانخفاض بشكل كبير.
