أسعار النفط بين مخاوف الطلب ونقص العرض
الرئيس ترامب أصدر تغريده عبر موقع تويتر ضد احتكار أوبك عند وصول الخام القياسي العالمي برنت إلى المستوى (80.0) $/للبرميل، مع تهديد قاسي لدول الشرق الأوسط مطالبًا إياها بتخفيض الأسعار فورًا. وأسعار النفط في اتجاه صاعد مع نطاق الخام العالمي القياسي برنت بين (70.0 -80.0) $/للبرميل، والخام الأمريكي غرب تكساس WTI في نطاق (64.8 – 72.0) $/للبرميل.
النفط الخام الأمريكي – العقود الآجلة تسليم نوفمبر – أغلق جلسة الجمعة (+0.55%) عند (70.78) $/للبرميل من إغلاق جلسة الخميس (70.80)، مع إغلاق أسبوعي (+2.85%) في نطاق حركة ( 68.53- 71.26)، مع مكاسب شهرية في سبتمبر (+3.67%) حتى الآن، ومكاسب (+21.04%) من بداية العام الحالي حتى الآن (YTD).
برنت الخام القياسي العالمي – العقود الآجلة تسليم نوفمبر – أغلق جلسة الجمعة (+0.09%) عند (78.77) $/للبرميل، مع إغلاق أسبوعي (+0.87%) في نطاق حركة (77.46 – 80.12)، مع مكاسب (+3.47%) بشهر سبتمبر حتى الآن، ومكاسب (23.04%) من بداية العام الحالي حتى الآن (YTD).
جدير بالذكر أن التزام دول أوبك وشركائها قد ارتفع إلى (+129%) في أغسطس من (109%) في يوليو. بينما لازالت المخاوف من نقص الإمدادات الإيرانية والفنزويلية تؤثر إيجابيًا على أسعار الخام.
وللأسبوع الخامس على التوالي تتراجع المخزونات الأمريكية للنفط الخام، مع تراجع إجمالي المخزونات الأمريكية التجارية إلى مستوى أقل (-3%) من متوسط مخزونات 5 سنوات.
أما الإنتاج الأمريكي، فقد عاد للارتفاع إلى المستوى القياسي (11.0) مليون برميل يوميًا من الإنتاج السابق (10.9) مليون برميل يوميا. وكلك ارتفاع في مخزونات الغاز الطبيعي (+86) مليار قدم مكعب من التوقعات بارتفاع (+83) مليار قدم مكعب، والقراءة السابقة عند (+76) مليار قدم مكعب.
من ناحية أخرى حدث تراجعًا لعدد حفارات النفط الخام الأمريكية النشطة (-1) حفار ليصبح الإجمالي (866) منصة حفر بعد ارتفاع العدد الأسبوع الماضي (+7) حفارات.
البنزين – العقود الآجلة تسليم أكتوبر- أغلق جلسة الجمعة (-0.05%) عند (2.0135) $/للجالون، مع مكاسب (+2.02%) أسبوعيًا، ومكاسب (+13.14%) من بداية العام الحالي حتى الآن (YTD).
الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم أكتوبر – أغلق جلسة الجمعة (+0.17%) عند (2.981) $/لكل مليون وحدة حرارية، مع إغلاق أسبوعي (+7.99%).
أساسيًا، نجد أن المخاوف من العرض (الإمدادات) في أسواق النفط خاصة مع توقعات نقص الإمدادات الإيرانية إلى حوالي (1.4) مليون برميل يوميًا، أكبر من المخاوف على النمو الاقتصادي العالمي ومن ثم الطلب العالمي على النفط الخام. بمعنى آخر، المخاوف على جانب العرض أكبر من المخاوف على جانب الطلب حاليًا، مما يدعم أسعار النفط الخام.
أما فنيًا، فالاتجاه صاعد أعلى (64.0) $/للبرميل، مع أهداف (71.35) (71.88) (72.30)، ودعوم عند (69.70) (68.80) (67.50) (67.0).
الاستراتيجية المقترحة هي الشراء من التراجعات أعلى (67.0) أولاً، ثم (64.0) $/للبرميل، مع أهداف تصل إلى (71.88) $.