نظرة عامة على السوق
خلال التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الاثنين، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قليلاً نحو 98.90، متأثراً بتزايد التوقعات بخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لهذا الأسبوع. تعكس هذه الخطوة تراجعاً في موقف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، وتزايد الثقة في احتمالية تحول المجلس نحو التيسير الكمي.
توقعات خفض أسعار الفائدة تُلقي بظلالها على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)
تتوقع الأسواق الآن خفضاً في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء، مدعوماً بتباطؤ اتجاهات التضخم وضعف مؤشرات النمو. تُظهر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي احتمالاً يقارب 90% لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، بزيادة حادة عن 71% الأسبوع الماضي، وفقاً لأداة CME FedWatch.
أدت هذه التوقعات إلى إبقاء مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تحت ضغط مستمر، على الرغم من أن المتداولين ما زالوا متيقظين لأي رد فعل من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. قد يؤدي اتخاذ موقف أكثر صرامة خلال المؤتمر الصحفي إلى استقرار الدولار مؤقتًا، لكن المعنويات حاليًا تؤيد تخفيف السياسة النقدية.
بيانات أمريكية متباينة تساعد في احتواء التراجع
في حين أن الدولار يتراجع، ساعدت البيانات الاقتصادية الأخيرة في الحد من الخسائر. تحسن مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى 53.3 في ديسمبر من 51.0 سابقًا، متجاوزًا توقعات 52.0. تؤكد القراءة الأقوى على استقرار ثقة المستهلك وتوفر بعض الدعم للدولار الأمريكي.
ومع ذلك، لا يزال تركيز السوق منصبًا بقوة على قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي. يوازن المتداولون بين مؤشرات مرونة الاقتصاد الأمريكي والاحتمال المتزايد لتخفيف السياسة النقدية. ستكون تصريحات باول حاسمة؛ أي مؤشر على الحذر أو تباطؤ في خفض أسعار الفائدة قد يرفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على المدى القصير.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – التحليل الفني
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 98.87 دولارًا أمريكيًا، مستقرًا داخل قناة هبوطية قادت السعر نحو الانخفاض منذ أواخر نوفمبر. تُظهر شموع الساعتين الأخيرة رفضًا متكررًا عند منطقة القناة الوسطى حول 99.07 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى استمرار ضغط البيع. لا يزال السعر دون المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 20 و50 يومًا، مما يُبقي على ميل التحيز قصير الأجل نحو الانخفاض.
يقع الدعم الفوري عند 98.76 دولارًا أمريكيًا، يليه 98.56 دولارًا أمريكيًا، حيث تشكلت ارتدادات سابقة. قد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى فتح الباب نحو قاعدة القناة بالقرب من 98.31 دولارًا أمريكيًا. على الجانب الإيجابي، سيحتاج مؤشر الدولار الأمريكي إلى إغلاق فوق 99.29 دولارًا أمريكيًا لتحدي 99.56 دولارًا أمريكيًا وتغيير الزخم.
التحليل الفني لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3330 دولار أمريكي، مستقرًا ضمن قناة صاعدة قادت الزوج للارتفاع منذ أدنى مستوى له في نوفمبر. تُظهر شموع الساعتين الأخيرة دعمًا ثابتًا حول 1.3311 دولار أمريكي، حيث لا يزال المتوسط المتحرك الأسي لعشرين يومًا يشكل أرضيةً قصيرة الأجل. يستقر المتوسط المتحرك الأسي لخمسين يومًا عند 1.3267 دولار أمريكي، مما يعزز الهيكل الصعودي الأوسع نطاقًا طالما ظل السعر فوقه.
تقع المقاومة الفورية عند 1.3384 دولار أمريكي، حيث تشكلت عدة فتائل علوية الأسبوع الماضي. قد يفتح اختراق هذه المنطقة الطريق نحو 1.3424 دولار أمريكي، يليه قمة القناة بالقرب من 1.3472 دولار أمريكي. على الجانب السلبي، قد يؤدي اختراق دون 1.3311 دولار أمريكي إلى دفع السعر نحو 1.3267 دولار أمريكي و1.3223 دولار أمريكي، متماشيًا مع دعم منتصف القناة.
التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار أمريكي
يتداول زوج يورو/دولار أمريكي بالقرب من 1.1662 دولار أمريكي، ثابتًا بقوة داخل قناة صاعدة قادت الزوج للارتفاع منذ أدنى مستوى له في نوفمبر. تُظهر شموع الساعتين الأخيرة ارتدادًا قويًا من 1.1640 دولار أمريكي، متوافقًا مع خط منتصف القناة والمتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا، والذي يستمر في الانحدار صعودًا. لا يزال المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا داعمًا أسفل السعر، مما يُبقي الهيكل العام صاعدًا.
تقع المقاومة الفورية عند 1.1688 دولار أمريكي، حيث تشكلت عدة فتائل في وقت سابق. سيؤدي اختراق هذه المنطقة إلى فتح الطريق نحو 1.1716 دولار أمريكي، يليه قمة القناة بالقرب من 1.1741 دولار أمريكي. على الجانب السلبي، يقع الدعم عند 1.1623 دولار أمريكي، ثم 1.1591 دولار أمريكي، حيث يتوافق أيضًا المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يومًا.