تقرير يومي للأسواق المالية: تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب

في عالم الاستثمار الذي يشهد ارتفاعات قوية مدعومة بتوقعات تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مع ترقب بيانات الثقة الاستهلاكية يمثل يوم 27 نوفمبر 2025 لحظة تفاؤل حاسمة بين مخاوف التقييمات في الذكاء الاصطناعي ودعم الاقتصاد المرن. يعكس السوق الأمريكي توازنا بين ضغوط التكنولوجيا ومرونة القطاعات الصناعية مع تعزيز الذهب كملاذ آمن أمام التضخم والتوترات الجيوسياسية. هذا اليوم يشهد إغلاقا لعطلة الشكر مع توقعات بصعود طفيف عند الافتتاح يوم الاثنين مدعوما ببيانات إيجابية قبل نهاية الشهر. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 47427 نقطة بعد صعود بنسبة 0.67% في الجلسة السابقة يوم 26 نوفمبر حيث كسب 315 نقطة. شهد المؤشر ارتفاعا بنسبة 1.43% يوم 25 نوفمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 2.5% مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 8.2% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
مع إغلاق السوق اليوم يتوقع صعودا طفيفا بنسبة 0.2% إلى 0.4% عند الافتتاح يوم الاثنين مدعوما بتوقعات التخفيض في ديسمبر. قد يختبر 47700 نقطة إذا حافظ على دعم 47000 بينما التراجع تحت 47000 يفتح نحو 46500 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر انتعاشا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47000 ومقاومة عند 48000. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 56 يعكس توازنا إيجابيا. الاختراق تحت 47000 يستهدف 46500 بينما الارتداد فوق 47700 قد يعيد الزخم نحو 48000.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت توقعات ارتفاع احتمال التخفيض في ديسمبر إلى 80% على صعود المؤشر يوم 26 نوفمبر مما أكد الجلسة الرابعة المتتالية من المكاسب. ارتفع سهم والمارت بنسبة 6.5% بعد نتائج قوية في الربع الثالث ورفع توقعات 2026 مع تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح. صفقة ميرك لشراء سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم دفع بوينغ صعودا بنسبة 2% بعد خسائر أقل من المتوقع. ارتفاع أسهم أوسكار هيلث بنسبة 22% بعد تمديد دعم أوباماكير وصعود تسلا بنسبة 6% مع توقعات تخفيضات.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6812 نقطة بعد صعود بنسبة 0.59% في الجلسة السابقة يوم 26 نوفمبر حيث كسب 40 نقطة. شهد المؤشر ارتفاعا بنسبة 0.09% يوم 25 نوفمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 2.1% مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي لكنه يحقق مكاسب بنسبة 10% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
مع إغلاق السوق اليوم يتوقع صعودا طفيفا بنسبة 0.3% إلى 0.5% عند الافتتاح يوم الاثنين مع استمرار موسم الأرباح. قد يتجاوز 6850 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6750 يفتح نحو 6700 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6750 ومقاومة عند 6900. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 57 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6750 يستهدف 6700 بينما الارتداد فوق 6850 يعيد الزخم نحو 7000.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي حول تخفيضات إضافية في 2025 على صعود المؤشر يوم 26 نوفمبر مما أنهى انخفاضات الأسبوع. ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 5% في نوفمبر متفوقا على السوق مع انخفاض التكنولوجيا بنسبة 8%. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار وصعود ليلي بنسبة 36% منذ بداية العام.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4149 دولارا للأونصة بعد انخفاض بنسبة 0.32% في الجلسة السابقة يوم 26 نوفمبر حيث خسر 13 دولارا. ارتفع الذهب بنسبة 0.13% يوم 25 نوفمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 4.99% وارتفاع بنسبة 57.25% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
مع إغلاق السوق اليوم يتوقع توازنا مع انخفاض طفيف بنسبة 0.1% إلى 0.3% عند الافتتاح يوم الاثنين مدعوما بالتوترات الجيوسياسية. قد يختبر 4200 إذا حافظ على 4100 بينما التراجع تحت 4100 يفتح نحو 4050 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب توازنا بعد قمة تاريخية داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4100 ومقاومة عند 4200. RSI عند 51 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4450. كسر فوق 4200 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4000.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأحدث:
انخفض الذهب بنسبة 0.32% يوم 26 نوفمبر إلى 4149 دولار مدعوما ببيانات الاقتصاد الضعيفة التي عززت توقعات التخفيض في ديسمبر. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع صفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية وارتفاع الطلب الاستثماري بنسبة 55% بسبب عدم اليقين الجيوسياسي.