تقرير يومي للأسواق المالية: تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب

 في عالم الاستثمار الذي يواجه ترقبا لنهاية الشهر مع ارتدادات قوية بعد تصحيحات التكنولوجيا يمثل يوم 26 نوفمبر 2025 لحظة تفاؤل حاسمة بين مخاوف التقييمات المرتفعة في الذكاء الاصطناعي ودعم توقعات تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. يعكس السوق الأمريكي توازنا بين ضغوط التقييمات ومرونة الاقتصاد مع تعزيز الذهب كملاذ آمن أمام التضخم والتوترات الجيوسياسية. هذا اليوم يشهد صعودا طفيفا في داو جونز وإس آند بي 500 مدعوما ببيانات الاقتصاد الإيجابية مع توقعات بتقلبات خفيفة قبل إغلاق الشهر. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.

تحديث مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 47112 نقطة بعد صعود بنسبة 1.43% في الجلسة السابقة يوم 25 نوفمبر حيث كسب 664 نقطة. شهد المؤشر ارتفاعا بنسبة 0.44% يوم 24 نوفمبر مع انخفاض أسبوعي بنسبة 1.9% لكنه يحقق مكاسب بنسبة 8.2% منذ بداية العام مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة.

التوقع اليومي:
من المتوقع صعود طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مدعوما ببيانات الثقة الاستهلاكية وتوقعات التخفيض في ديسمبر. قد يختبر 47400 نقطة إذا حافظ على دعم 46800 بينما التراجع تحت 46800 يفتح نحو 46500 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر انتعاشا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 46800 ومقاومة عند 48000. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 55 يعكس توازنا إيجابيا. الاختراق تحت 46800 يستهدف 46500 بينما الارتداد فوق 47400 قد يعيد الزخم نحو 48000.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول دعم التخفيضات في ديسمبر على صعود المؤشر يوم 25 نوفمبر مع ارتفاع والمارت بنسبة 6.5% بعد نتائج قوية في الربع الثالث ورفع توقعات 2026. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة ميرك لشراء سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم وصعود بوينغ بنسبة 2% بعد خسائر أقل من المتوقع. ارتفاع أسهم أوسكار هيلث بنسبة 22% بعد تقرير عن تمديد دعم أوباماكير وصعود تسلا بنسبة 6% مع توقعات تخفيضات.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6772 نقطة بعد صعود بنسبة 0.09% في الجلسة السابقة يوم 25 نوفمبر حيث كسب حوالي 6 نقاط. انخفض المؤشر بنسبة 2% في الأسبوع الماضي مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا لكنه يحقق مكاسب بنسبة 10% منذ بداية العام مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي.

التوقع اليومي:
يتوقع صعودا طفيفا بنسبة 0.3% إلى 0.5% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6800 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6700 يفتح نحو 6650 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6700 ومقاومة عند 6900. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 56 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6700 يستهدف 6600 بينما الارتداد فوق 6800 يعيد الزخم نحو 7000.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7000 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول تخفيضات إضافية في 2025 على صعود المؤشر يوم 25 نوفمبر مما أنهى انخفاضات الأسبوع. ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 5% في نوفمبر متفوقا على السوق مع انخفاض التكنولوجيا بنسبة 8%. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار وصعود ليلي بنسبة 36% منذ بداية العام. 

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4151 دولارا للأونصة بعد صعود بنسبة 0.13% في الجلسة السابقة يوم 25 نوفمبر حيث كسب 5 دولارات. ارتفع الذهب بنسبة 4.01% في الشهر الماضي مع ارتفاع بنسبة 57.32% منذ بداية العام وتراجع طفيف من قمته عند 4379 في 17 أكتوبر.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع صعود طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.5% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية وبيانات الاقتصاد الأمريكي. قد يختبر 4200 إذا حافظ على 4100 بينما التراجع تحت 4100 يفتح نحو 4050 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب توازنا بعد قمة تاريخية داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4100 ومقاومة عند 4200. RSI عند 52 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4450. كسر فوق 4200 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4000.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأحدث:
ارتفع الذهب بنسبة 0.13% يوم 26 نوفمبر إلى 4151 دولار مدعوما ببيانات الاقتصاد الضعيفة التي عززت توقعات التخفيض في ديسمبر. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع صفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية وارتفاع الطلب الاستثماري بنسبة 55% بسبب عدم اليقين الجيوسياسي.