في عالم الاستثمار الذي يشهد تقلبات حادة بعد انخفاضات في التكنولوجيا وتصريحات حذرة من الاحتياطي الفيدرالي حول التخفيضات يمثل يوم 18 نوفمبر 2025 نقطة تحول نحو التوازن مدعومة ببيانات اقتصادية مختلطة وتركيز على نتائج الأرباح. يعكس السوق الأمريكي ضغوطا في التقييمات المرتفعة للذكاء الاصطناعي مع تعزيز الذهب كملاذ آمن وسط مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية. هذا اليوم يشهد استقرارا نسبيا في داو جونز وإس آند بي 500 مع توقعات بتقلبات معتدلة قبل بيانات التوظيف القادمة. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.
تحديث مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 46645 نقطة بعد انخفاض بنسبة 1.18% في الجلسة السابقة يوم 17 نوفمبر حيث خسر 557 نقطة. شهد المؤشر انخفاضا بنسبة 2.29% منذ قمة في 12 نوفمبر مدفوعا بضغوط التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 11% منذ بداية العام مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة.
يبلغ سعر المؤشر حاليا 46645 نقطة بعد انخفاض بنسبة 1.18% في الجلسة السابقة يوم 17 نوفمبر حيث خسر 557 نقطة. شهد المؤشر انخفاضا بنسبة 2.29% منذ قمة في 12 نوفمبر مدفوعا بضغوط التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 11% منذ بداية العام مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة.
التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع ميل هبوطي طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.6% مدعوما ببيانات الإنفاق الاستهلاكي لكن مخاوف التضخم قد تضغط. قد يختبر 47000 نقطة إذا حافظ على دعم 46500 بينما التراجع تحت 46500 يفتح نحو 46000 كمستوى تصحيحي.
من المتوقع توازن مع ميل هبوطي طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.6% مدعوما ببيانات الإنفاق الاستهلاكي لكن مخاوف التضخم قد تضغط. قد يختبر 47000 نقطة إذا حافظ على دعم 46500 بينما التراجع تحت 46500 يفتح نحو 46000 كمستوى تصحيحي.
النظرة الفنية:
يظهر المؤشر تصحيحا هبوطيا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 46500 ومقاومة عند 47000. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى ضعف الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 50 يعكس توازنا هشا. الاختراق تحت 46500 يستهدف 46000 بينما الارتداد فوق 47000 قد يعيد التوازن نحو 47500.
يظهر المؤشر تصحيحا هبوطيا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 46500 ومقاومة عند 47000. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى ضعف الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 50 يعكس توازنا هشا. الاختراق تحت 46500 يستهدف 46000 بينما الارتداد فوق 47000 قد يعيد التوازن نحو 47500.
النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.
الأخبار الأخيرة:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحذرة حول التخفيضات في ديسمبر على انخفاض المؤشر يوم 17 نوفمبر. انخفض سهم نايك بنسبة 3% بعد خفض تصنيف الديون بسبب المنافسة الشديدة وضغوط التعريفات الجمركية. أعلنت ميرك عن صفقة شراء شركة سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم مما دفع سهمها صعودا بنسبة 105% وسهم ميرك بنسبة 1%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع ارتفاع في أسهم غولدمان ساكس بنسبة 38.5% منذ بداية العام وتحسن إيرادات بوينغ وارتفاع برينكر بنسبة 8% رغم الاهتمام القصير.
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحذرة حول التخفيضات في ديسمبر على انخفاض المؤشر يوم 17 نوفمبر. انخفض سهم نايك بنسبة 3% بعد خفض تصنيف الديون بسبب المنافسة الشديدة وضغوط التعريفات الجمركية. أعلنت ميرك عن صفقة شراء شركة سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم مما دفع سهمها صعودا بنسبة 105% وسهم ميرك بنسبة 1%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع ارتفاع في أسهم غولدمان ساكس بنسبة 38.5% منذ بداية العام وتحسن إيرادات بوينغ وارتفاع برينكر بنسبة 8% رغم الاهتمام القصير.
تحديث مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500)
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6672 نقطة بعد انخفاض بنسبة 0.92% في الجلسة السابقة يوم 17 نوفمبر حيث خسر 62 نقطة. انخفض المؤشر بنسبة 2% في نوفمبر مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 14% منذ بداية العام مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي.
يصل السعر إلى 6672 نقطة بعد انخفاض بنسبة 0.92% في الجلسة السابقة يوم 17 نوفمبر حيث خسر 62 نقطة. انخفض المؤشر بنسبة 2% في نوفمبر مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 14% منذ بداية العام مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي.
التوقع اليومي:
يتوقع استقرارا مع انخفاض طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6700 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6650 يفتح نحو 6600 كدعم رئيسي.
يتوقع استقرارا مع انخفاض طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6700 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6650 يفتح نحو 6600 كدعم رئيسي.
النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صعودي طويل الأمد لكنه يدخل تصحيحا مع دعم عند 6680 ومقاومة عند 6800. مؤشرات الزخم سلبية مع RSI عند 48 يشير إلى توازن هش. الاختراق تحت 6650 يستهدف 6600 بينما الارتداد فوق 6700 يعيد الزخم نحو 6800.
يحافظ المؤشر على اتجاه صعودي طويل الأمد لكنه يدخل تصحيحا مع دعم عند 6680 ومقاومة عند 6800. مؤشرات الزخم سلبية مع RSI عند 48 يشير إلى توازن هش. الاختراق تحت 6650 يستهدف 6600 بينما الارتداد فوق 6700 يعيد الزخم نحو 6800.
النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 6500 بنهاية العام.
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 6500 بنهاية العام.
الأخبار الأخيرة:
أثرت مخاوف التقييمات في التكنولوجيا على انخفاض المؤشر مع تراجع بالانتر بنسبة 6.5% يوم 17 نوفمبر. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح في الربع الثالث مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار. انخفضت الثقة الاستهلاكية إلى 50.3 في نوفمبر لكن البيانات الإيجابية في التوظيف الخاص تعزز التفاؤل. ارتفاع في الإنفاق الرأسمالي لميتا في 2026 مع مكاسب تاريخية بنسبة 1% في نوفمبر وصعود أسهم دور داش بنسبة 6% بعد شراكة مع أولد نافي ورفع مورغان ستانلي للهدف إلى 6500.
أثرت مخاوف التقييمات في التكنولوجيا على انخفاض المؤشر مع تراجع بالانتر بنسبة 6.5% يوم 17 نوفمبر. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح في الربع الثالث مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار. انخفضت الثقة الاستهلاكية إلى 50.3 في نوفمبر لكن البيانات الإيجابية في التوظيف الخاص تعزز التفاؤل. ارتفاع في الإنفاق الرأسمالي لميتا في 2026 مع مكاسب تاريخية بنسبة 1% في نوفمبر وصعود أسهم دور داش بنسبة 6% بعد شراكة مع أولد نافي ورفع مورغان ستانلي للهدف إلى 6500.
تحديث حركة الذهب
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4024 دولارا للأونصة بعد انخفاض بنسبة 0.36% في الجلسة السابقة يوم 17 نوفمبر حيث خسر 15 دولارا. انخفض الذهب بنسبة 6.63% في الشهر الماضي مدفوعا بتصريحات الفيدرالي الحذرة مع ارتفاع بنسبة 56% منذ بداية العام لكنه تراجع 8% من قمته عند 4379 في 17 أكتوبر.
يسجل الذهب 4024 دولارا للأونصة بعد انخفاض بنسبة 0.36% في الجلسة السابقة يوم 17 نوفمبر حيث خسر 15 دولارا. انخفض الذهب بنسبة 6.63% في الشهر الماضي مدفوعا بتصريحات الفيدرالي الحذرة مع ارتفاع بنسبة 56% منذ بداية العام لكنه تراجع 8% من قمته عند 4379 في 17 أكتوبر.
التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع انخفاض طفيف بنسبة 0.4% إلى 0.7% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية لكن قوة الدولار تضغط. قد يختبر 4050 إذا حافظ على 4000 بينما التراجع تحت 4000 يفتح نحو 3950 كدعم.
من المتوقع توازن مع انخفاض طفيف بنسبة 0.4% إلى 0.7% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية لكن قوة الدولار تضغط. قد يختبر 4050 إذا حافظ على 4000 بينما التراجع تحت 4000 يفتح نحو 3950 كدعم.
النظرة الفنية:
يظهر الذهب تصحيحا بعد قمة تاريخية داخل نطاق توازني مع دعم عند 4000 ومقاومة عند 4100. RSI عند 52 يشير إلى توازن مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4200. كسر فوق 4050 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 3900.
يظهر الذهب تصحيحا بعد قمة تاريخية داخل نطاق توازني مع دعم عند 4000 ومقاومة عند 4100. RSI عند 52 يشير إلى توازن مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4200. كسر فوق 4050 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 3900.
النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.
الأخبار الأخيرة:
انخفض الذهب بنسبة 0.36% يوم 17 نوفمبر إلى 4024 دولار مدعوعا بتصريحات الفيدرالي الحذرة حول التخفيضات في ديسمبر مما خفض الاحتمالية إلى 43%. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع استمرار الإغلاق الحكومي السابق يعزز الطلب على الأصول الآمنة وصفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية وانخفاض في الهند بنسبة 1.12% للسيادة.
انخفض الذهب بنسبة 0.36% يوم 17 نوفمبر إلى 4024 دولار مدعوعا بتصريحات الفيدرالي الحذرة حول التخفيضات في ديسمبر مما خفض الاحتمالية إلى 43%. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع استمرار الإغلاق الحكومي السابق يعزز الطلب على الأصول الآمنة وصفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية وانخفاض في الهند بنسبة 1.12% للسيادة.