تقرير يومي للأسواق المالية: تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب

في عالم الاستثمار الذي يواجه تقلبات مستمرة بعد انخفاضات في التكنولوجيا وتصريحات حذرة من الاحتياطي الفيدرالي حول التخفيضات يمثل يوم 17 نوفمبر 2025 نقطة تحول نحو التوازن مدعومة ببيانات اقتصادية مختلطة وتركيز على نتائج الأرباح. يعكس السوق الأمريكي ضغوطا في التقييمات المرتفعة للذكاء الاصطناعي مع تعزيز الذهب كملاذ آمن وسط مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية. هذا اليوم يشهد استقرارا نسبيا في داو جونز وإس آند بي 500 مع توقعات بتقلبات معتدلة قبل بيانات التوظيف القادمة. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 47130 نقطة بعد انخفاض طفيف بنسبة 0.04% في الجلسة السابقة يوم 14 نوفمبر حيث خسر حوالي 17 نقطة. شهد المؤشر انخفاضا بنسبة 2.29% منذ قمة في 12 نوفمبر مدفوعا بضغوط التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 11% منذ بداية العام مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع ميل هبوطي طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.5% مدعوما ببيانات الإنفاق الاستهلاكي لكن مخاوف التضخم قد تضغط. قد يختبر 47413 نقطة كمقاومة إذا حافظ على دعم 46881 بينما التراجع تحت 46881 يفتح نحو 46500 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر تصحيحا هبوطيا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 46881 ومقاومة عند 47413. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى ضعف الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 52 يعكس توازنا هشا. الاختراق تحت 46881 يستهدف 46500 بينما الارتداد فوق 47130 قد يعيد التوازن نحو 47500.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.

الأخبار الأخيرة:
أثرت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحذرة حول التخفيضات في ديسمبر على انخفاض المؤشر يوم 14 نوفمبر. انخفض سهم نايك بنسبة 3% بعد خفض تصنيف الديون بسبب المنافسة الشديدة وضغوط التعريفات الجمركية. أعلنت ميرك عن صفقة شراء شركة سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم مما دفع سهمها صعودا بنسبة 105% وسهم ميرك بنسبة 1%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع ارتفاع في أسهم غولدمان ساكس بنسبة 38.5% منذ بداية العام وتحسن إيرادات بوينغ.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6734 نقطة بعد استقرار نسبي في الجلسة السابقة يوم 14 نوفمبر. انخفض المؤشر بنسبة 1.7% يوم 13 نوفمبر مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا مع مكاسب بنسبة 14% منذ بداية العام مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي.

التوقع اليومي:
يتوقع استقرارا مع انخفاض طفيف بنسبة 0.1% إلى 0.3% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6750 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6700 يفتح نحو 6600 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صعودي طويل الأمد لكنه يدخل تصحيحا مع دعم عند 6700 ومقاومة عند 6800. مؤشرات الزخم سلبية مع RSI عند 50 يشير إلى توازن هش. الاختراق تحت 6700 يستهدف 6600 بينما الارتداد فوق 6750 يعيد الزخم نحو 6800.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 6500 بنهاية العام.

الأخبار الأخيرة:
أثرت مخاوف التقييمات في التكنولوجيا على انخفاض المؤشر مع تراجع بالانتر بنسبة 6.5% يوم 13 نوفمبر. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح في الربع الثالث مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار. انخفضت الثقة الاستهلاكية إلى 50.3 في نوفمبر لكن البيانات الإيجابية في التوظيف الخاص تعزز التفاؤل. ارتفاع في الإنفاق الرأسمالي لميتا في 2026 مع مكاسب تاريخية بنسبة 1% في نوفمبر وصعود أسهم دور داش بنسبة 6% بعد شراكة مع أولد نافي.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4101 دولارا للأونصة بعد صعود طفيف بنسبة 0.19% في الجلسة السابقة يوم 14 نوفمبر حيث كسب حوالي 8 دولارات. انخفض الذهب بنسبة 6.11% في الشهر الماضي مدفوعا بتصريحات الفيدرالي الحذرة مع ارتفاع بنسبة 56.62% منذ بداية العام لكنه تراجع 4% من قمته عند 4379 في 17 أكتوبر.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع انخفاض طفيف بنسبة 0.5% إلى 0.8% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية لكن قوة الدولار تضغط. قد يختبر 4255 إذا حافظ على 4114 بينما التراجع تحت 4114 يفتح نحو 4000 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب تصحيحا بعد قمة تاريخية داخل نطاق توازني مع دعم عند 4000 ومقاومة عند 4255. RSI عند 50 يشير إلى توازن مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4300. كسر فوق 4255 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 3900.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأخيرة:
ارتفع الذهب بنسبة 0.19% يوم 14 نوفمبر إلى 4101 دولار مدعوما بتدفقات الصناديق وضعف الدولار. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع استمرار الإغلاق الحكومي السابق يعزز الطلب على الأصول الآمنة وصفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية.