تقرير يومي للأسواق المالية: تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب

في عالم الاستثمار الذي يتسم بالتوترات الجيوسياسية المستمرة والإغلاق الحكومي الأمريكي الطويل يمثل يوم 10 نوفمبر 2025 نقطة انطلاق نحو استقرار محتمل مع عودة التداول بعد عطلة نهاية الأسبوع. يعكس السوق الأمريكي توازنا بين الضغوط من التقييمات المرتفعة في التكنولوجيا والتوقعات الإيجابية لخفض الفائدة في ديسمبر مما يدفع نحو تصحيحات طفيفة في المؤشرات الرئيسية مع ارتفاع في جاذبية الذهب كملاذ آمن. هذا اليوم يشهد تركيزا على بيانات الإنفاق الاستهلاكي وموسم الأرباح المستمر مع تفاؤل حذر حول حل الإغلاق الحكومي. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الفرص والمخاطر في هذه المرحلة الحساسة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 46987 نقطة بعد صعود طفيف بنسبة 0.16% في الجلسة السابقة يوم 7 نوفمبر. شهد المؤشر تراجعا حادا بنسبة 2.5% يوم 6 نوفمبر مدفوعا ببيانات التوظيف الضعيفة والإغلاق الحكومي مع مكاسب عامة بنسبة 9.5% منذ بداية العام مدعومة بقوة قطاع الصناعة.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع ميل صعودي طفيف بنسبة 0.1% إلى 0.3% مدفوعا بتفاؤل حول حل الإغلاق الحكومي وبيانات الإنفاق الاستهلاكي. قد يختبر 47000 نقطة إذا حافظ على دعم 46500 بينما التراجع تحت 46500 يفتح نحو 45000 كمستوى تصحيحي رئيسي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر تصحيحا هبوطيا داخل قناة صاعدة سابقة مع دعم رئيسي عند 47000 ومقاومة عند 48000. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى ضعف الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 48 يعكس بيعا مفرطا. الاختراق تحت 46500 يستهدف 44000 بينما الارتداد فوق 47000 قد يعيد التوازن نحو 48000.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن الإغلاق الحكومي والتوترات التجارية مع الصين تشكلان مخاطر كبيرة. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو تدريجي نحو 47000 إلى 48000 بنهاية العام.

الأخبار الأخيرة:
أثرت بيانات التوظيف الضعيفة مع خسائر وظيفية كبيرة على المؤشر مما أدى إلى انخفاض حاد يوم 6 نوفمبر. أعلنت بوينغ عن تحسن في الإيرادات رغم الخسائر السابقة لكن السهم تراجع بنسبة 3.3%. تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أكدت على عدم يقين التخفيضات في ديسمبر مع تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح. صفقة تجارية أولية مع الصين خففت بعض الضغوط لكن الإغلاق الحكومي يعزز القلق مع ارتفاع في أسهم غولدمان ساكس بنسبة 38.5% منذ بداية العام وتأخير تقرير التوظيف لأكتوبر.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6779.8 نقطة بعد صعود طفيف بنسبة 0.13% في الجلسة السابقة يوم 7 نوفمبر. انخفض المؤشر بنسبة 2.8% يوم 6 نوفمبر مدفوعا بضغوط التقييمات في التكنولوجيا مع تراجع في أسهم مثل أيه إم دي وتيسلا لكنه يظهر مرونة مع مكاسب بنسبة 16.3% في أكتوبر.

التوقع اليومي:
يتوقع استقرارا مع ارتفاع طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6800 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6700 يفتح نحو 6500 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صعودي طويل الأمد لكنه يدخل تصحيحا مع دعم عند 6800 ومقاومة عند 7000. مؤشرات الزخم سلبية مع RSI عند 52 يشير إلى توازن هش. الاختراق تحت 6700 يستهدف 6500 بينما الارتداد فوق 6800 يعيد الزخم نحو 6900.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11.6% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7000 بنهاية العام.

الأخبار الأخيرة:
أثرت مخاوف التقييمات في التكنولوجيا على انخفاض المؤشر مع تراجع أيه إم دي بنسبة 7% يوم 6 نوفمبر. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4% لكنه لم يعوض الخسائر العامة. بنك أوف أمريكا أشار إلى مكاسب تاريخية بنسبة 1% في نوفمبر مع تركيز على التكنولوجيا. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار وانخفاض الثقة الاستهلاكية إلى أدنى مستوياتها في ثلاث سنوات مع تأخير في مساعدات الغذاء.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4073 دولارا للأونصة بعد ارتفاع طفيف بنسبة 0.60% في الجلسة السابقة يوم 7 نوفمبر. ارتفع الذهب بنسبة 54% منذ بداية العام لكنه تراجع 8% من قمته عند 4381 في 20 أكتوبر مدعوما بشراء البنوك المركزية مع انخفاض شهري بنسبة 1.03%.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع صعود طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.5% مدفوعا بالتوترات الجيوسياسية والإغلاق الحكومي. قد يختبر 4100 إذا حافظ على 3950 بينما التراجع تحت 3950 يفتح نحو 3820 كدعم مع نطاق تداول 3951 إلى 4059.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب تصحيحا بعد قمة تاريخية داخل نطاق توازني مع دعم عند 3820 ومقاومة عند 4100. RSI عند 52 يشير إلى توازن مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4200. كسر فوق 4000 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 3700.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأخيرة:
ارتفع الذهب إلى 4073 دولار بنسبة 0.60% يوم 7 نوفمبر مدعوما بتدفقات الصناديق وضعف الدولار. توقعت مورغان ستانلي 4500 دولار بحلول منتصف 2026 مع زيادة الطلب الاستثماري. خفض توقعات الفيدرالي لديسمبر أثر إيجابا مع تراجع 8% من القمة الأخيرة بسبب التفاؤل التجاري. الطلب العالمي بلغ 1313 طنا في الربع الثالث مع إنفاق 146 مليار دولار وزيادة في تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع استمرار الإغلاق الحكومي يعزز الطلب على الأصول الآمنة.