في أعقاب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي أكد تخفيض الفائدة بنسبة ربع نقطة مع إشارات حذرة للعام المقبل يمثل يوم 10 ديسمبر 2025 نقطة تحول حاسمة حيث يواجه السوق توازناً بين تفاؤل نمو الأرباح المتوقع بنسبة 11% ومخاوف من التقييمات المرتفعة والتوترات التجارية المتصاعدة. يبرز الذهب كملاذ آمن وسط ارتفاع الطلب المركزي وتوقعات التضخم المستمر بينما تعكس الأسواق مرونة اقتصادية مدعومة ببيانات التوظيف القوية لكنها تشهد تصحيحاً طفيفاً قبل نهاية العام. هذا اليوم يشهد استقراراً نسبياً في داو جونز وإس آند بي 500 مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية وتأثيرها على السياسة النقدية. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الفرص والمخاطر في هذه المرحلة الدقيقة.
تحديث مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حالياً 47739 نقطة بعد تراجع بنسبة 0.45% في الجلسة السابقة يوم 9 ديسمبر حيث خسر 216 نقطة. شهد المؤشر انخفاضاً آخر بنسبة 0.38% يوم 9 ديسمبر مع خسائر أسبوعية طفيفة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 11.2% منذ بداية العام مدعوماً بقوة القطاعات الصناعية.
يبلغ سعر المؤشر حالياً 47739 نقطة بعد تراجع بنسبة 0.45% في الجلسة السابقة يوم 9 ديسمبر حيث خسر 216 نقطة. شهد المؤشر انخفاضاً آخر بنسبة 0.38% يوم 9 ديسمبر مع خسائر أسبوعية طفيفة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 11.2% منذ بداية العام مدعوماً بقوة القطاعات الصناعية.
التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع تراجع طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مع ترقب بيانات التضخم وقرار الفيدرالي. قد يختبر 47800 نقطة إذا حافظ على دعم 47500 بينما التراجع تحت 47500 يفتح نحو 47200 كمستوى تصحيحي.
من المتوقع توازن مع تراجع طفيف بنسبة 0.2% إلى 0.4% مع ترقب بيانات التضخم وقرار الفيدرالي. قد يختبر 47800 نقطة إذا حافظ على دعم 47500 بينما التراجع تحت 47500 يفتح نحو 47200 كمستوى تصحيحي.
النظرة الفنية:
يظهر المؤشر تصحيحاً داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47500 ومقاومة عند 48500. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً يشير إلى زخم إيجابي مع مؤشر القوة النسبية عند 58 يعكس توازناً. الاختراق تحت 47500 يستهدف 47200 بينما الارتداد فوق 47800 قد يعيد الزخم نحو 49000.
يظهر المؤشر تصحيحاً داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47500 ومقاومة عند 48500. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً يشير إلى زخم إيجابي مع مؤشر القوة النسبية عند 58 يعكس توازناً. الاختراق تحت 47500 يستهدف 47200 بينما الارتداد فوق 47800 قد يعيد الزخم نحو 49000.
النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9.8% مدعوماً بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.7% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعماً طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 50000 بنهاية العام.
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9.8% مدعوماً بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.7% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعماً طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 50000 بنهاية العام.
الأخبار الأحدث:
أدى تراجع التوظيف الخاص إلى انخفاض المؤشر يوم 9 ديسمبر مما أضاف 120 نقطة سلبية مع تركيز المستثمرين على قرار الفيدرالي. أغلق المؤشر أدنى يوم 8 ديسمبر مع خسائر في البنوك مثل جي بي مورغان بنسبة 4.7% بعد توقعات نفقات 2026 عند 105 مليار دولار. ارتفع تيسلا بنسبة 1.3% وبرودكوم بنسبة 1.3% مدعوماً بتقارير عن تصدير رقائق إلى الصين. انخفض هوم ديبوت بنسبة 1.3% بعد توقعات أرباح أضعف لعام 2026 مع تطورات في صفقة وارنر بروس بين باراماونت ونتفليكس.
أدى تراجع التوظيف الخاص إلى انخفاض المؤشر يوم 9 ديسمبر مما أضاف 120 نقطة سلبية مع تركيز المستثمرين على قرار الفيدرالي. أغلق المؤشر أدنى يوم 8 ديسمبر مع خسائر في البنوك مثل جي بي مورغان بنسبة 4.7% بعد توقعات نفقات 2026 عند 105 مليار دولار. ارتفع تيسلا بنسبة 1.3% وبرودكوم بنسبة 1.3% مدعوماً بتقارير عن تصدير رقائق إلى الصين. انخفض هوم ديبوت بنسبة 1.3% بعد توقعات أرباح أضعف لعام 2026 مع تطورات في صفقة وارنر بروس بين باراماونت ونتفليكس.
تحديث مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500)
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6841 نقطة بعد إغلاق مستقر يوم 10 ديسمبر مع تراجع طفيف بنسبة 0.09% يوم 9 ديسمبر حيث خسر 6 نقاط. شهد المؤشر انخفاضاً بنسبة 0.35% يوم 8 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 3.8% مدعوماً بقوة التكنولوجيا لكنه يحقق مكاسب بنسبة 12.4% منذ بداية العام.
يصل السعر إلى 6841 نقطة بعد إغلاق مستقر يوم 10 ديسمبر مع تراجع طفيف بنسبة 0.09% يوم 9 ديسمبر حيث خسر 6 نقاط. شهد المؤشر انخفاضاً بنسبة 0.35% يوم 8 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 3.8% مدعوماً بقوة التكنولوجيا لكنه يحقق مكاسب بنسبة 12.4% منذ بداية العام.
التوقع اليومي:
يتوقع استقراراً مع صعود طفيف بنسبة 0.1% إلى 0.3% مع ترقب بيانات التضخم وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6900 إذا أكدت البيانات الاستقرار بينما التراجع تحت 6800 يفتح نحو 6750 كدعم رئيسي.
يتوقع استقراراً مع صعود طفيف بنسبة 0.1% إلى 0.3% مع ترقب بيانات التضخم وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6900 إذا أكدت البيانات الاستقرار بينما التراجع تحت 6800 يفتح نحو 6750 كدعم رئيسي.
النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6800 ومقاومة عند 7000. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 60 يشير إلى توازن قوي داخل قناة صاعدة ضيقة. الاختراق تحت 6800 يستهدف 6750 بينما الارتداد فوق 6900 يعيد الزخم نحو 7200.
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6800 ومقاومة عند 7000. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 60 يشير إلى توازن قوي داخل قناة صاعدة ضيقة. الاختراق تحت 6800 يستهدف 6750 بينما الارتداد فوق 6900 يعيد الزخم نحو 7200.
النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوماً بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة عند 30 ضعف الأرباح. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7100 بنهاية العام.
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوماً بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة عند 30 ضعف الأرباح. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7100 بنهاية العام.
الأخبار الأحدث:
أغلق المؤشر مستقراً يوم 10 ديسمبر مع انتظار قرار الفيدرالي الذي أكد تخفيض الفائدة. صعد المؤشر بنسبة 0.1% صباح 9 ديسمبر مع مكاسب في ألفابت بنسبة 1.1% بعد تقارير عن رقائق. أعلنت أوراكل عن نتائج ربعية قوية مما دفع سهمها صعوداً بنسبة 2%. ارتفع قطاع الاتصالات بنسبة 4% في نوفمبر مع تفوق 80% من الشركات على التوقعات وصعود كارفانا بنسبة 10% بعد إدراجها في المؤشر.
أغلق المؤشر مستقراً يوم 10 ديسمبر مع انتظار قرار الفيدرالي الذي أكد تخفيض الفائدة. صعد المؤشر بنسبة 0.1% صباح 9 ديسمبر مع مكاسب في ألفابت بنسبة 1.1% بعد تقارير عن رقائق. أعلنت أوراكل عن نتائج ربعية قوية مما دفع سهمها صعوداً بنسبة 2%. ارتفع قطاع الاتصالات بنسبة 4% في نوفمبر مع تفوق 80% من الشركات على التوقعات وصعود كارفانا بنسبة 10% بعد إدراجها في المؤشر.
تحديث حركة الذهب
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4208 دولارات للأونصة بعد تراجع طفيف بنسبة 0.01% يوم 10 ديسمبر حيث خسر أقل من دولار واحد. شهد الذهب صعوداً بنسبة 0.31% يوم 9 ديسمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 1.96% وارتفاع بنسبة 54.7% منذ بداية العام مدعوماً بشراء البنوك المركزية.
يسجل الذهب 4208 دولارات للأونصة بعد تراجع طفيف بنسبة 0.01% يوم 10 ديسمبر حيث خسر أقل من دولار واحد. شهد الذهب صعوداً بنسبة 0.31% يوم 9 ديسمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 1.96% وارتفاع بنسبة 54.7% منذ بداية العام مدعوماً بشراء البنوك المركزية.
التوقع اليومي:
من المتوقع تراجع طفيف بنسبة 0.5% إلى 0.8% مع ترقب بيانات التضخم وقرار الفيدرالي. قد يختبر 4180 إذا حافظ على 4150 بينما الارتداد فوق 4220 يفتح نحو 4250 كمقاومة.
من المتوقع تراجع طفيف بنسبة 0.5% إلى 0.8% مع ترقب بيانات التضخم وقرار الفيدرالي. قد يختبر 4180 إذا حافظ على 4150 بينما الارتداد فوق 4220 يفتح نحو 4250 كمقاومة.
النظرة الفنية:
يظهر الذهب توازناً بعد قمة أكتوبر داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4150 ومقاومة عند 4250. RSI عند 60 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4300. كسر فوق 4250 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4100.
يظهر الذهب توازناً بعد قمة أكتوبر داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4150 ومقاومة عند 4250. RSI عند 60 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4300. كسر فوق 4250 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4100.
النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 950 طن سنوياً وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات الجيوسياسية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلباً. يُتوقع ارتفاع إلى 4600 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 55% مدعوماً بزيادة الطلب الاستثماري إلى 600 طن في الربع الرابع.
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 950 طن سنوياً وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات الجيوسياسية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلباً. يُتوقع ارتفاع إلى 4600 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 55% مدعوماً بزيادة الطلب الاستثماري إلى 600 طن في الربع الرابع.
الأخبار الأحدث:
تراجع الذهب طفيفاً يوم 10 ديسمبر إلى 4208 دولارات مع أخذ أرباح بعد صعود أسبوعي لكنه يحافظ على مكاسب شهرية بنسبة 1.96%. فتح عند 4218 دولارات يوم 9 ديسمبر مدعوماً بتوقعات تخفيض فائدة وانخفاض عوائد الخزانة مع ترقب بيانات التوظيف. ارتفع إلى 4231 دولار يوم 8 ديسمبر بنسبة 0.3% مع دعم من مخاطر جيوسياسية كالتوترات في أوروبا. توقعت محترفون ارتفاعاً إلى 4700 دولار في بداية 2026 مع زيادة الطلب من الصين بنسبة 13 شهراً متتالياً إلى 74 مليون أونصة.
تراجع الذهب طفيفاً يوم 10 ديسمبر إلى 4208 دولارات مع أخذ أرباح بعد صعود أسبوعي لكنه يحافظ على مكاسب شهرية بنسبة 1.96%. فتح عند 4218 دولارات يوم 9 ديسمبر مدعوماً بتوقعات تخفيض فائدة وانخفاض عوائد الخزانة مع ترقب بيانات التوظيف. ارتفع إلى 4231 دولار يوم 8 ديسمبر بنسبة 0.3% مع دعم من مخاطر جيوسياسية كالتوترات في أوروبا. توقعت محترفون ارتفاعاً إلى 4700 دولار في بداية 2026 مع زيادة الطلب من الصين بنسبة 13 شهراً متتالياً إلى 74 مليون أونصة.