في عالم الاستثمار الذي يواجه بيانات التضخم الحاسمة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يمثل يوم 5 ديسمبر 2025 لحظة توتر مثمرة بين توقعات التخفيضات النقدية ومخاوف التقييمات المرتفعة في الذكاء الاصطناعي مع استمرار مرونة الاقتصاد الأمريكي. يعكس السوق توازناً حاسماً بين ضغوط التكنولوجيا المتقلبة وانتعاش القطاعات الصناعية والطاقة إلى جانب دور الذهب كحارس للاستقرار أمام التضخم المتزايد والتوترات الجيوسياسية المتفاقمة. هذا اليوم يشهد صعوداً طفيفاً في داو جونز وإس آند بي 500 مدعوماً ببيانات التوظيف المختلطة مع توقعات بتقلبات معتدلة قبل إصدار مؤشر PCE. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الفرص والمخاطر في هذه المرحلة الدقيقة.
تحديث مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حالياً 47851 نقطة بعد صعود بنسبة 0.2% في الجلسة السابقة يوم 4 ديسمبر حيث كسب 96 نقطة. شهد المؤشر تراجعاً طفيفاً بنسبة 0.07% يوم 4 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 4.8% مدعوماً بقوة قطاع الصناعة والطاقة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 11.5% منذ بداية العام.
يبلغ سعر المؤشر حالياً 47851 نقطة بعد صعود بنسبة 0.2% في الجلسة السابقة يوم 4 ديسمبر حيث كسب 96 نقطة. شهد المؤشر تراجعاً طفيفاً بنسبة 0.07% يوم 4 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 4.8% مدعوماً بقوة قطاع الصناعة والطاقة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 11.5% منذ بداية العام.
التوقع اليومي:
من المتوقع صعود طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.5% مدعوماً ببيانات التضخم المتوقعة وتوقعات التخفيض في ديسمبر. قد يختبر 48200 نقطة إذا حافظ على دعم 47500 بينما التراجع تحت 47500 يفتح نحو 47200 كمستوى تصحيحي.
من المتوقع صعود طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.5% مدعوماً ببيانات التضخم المتوقعة وتوقعات التخفيض في ديسمبر. قد يختبر 48200 نقطة إذا حافظ على دعم 47500 بينما التراجع تحت 47500 يفتح نحو 47200 كمستوى تصحيحي.
النظرة الفنية:
يظهر المؤشر زخماً إيجابياً داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47500 ومقاومة عند 48500. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 62 يعكس إيجابية قوية. الاختراق تحت 47500 يستهدف 47200 بينما الارتداد فوق 48200 قد يعيد الزخم نحو 49000.
يظهر المؤشر زخماً إيجابياً داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47500 ومقاومة عند 48500. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 62 يعكس إيجابية قوية. الاختراق تحت 47500 يستهدف 47200 بينما الارتداد فوق 48200 قد يعيد الزخم نحو 49000.
النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9.5% مدعوماً بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.3%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.6% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعماً طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 49000 إلى 50000 بنهاية العام.
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9.5% مدعوماً بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.3%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.6% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعماً طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 49000 إلى 50000 بنهاية العام.
الأخبار الأحدث:
أدى تراجع التوظيف الخاص إلى صعود المؤشر يوم 3 ديسمبر مما أضاف 400 نقطة مع تجاهل المستثمرين للبيانات الضعيفة. أغلق المؤشر أعلى يوم 3 ديسمبر مع مكاسب في التكنولوجيا والعملات المشفرة. ارتفع سهم فيزا بنسبة 4.54% يوم 2 ديسمبر مع نتائج قوية في الربع الثالث وصعود فيريزون بنسبة 1.55%. تفوق 85% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة بوينغ بقيمة 10 مليار دولار وارتفاع جولدمان ساكس بنسبة 4% بعد نتائج إيجابية في الاستثمار البنكي.
أدى تراجع التوظيف الخاص إلى صعود المؤشر يوم 3 ديسمبر مما أضاف 400 نقطة مع تجاهل المستثمرين للبيانات الضعيفة. أغلق المؤشر أعلى يوم 3 ديسمبر مع مكاسب في التكنولوجيا والعملات المشفرة. ارتفع سهم فيزا بنسبة 4.54% يوم 2 ديسمبر مع نتائج قوية في الربع الثالث وصعود فيريزون بنسبة 1.55%. تفوق 85% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة بوينغ بقيمة 10 مليار دولار وارتفاع جولدمان ساكس بنسبة 4% بعد نتائج إيجابية في الاستثمار البنكي.
تحديث مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500)
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6852 نقطة بعد صعود بنسبة 0.34% في الجلسة السابقة يوم 4 ديسمبر حيث كسب 23 نقطة. شهد المؤشر صعوداً بنسبة 0.25% يوم 2 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 4.2% مدعوماً بقوة الذكاء الاصطناعي لكنه يحقق مكاسب بنسبة 12.9% منذ بداية العام.
يصل السعر إلى 6852 نقطة بعد صعود بنسبة 0.34% في الجلسة السابقة يوم 4 ديسمبر حيث كسب 23 نقطة. شهد المؤشر صعوداً بنسبة 0.25% يوم 2 ديسمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 4.2% مدعوماً بقوة الذكاء الاصطناعي لكنه يحقق مكاسب بنسبة 12.9% منذ بداية العام.
التوقع اليومي:
يتوقع صعوداً طفيفاً بنسبة 0.4% إلى 0.6% مع ترقب بيانات التضخم وقوة التكنولوجيا. قد يتجاوز 6900 إذا أكدت البيانات الاستقرار بينما التراجع تحت 6820 يفتح نحو 6800 كدعم رئيسي.
يتوقع صعوداً طفيفاً بنسبة 0.4% إلى 0.6% مع ترقب بيانات التضخم وقوة التكنولوجيا. قد يتجاوز 6900 إذا أكدت البيانات الاستقرار بينما التراجع تحت 6820 يفتح نحو 6800 كدعم رئيسي.
النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6820 ومقاومة عند 7000. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 63 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6820 يستهدف 6800 بينما الارتداد فوق 6900 يعيد الزخم نحو 7200.
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6820 ومقاومة عند 7000. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 63 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6820 يستهدف 6800 بينما الارتداد فوق 6900 يعيد الزخم نحو 7200.
النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11.5% في 2025 مدعوماً بمبيعات تزيد بنسبة 5.5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7200 بنهاية العام.
ينمو الأرباح بنسبة 11.5% في 2025 مدعوماً بمبيعات تزيد بنسبة 5.5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7200 بنهاية العام.
الأخبار الأحدث:
أغلق المؤشر أعلى يوم 4 ديسمبر ممتداً المكاسب لليوم الثالث مع انتظار قرار الفيدرالي. صعد المؤشر بنسبة 0.2% صباح 4 ديسمبر مع مكاسب في ميتا بنسبة 4% بعد تقارير عن تخفيضات في مجموعة الميتافيرس. أعلنت سيلزفورس عن إيرادات الربع الرابع أعلى من المتوقع مما دفع سهمها صعوداً بنسبة 2%. ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 3% في نوفمبر مع تفوق 85% من الشركات على التوقعات وصعود بايونير نتورال بنسبة 7%.
أغلق المؤشر أعلى يوم 4 ديسمبر ممتداً المكاسب لليوم الثالث مع انتظار قرار الفيدرالي. صعد المؤشر بنسبة 0.2% صباح 4 ديسمبر مع مكاسب في ميتا بنسبة 4% بعد تقارير عن تخفيضات في مجموعة الميتافيرس. أعلنت سيلزفورس عن إيرادات الربع الرابع أعلى من المتوقع مما دفع سهمها صعوداً بنسبة 2%. ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 3% في نوفمبر مع تفوق 85% من الشركات على التوقعات وصعود بايونير نتورال بنسبة 7%.
تحديث حركة الذهب
السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4218 دولاراً للأونصة بعد تراجع بنسبة 0.6% في الجلسة السابقة يوم 4 ديسمبر حيث خسر 26 دولاراً. شهد الذهب صعوداً طفيفاً بنسبة 0.01% يوم 4 ديسمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 5.61% وارتفاع بنسبة 59.6% منذ بداية العام.
يسجل الذهب 4218 دولاراً للأونصة بعد تراجع بنسبة 0.6% في الجلسة السابقة يوم 4 ديسمبر حيث خسر 26 دولاراً. شهد الذهب صعوداً طفيفاً بنسبة 0.01% يوم 4 ديسمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 5.61% وارتفاع بنسبة 59.6% منذ بداية العام.
التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع صعود طفيف بنسبة 0.5% إلى 0.7% مدعوماً بالتوترات الجيوسياسية وبيانات التضخم. قد يختبر 4250 إذا حافظ على 4180 بينما التراجع تحت 4180 يفتح نحو 4150 كدعم.
من المتوقع توازن مع صعود طفيف بنسبة 0.5% إلى 0.7% مدعوماً بالتوترات الجيوسياسية وبيانات التضخم. قد يختبر 4250 إذا حافظ على 4180 بينما التراجع تحت 4180 يفتح نحو 4150 كدعم.
النظرة الفنية:
يظهر الذهب توازناً بعد قمة أسبوعين داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4180 ومقاومة عند 4250. RSI عند 59 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4450. كسر فوق 4250 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4100.
يظهر الذهب توازناً بعد قمة أسبوعين داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4180 ومقاومة عند 4250. RSI عند 59 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4450. كسر فوق 4250 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4100.
النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 950 طن سنوياً وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلباً. يُتوقع ارتفاع إلى 4600 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 62% مدعوماً بزيادة الطلب الاستثماري إلى 550 طناً في الربع الرابع.
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 950 طن سنوياً وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلباً. يُتوقع ارتفاع إلى 4600 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 62% مدعوماً بزيادة الطلب الاستثماري إلى 550 طناً في الربع الرابع.
الأخبار الأحدث:
تراجع الذهب بنسبة 0.6% يوم 4 ديسمبر إلى 4211 دولار مع أخذ أرباح بعد قمة أسبوعين لكنه يحافظ على مكاسب شهرية بنسبة 5.44%. فتح عند 4211 دولار يوم 4 ديسمبر مدعوماً بتوقعات تخفيض فائدة وانخفاض عوائد الخزانة مع ترقب بيانات التوظيف ADP. ارتفع إلى 4234 دولار يوم 3 ديسمبر بنسبة 0.01% مع دعم من مخاطر جيوسياسية كالحرب في أوكرانيا وتأجيل بيانات PCE إلى 5 ديسمبر. توقعت محترفون ارتفاعاً إلى 5000 دولار في بداية 2026 مع زيادة الطلب من البنوك المركزية بنسبة 36% في أكتوبر.
تراجع الذهب بنسبة 0.6% يوم 4 ديسمبر إلى 4211 دولار مع أخذ أرباح بعد قمة أسبوعين لكنه يحافظ على مكاسب شهرية بنسبة 5.44%. فتح عند 4211 دولار يوم 4 ديسمبر مدعوماً بتوقعات تخفيض فائدة وانخفاض عوائد الخزانة مع ترقب بيانات التوظيف ADP. ارتفع إلى 4234 دولار يوم 3 ديسمبر بنسبة 0.01% مع دعم من مخاطر جيوسياسية كالحرب في أوكرانيا وتأجيل بيانات PCE إلى 5 ديسمبر. توقعت محترفون ارتفاعاً إلى 5000 دولار في بداية 2026 مع زيادة الطلب من البنوك المركزية بنسبة 36% في أكتوبر.