تقرير يومي للأسواق المالية: تحليل شامل لمؤشرات داو جونز وإس آند بي 500 والذهب

 في عالم الاستثمار الذي يدخل ديسمبر بتفاؤل قوي مدعوم بتوقعات تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مع ترقب اجتماع السياسة النقدية يمثل يوم 1 ديسمبر 2025 لحظة حاسمة بين مخاوف التقييمات في الذكاء الاصطناعي ودعم الاقتصاد المرن. يعكس السوق الأمريكي توازنا بين ضغوط التكنولوجيا ومرونة القطاعات الصناعية مع تعزيز الذهب كملاذ آمن أمام التضخم والتوترات الجيوسياسية. هذا اليوم يشهد صعودا معتدلا في داو جونز وإس آند بي 500 مدعوما ببيانات التوظيف الإيجابية مع توقعات بتقلبات خفيفة قبل اجتماع الفيدرالي. في هذا التقرير نستعرض التفاصيل الدقيقة لمؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب حركة الذهب مع التركيز على الأسعار الحالية والحركات الأخيرة والتوقعات اليومية والتحليلات الفنية والأساسية والأخبار الأحدث. نهدف إلى تقديم رؤية استراتيجية تساعد في التنقل بين الضغوط والفرص في هذه المرحلة المتوترة.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يبلغ سعر المؤشر حاليا 48045 نقطة بعد صعود بنسبة 0.69% في الجلسة السابقة يوم 29 نوفمبر حيث كسب 329 نقطة. شهد المؤشر ارتفاعا بنسبة 0.61% يوم 28 نوفمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 4.2% مدعوما بقوة قطاع الصناعة والطاقة لكنه يحقق مكاسب بنسبة 10.1% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
من المتوقع صعود طفيف بنسبة 0.3% إلى 0.5% مدعوما ببيانات التوظيف وتوقعات التخفيض في ديسمبر. قد يختبر 48300 نقطة إذا حافظ على دعم 47700 بينما التراجع تحت 47700 يفتح نحو 47400 كمستوى تصحيحي.

النظرة الفنية:
يظهر المؤشر انتعاشا داخل قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 47700 ومقاومة عند 48500. المتوسط المتحرك لـ50 يوما يشير إلى تحسن الزخم مع مؤشر القوة النسبية عند 59 يعكس توازنا إيجابيا. الاختراق تحت 47700 يستهدف 47400 بينما الارتداد فوق 48300 قد يعيد الزخم نحو 49000.

النظرة الأساسية:
يعتمد الأداء على نمو الأرباح السنوية بنسبة 9% مدعوما بقطاعات الطاقة والصناعة مع انخفاض التضخم إلى 2.4%. الاقتصاد الأمريكي ينمو بنسبة 2.5% لكن التوترات التجارية مع الصين تشكل مخاطر. الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي توفر دعما طويل الأمد مع توقعات نمو نحو 48500 إلى 49500 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت بيانات التوظيف الإيجابية على صعود المؤشر يوم 29 نوفمبر مما أكد الجلسة الثامنة المتتالية من المكاسب. ارتفع سهم والمارت بنسبة 6.5% بعد نتائج قوية في الربع الثالث ورفع توقعات 2026 مع تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح. صفقة ميرك لشراء سيدارا بقيمة 221 دولارا للسهم دفع بوينغ صعودا بنسبة 2% بعد خسائر أقل من المتوقع. ارتفاع أسهم أوسكار هيلث بنسبة 22% بعد تمديد دعم أوباماكير وصعود تسلا بنسبة 6% مع توقعات تخفيضات. 

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يصل السعر إلى 6882 نقطة بعد صعود بنسبة 0.47% في الجلسة السابقة يوم 29 نوفمبر حيث كسب 32 نقطة. شهد المؤشر ارتفاعا بنسبة 0.54% يوم 28 نوفمبر مع مكاسب أسبوعية بنسبة 3.7% مدعوما بقوة الذكاء الاصطناعي لكنه يحقق مكاسب بنسبة 11.7% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
يتوقع صعودا طفيفا بنسبة 0.4% إلى 0.6% مع استمرار موسم الأرباح وقوة الذكاء الاصطناعي. قد يتجاوز 6950 إذا أكدت البيانات الاقتصادية الاستقرار بينما التراجع تحت 6850 يفتح نحو 6800 كدعم رئيسي.

النظرة الفنية:
يحافظ المؤشر على اتجاه صاعد طويل الأمد مع دعم عند 6850 ومقاومة عند 7000. مؤشرات الزخم إيجابية مع RSI عند 60 يشير إلى توازن قوي. الاختراق تحت 6850 يستهدف 6800 بينما الارتداد فوق 6950 يعيد الزخم نحو 7100.

النظرة الأساسية:
ينمو الأرباح بنسبة 11% في 2025 مدعوما بمبيعات تزيد بنسبة 5% مع تركيز على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. الاقتصاد يظهر مرونة مع نمو الناتج المحلي لكن الاعتماد على السبعة الكبرى يثير مخاوف من التقييمات المرتفعة. السياسة النقدية المرنة تعزز الثقة طويلة الأمد مع توقعات ارتفاع إلى 7100 بنهاية العام.

الأخبار الأحدث:
أثرت بيانات التوظيف الإيجابية على صعود المؤشر يوم 29 نوفمبر مما أنهى انخفاضات الأسبوع السابق. ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 5% في نوفمبر متفوقا على السوق مع انخفاض التكنولوجيا بنسبة 8%. أعلنت أمازون عن صفقة كبرى مع أوبن إيه آي بقيمة 38 مليار دولار مما دفع سهمها صعودا بنسبة 4%. تفوق 83% من الشركات على توقعات الأرباح مع صفقة إيرين مع مايكروسوفت بقيمة 9.7 مليار دولار وصعود ليلي بنسبة 36% منذ بداية العام.

السعر الحالي والحركة الأخيرة:
يسجل الذهب 4245 دولارا للأونصة بعد صعود بنسبة 0.59% في الجلسة السابقة يوم 29 نوفمبر حيث كسب 25 دولارا. شهد الذهب ارتفاعا بنسبة 1.37% يوم 28 نوفمبر مع مكاسب شهرية بنسبة 6.3% وارتفاع بنسبة 59.1% منذ بداية العام.

التوقع اليومي:
من المتوقع توازن مع صعود طفيف بنسبة 0.5% إلى 0.7% مدعوما بالتوترات الجيوسياسية وبيانات الاقتصاد الأمريكي. قد يختبر 4300 إذا حافظ على 4200 بينما التراجع تحت 4200 يفتح نحو 4150 كدعم.

النظرة الفنية:
يظهر الذهب توازنا بعد قمة تاريخية داخل نطاق صاعد مع دعم عند 4200 ومقاومة عند 4300. RSI عند 55 يشير إلى زخم إيجابي مع المتوسطات المتحركة تدعم عودة نحو 4450. كسر فوق 4300 يؤكد الارتفاع بينما الهبوط قد يصل إلى 4000.

النظرة الأساسية:
يزداد الطلب من البنوك المركزية مع شراء 900 طن سنويا وتوقعات تخفيض فائدة تعزز الجاذبية كملاذ آمن. التوترات التجارية تدعم النمو لكن قوة الدولار تضغط سلبا. يُتوقع ارتفاع إلى 4500 في 2026 مع نمو سنوي بنسبة 60% مدعوما بزيادة الطلب الاستثماري إلى 537 طنا في الربع الثالث.

الأخبار الأحدث:
ارتفع الذهب بنسبة 0.59% يوم 30 نوفمبر إلى 4245 دولار مدعوما ببيانات الاقتصاد الضعيفة التي عززت توقعات التخفيض في ديسمبر. توقعت يو بي إس أقوى طلب على الذهب منذ 2011 مع زيادة الطلب العالمي إلى 1313 طنا في الربع الثالث بإنفاق 146 مليار دولار. زيادة تدفقات الـETFs إلى 222 طنا مع صفقة بنك الصين لشراء احتياطيات إضافية وارتفاع الطلب الاستثماري بنسبة 55% بسبب عدم اليقين الجيوسياسي.