شهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا مدعومًا بزيادة عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل، ما عزز الطلب عليه ورفع قيمته. مع استقرار هذه العوائد، استقر الدولار اليوم نسبيًا، لكنه استمر في الضغط على العملات الأخرى مثل الجنيه الإسترليني الذي بقي قرب مستويات 1.23. كما حافظ الدولار على قوته أمام اليورو وعملات أخرى.
أما بالنسبة للأسهم، فقد تأثرت بالتقلبات الأخيرة نتيجة التوترات في الأسواق، حيث يراقب المستثمرون عن كثب كيفية تنفيذ سياسات الرئيس ترامب المتعلقة بالرسوم الجمركية. إذا تم رفع الرسوم تدريجيًا، قد تستفيد الأسواق من حالة استقرار نسبي. لكن في حال كان الرفع سريعًا ومفاجئًا، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة مكاسب الدولار، انخفاض أسواق الأسهم، ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل، وخلق اضطرابات ملحوظة في الأسواق.
- الدولار الأمريكي والسندات
الدولار الأمريكي واصل ارتفاعه للجلسة الثانية على التوالي بعد تقارير عن إمكانية إعلان الرئيس المنتخب دونالد ترامب حالة طوارئ اقتصادية لتطبيق برنامج تعريفات جديد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع إلى 4.73%، وهو أعلى مستوى منذ أبريل، بسبب المخاوف من الإجراءات الاقتصادية المحتملة.
- سوق العمل الأمريكي
تقرير ADP أظهر تباطؤًا في نمو الوظائف الخاصة، حيث بلغت الزيادة 122 ألف وظيفة في ديسمبر، مقارنة بـ146 ألف في الشهر السابق. بينما كانت التوقعات تشير إلى 140 ألف وظيفة.
طلبات إعانة البطالة الأسبوعية انخفضت إلى 201 ألف طلب، وهو أدنى مستوى في 11 شهرًا، وأقل من التوقعات البالغة 218 ألف طلب.
الجمعة تصدر البيانات الرسمية لسوق العمل.
- أسعار العملات:
مؤشر الدولار ارتفع بنسبة 0.4% ليصل إلى 109.02.
اليورو انخفض بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.0317 دولار.
الجنيه الإسترليني تراجع بنسبة 1.06% ليصل إلى 1.2240 دولار، وهو أدنى مستوى منذ أبريل.
- التوقعات والسياسات النقدية
يتوقع المستثمرون تخفيضًا في أسعار الفائدة بواقع حوالي 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مع أول خفض محتمل في يونيو.
محافظ الفيدرالي كريستوفر والر أشار إلى استمرار انخفاض التضخم حتى عام 2025، مما يسمح للبنك المركزي بمزيد من خفض أسعار الفائدة.
- الخلاصة
الأسواق الأمريكية تتأثر بمزيج من ضعف بيانات الوظائف والتوترات السياسية والاقتصادية، مما يعزز تقلبات العملة وعائدات السندات.
التركيز القادم سيكون على تقرير الوظائف الشهري يوم الجمعة، والذي سيحدد اتجاهات السياسة النقدية للفيدرالي.
