الحركة الأخيرة: انخفض المؤشر بنسبة 1.23% أو 542.40 نقطة في جلسة التداول الأخيرة، متأثراً بتقرير الوظائف الأمريكية الضعيف الذي أظهر نمواً في الوظائف أقل من التوقعات (73000 وظيفة مقابل 100000 متوقعة)، إضافة إلى تعديلات هبوطية لأرقام الوظائف السابقة. الضغوط التجارية الناتجة عن التعريفات الجديدة التي أعلنها الرئيس ترامب، مثل الرسوم الجمركية بنسبة 35% على كندا، أثرت أيضاً على معنويات السوق.
يظهر مؤشر داو جونز إشارات هبوطية قصيرة المدى بعد كسره لمستوى الدعم عند 44000 نقطة. المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند 43800 نقطة يشكل دعماً محتملاً، بينما مستوى المقاومة عند 45000 نقطة يبدو بعيد المنال حالياً. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45، مما يشير إلى منطقة محايدة تميل إلى الهبوط. التوقعات تشير إلى استمرار التقلبات مع احتمال اختبار مستوى 43000 نقطة إذا استمرت الأخبار السلبية.
الأسواق تتأثر بمخاوف تباطؤ الاقتصاد الأمريكي بعد تقرير الوظائف الضعيف. السياسات التجارية الجديدة، بما في ذلك الرسوم الجمركية على النحاس بنسبة 50%، تضغط على أسهم الشركات الصناعية مثل كاتربيلر التي انخفضت بنسبة 2%. ومع ذلك، احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر (باحتمالية 86%) قد يدعم المؤشر على المدى المتوسط.
- تقرير الوظائف الضعيف أثار مخاوف من التباطؤ الاقتصادي، مما دفع الأسواق لتسعير خفض أسعار الفائدة.
- التعريفات التجارية الجديدة على كندا والهند تؤثر على الشركات الصناعية والبنوك مثل جي بي مورجان تشيس التي هبطت بنسبة 2%.
- توقعات بتقلبات مستمرة مع ترقب بيانات التضخم القادمة.
من المتوقع أن يشهد المؤشر تذبذباً مع افتتاح الجلسة، مع احتمالية اختبار مستوى الدعم عند 43500 نقطة. إذا تحسنت معنويات السوق بسبب أخبار إيجابية، قد يتعافى المؤشر نحو 44000 نقطة.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)
السعر الحالي: 6420.01 نقطة
الحركة الأخيرة: تراجع المؤشر بنسبة 1.60% أو 101.38 نقطة، متأثراً بنفس العوامل التي أثرت على داو جونز، مع ضغوط إضافية على أسهم التكنولوجيا مثل أمازون (هبوط 8%) بعد توجيهات أرباح مخيبة للآمال.
التحليل الفني:
المؤشر يقترب من مستوى الدعم الرئيسي عند 6200 نقطة، مع مقاومة عند 6400 نقطة. المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 6100 نقطة يوفر دعماً إضافياً. مؤشر القوة النسبية عند 42، مما يشير إلى ضغط بيعي. ظهور نموذج “شمعة هابطة” في الرسم البياني اليومي يعزز التوقعات الهبوطية قصيرة المدى.
التحليل الأساسي:
الأداء الضعيف لأسهم التكنولوجيا، خاصة أمازون وآبل (هبوط 2.5%)، أثر على المؤشر. ومع ذلك، بعض الشركات مثل هيومانا (ارتفاع 12.4%) وإلكترونيك آرتس (ارتفاع 5.7%) قدمت نتائج قوية، مما يوفر بعض الدعم. التوقعات المتفائلة حول استمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي تدعم التفاؤل على المدى الطويل، لكن التعريفات التجارية تشكل مخاطر على الأرباح.
الأخبار الأخيرة:
- تراجع أسهم التكنولوجيا الكبرى أثر على أداء المؤشر.
- توقعات بمزيد من التقلبات مع تركيز المستثمرين على موسم الأرباح.
- استراتيجيو وول ستريت مثل HSBC يرفعون توقعاتهم للمؤشر إلى 6400 نقطة بنهاية 2025 بدعم استثمارات الذكاء الاصطناعي.
من المتوقع أن يتحرك المؤشر في نطاق ضيق بين 6200 و6300 نقطة، مع احتمالية ارتداد طفيف إذا تحسنت معنويات السوق.
مؤشر ناسداك 100 (IXIC)
السعر الحالي: 23650.13 نقطة (حتى إغلاق 1 أغسطس 2025)
التحليل الأساسي:
قطاع التكنولوجيا يواجه ضغوطاً بسبب ارتفاع عوائد السندات الحكومية (السندات لأجل 10 سنوات عند 4.36%) ومخاوف من تأثير التعريفات على تكاليف الإنتاج. ومع ذلك، شركات مثل بالانتير (ارتفاع 7%) استفادت من نتائج قوية، مما يظهر قوة قطاع الذكاء الاصطناعي.
الأخبار الأخيرة:
- هبوط أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل أمازون وآبل أثر على المؤشر.
- بالانتير أضافت 321 مليار دولار إلى قيمتها السوقية منذ انضمامها إلى S&P 500 في سبتمبر 2024.
- ترقب بيانات التوظيف الأسبوعية لتقييم قرارات الاحتياطي الفيدرالي.
الذهب
السعر الحالي: 3362.51 دولار للأونصة (حتى 2 أغسطس 2025)
الحركة الأخيرة: ارتفع الذهب بنسبة 2.25% أو 74.01 دولار، مدعوماً بتوقعات خفض أسعار الفائدة وتزايد عدم اليقين الاقتصادي.
التحليل الفني:
الذهب يتداول فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 3200 دولار، مع مقاومة عند 3400 دولار. مؤشر القوة النسبية عند 60، مما يشير إلى زخم صعودي معتدل. نموذج “القمة المزدوجة” قد يحد من الارتفاعات إذا لم يتم اختراق 3400 دولار.
التحليل الأساسي:
الذهب يكتسب قوة كملاذ آمن وسط مخاوف التباطؤ الاقتصادي والتعريفات التجارية. توقعات خفض الفائدة تدعم الطلب، لكن ارتفاع عوائد السندات قد يحد من المكاسب.
الأخبار الأخيرة:
- الذهب ارتفع بدعم توقعات خفض أسعار الفائدة.
- عدم اليقين حول التعريفات التجارية يعزز جاذبية الذهب.
من المتوقع أن يظل الذهب في نطاق 3350-3400 دولار، مع احتمالية اختبار المقاومة إذا استمرت الأخبار الاقتصادية السلبية.
ولذلك الأسواق تعيش حالة من التقلبات مع تأثيرات تقرير الوظائف الضعيف والتعريفات التجارية الجديدة. مؤشرات داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 تواجه ضغوطاً هبوطية، لكن توقعات خفض الفائدة قد تدعم التعافي. الذهب والفضة يحتفظان بجاذبيتهما كملاذات آمنة، بينما تظل البيتكوين متقلبة لكنها مدعومة بالتفاؤل طويل الأمد. المستثمرون مدعوون لمتابعة بيانات التضخم والتوظيف القادمة لفهم الاتجاهات المستقبلية.
