37
يشهد السوق المالي العالمي تطورات متسارعة حيث تتأثر المؤشرات الرئيسية مثل داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بمجموعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والجيوسياسية. يقدم هذا التقرير نظرة متعمقة على أداء هذين المؤشرين إلى جانب أسعار الذهب مع تحليل فني وأساسي وأحدث الأخبار التي تؤثر على تحركاتهم. نسعى لتقديم المعلومات بأسلوب واضح ومنظم لتسهيل النشر وفهم التفاصيل المهمة للمستثمرين.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
السعر وتحركات اليوم
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم 27 أغسطس 2025 عند مستوى 45418.07 نقطة مرتفعا بنسبة 0.30% أي ما يعادل 135.60 نقطة مقارنة بإغلاق اليوم السابق. شهد المؤشر ارتفاعا طفيفا خلال الجلسة مدعوما بتفاؤل المستثمرين حيال إشارات محتملة لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ظل المؤشر قريبا من أعلى مستوياته التاريخية مما يعكس استقرارا نسبيا في الأداء.
التحليل الفني
من الناحية الفنية يظهر مؤشر داو جونز استقرارا فوق المتوسط المتحرك لمدة 20 يوما مما يعزز النظرة الإيجابية قصيرة الأجل. كسر المؤشر مستوى المقاومة عند 45000 نقطة في الأيام الأخيرة مما يشير إلى قوة الزخم الصعودي. مستويات الدعم الرئيسية تقع عند 44800 و44000 نقطة بينما تمثل المقاومة عند 46000 نقطة هدف التالي المحتمل. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من 65 مما يعكس زخما إيجابيا دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي.
التحليل الأساسي
يعتمد أداء مؤشر داو جونز على أسهم الشركات الصناعية والمالية الكبرى مثل كاتربيلر وجولدمان ساكس التي استفادت من توقعات خفض أسعار الفائدة. قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك أثار بعض الجدل لكنه لم يؤثر بشكل كبير على تحركات المؤشر. بيانات الاقتصاد الكلي مثل طلبيات السلع المعمرة التي جاءت أفضل من المتوقع عززت التفاؤل. ومع ذلك فإن المخاوف من التضخم الناتج عن السياسات التجارية مثل التعريفات الجمركية تظل عاملا مهما يراقبه المستثمرون.
أحدث الأخبار
ارتفاع المؤشر جاء مدعوما بتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت سابق حول إمكانية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. كما أن قرار ترامب بإقالة ليزا كوك من مجلس الاحتياطي الفيدرالي أثار نقاشات حول استقلالية البنك المركزي لكن الأسواق تجاوزت هذا الحدث بسرعة. يترقب المستثمرون تقرير الوظائف غير الزراعية القادم والذي قد يوفر إشارات إضافية حول السياسة النقدية.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX)
السعر وتحركات اليوم
أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 6465.94 نقطة يوم 27 أغسطس 2025 مرتفعا بنسبة 0.41% أي حوالي 26 نقطة. سجل المؤشر مستوى قياسيا جديدا مدعوما بأداء قوي في قطاع التكنولوجيا وتوقعات إيجابية بشأن أرباح شركة إنفيديا القادمة. الارتفاع جاء بعد جلسة متقلبة حيث تجاوز المؤشر حاجز 6450 نقطة.
التحليل الفني
فنيا يتداول المؤشر فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية (50 و200 يوم) مما يعزز الاتجاه الصعودي. مستوى الدعم الرئيسي يقع عند 6400 نقطة بينما تمثل المقاومة عند 6500 نقطة تحديا قادما. نمط القنوات الصاعدة يشير إلى استمرار الزخم الإيجابي مع هدف محتمل عند 6600 نقطة بحلول الأسابيع القادمة. مؤشر القوة النسبية عند 68 يعكس زخما قويا لكنه يقترب من مستويات قد تشير إلى تصحيح قصير الأجل.
التحليل الأساسي
يستفيد المؤشر من تنوع مكوناته حيث دعم أداء شركات التكنولوجيا مثل إنفيديا وآبل الارتفاع الأخير. بيانات التضخم التي جاءت أقل من المتوقع في يوليو عند 2.7% عززت آمال خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك فإن المخاوف من تأثير التعريفات الجمركية على الشركات متعددة الجنسيات تظل قائمة. أداء الشركات مثل ألبيمارل التي ارتفعت بنسبة 7.5% بعد تحسين توقعات أسعار الليثيوم يعكس تفاؤلا في بعض القطاعات.
أحدث الأخبار
كانت أرباح إنفيديا المرتقبة هي محور اهتمام السوق حيث يتوقع المستثمرون أن يكون لها تأثير كبير على اتجاه المؤشر. كما أن صفقة الطاقة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بقيمة 750 مليار دولار دعمت أسهم شركات الغاز الطبيعي المسال مما أثر إيجابيا على المؤشر. ومع ذلك أدت خفض توقعات بعض الشركات مثل باراماونت سكايدانس إلى تقلبات طفيفة في بعض القطاعات.
أسعار الذهب
السعر وتحركات اليوم
ارتفعت أسعار العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.5% لتصل إلى 3450 دولارا للأونصة يوم 27 أغسطس 2025. جاء هذا الارتفاع بعد تقلبات شهدتها الأسعار في وقت سابق من الأسبوع حيث تراجعت من أعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار. الذهب استفاد من تراجع طفيف في مؤشر الدولار الأمريكي وتوقعات خفض أسعار الفائدة.
التحليل الفني
فنيا يتداول الذهب ضمن قناة صاعدة مع دعم رئيسي عند 3245 دولارا و3150 دولارا للأونصة. مستوى المقاومة عند 3435 دولارا تم اختراقه مؤخرا مما يفتح الباب أمام استهداف 3735 دولارا. مؤشر القوة النسبية عند 62 يشير إلى زخم إيجابي مع مجال لمزيد من الارتفاع قبل الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي.
التحليل الأساسي
يظل الذهب ملاذا آمنا وسط التقلبات الاقتصادية والسياسية. تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 98.20 عزز جاذبية الذهب. كما أن تقارير عن فرض تعريفات جمركية محتملة على واردات الذهب عززت الطلب في وقت سابق لكن توضيح البيت الأبيض بأن هذه السياسة قيد المراجعة قلل من الضغط الصعودي. مشتريات البنوك المركزية وتوقعات التضخم تدعم أسعار الذهب على المدى الطويل.
أحدث الأخبار
تراجعت أسعار الذهب قليلا بعد تصريحات البيت الأبيض حول إعادة تقييم التعريفات الجمركية على الذهب. ومع ذلك فإن التوقعات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر تدعم الطلب على الذهب كأداة تحوط ضد التضخم. يراقب المستثمرون أيضا التطورات الجيوسياسية والتي قد تدفع الأسعار نحو مستويات قياسية جديدة.
توقعات التحركات القادمة
- داو جونز: من المتوقع أن يواصل المؤشر زخمه الصعودي نحو 46000 نقطة إذا استمرت إشارات خفض الفائدة. ومع ذلك قد يشهد تصحيحا طفيفا إذا جاءت بيانات الوظائف ضعيفة.
- ستاندرد آند بورز 500: يتوقع أن يختبر المؤشر مستوى 6500 نقطة قريبا مدعوما بأداء قطاع التكنولوجيا لكن تقلبات أرباح الشركات قد تؤدي إلى تراجع مؤقت.
- الذهب: قد يواصل الذهب ارتفاعه نحو 3500 دولار أو أعلى إذا استمر ضعف الدولار وتزايدت التوقعات بخفض الفائدة لكن أي تصحيح قد يدفع الأسعار نحو 3400 دولار.
