يشهد السوق المالي العالمي في الفترة الأخيرة تقلبات ملحوظة مدفوعة بتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والتطورات الاقتصادية وتأثيرات التكنولوجيا مثل الذكاء الاصطناعي. في هذا التقرير نقدم لكم نظرة مفصلة عن أداء مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 إلى جانب أسعار الذهب مع تحليل فني وأساسي وأحدث الأخبار التي تؤثر على هذه الأسواق. نهدف إلى تقديم معلومات واضحة ومباشرة لدعم قراراتكم الاستثمارية في هذا السياق الديناميكي.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
السعر وتحركات اليوم
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة 12 سبتمبر 2025 عند مستوى 45834 نقطة بانخفاض طفيف بنسبة 0.59% أو حوالي 274 نقطة بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 46077 نقطة. خلال الأسبوع الماضي سجل المؤشر مكاسب أسبوعية بنسبة 0.95% مدعومًا بتفاؤل المستثمرين بشأن خفض أسعار الفائدة. اليوم الأحد 14 سبتمبر 2025 تشير العقود الآجلة إلى انخفاض طفيف بنسبة 0.1% مما يشير إلى افتتاح حذر مع ترقب بيانات اقتصادية جديدة.
التحليل الفني
من الناحية الفنية يظهر مؤشر داو جونز اتجاهًا صعوديًا على المدى الطويل حيث يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. الاتجاه الصاعد مدعوم بخط دعم عند مستوى 44000 نقطة. المقاومة القادمة تقع عند 46500 نقطة بعد اختراق المستوى التاريخي 46000 نقطة. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 62 يعكس زخمًا إيجابيًا دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي. الاستوكاستك يشير إلى استمرار الزخم الصعودي مع احتمال تصحيح طفيف إذا فشل المؤشر في اختراق المقاومة.
التحليل الأساسي
من الناحية الأساسية يتأثر المؤشر بتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 0.25% في اجتماع سبتمبر القادم مع احتمال خفض أكبر بنسبة 0.50% وفقًا لبعض التوقعات. البيانات الاقتصادية الأخيرة مثل انخفاض مؤشر أسعار المنتجين عززت هذا التفاؤل. ومع ذلك فإن تراجع ثقة المستهلكين الأمريكيين وارتفاع توقعات التضخم على المدى الطويل حسب تقرير جامعة ميشيغان يثيران بعض القلق. القطاعات المالية مثل جولدمان ساكس وجيه بي مورجان تدعم المؤشر بينما تواجه أسهم التكنولوجيا مثل أمازون وآبل تقلبات طفيفة.
آخر الأخبار
تشير الأخبار إلى أن المؤشر شهد تراجعًا يوم الجمعة بسبب جني الأرباح بعد ارتفاع قوي مدفوع بتوقعات خفض الفائدة. هناك مخاوف من أن الخفض المتوقع قد يؤدي إلى تقلبات إذا لم يتماشَ مع توقعات السوق. كما أن التوترات الجيوسياسية والتطورات في أسواق الطاقة تضيف طبقة من عدم اليقين.
مؤشر إس آند بي 500 (SPX)
السعر وتحركات اليوم
أغلق مؤشر إس آند بي 500 يوم الجمعة 12 سبتمبر 2025 بانخفاض طفيف بعد أن سجل مستويات قياسية خلال الأسبوع عند حوالي 6500 نقطة. المؤشر سجل مكاسب أسبوعية بنسبة 1.59% محققًا أداءً إيجابيًا للأسبوع الخامس خلال آخر ستة أسابيع. العقود الآجلة تشير إلى ارتفاع طفيف بنسبة 0.3% اليوم الأحد مما يعكس تفاؤلًا حذرًا قبل صدور بيانات جديدة.
التحليل الفني
يظهر المؤشر اتجاهًا صعوديًا قويًا مع دعم عند 6300 نقطة ومقاومة عند 6600 نقطة. المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا يدعم الاتجاه الصاعد. مؤشر القوة النسبية عند 65 يشير إلى زخم قوي مع اقتراب طفيف من منطقة التشبع الشرائي. خطوط البولينجر تشير إلى توسع في التقلبات مما قد يعني حركة قوية قادمة إما صعودًا أو تصحيحًا طفيفًا.
التحليل الأساسي
يتأثر المؤشر بقوة أداء قطاع التكنولوجيا خاصة شركات مثل برودكوم وألفابت التي دعمت المكاسب الأخيرة. توقعات خفض الفائدة تدعم الأسهم ذات النمو العالي. ومع ذلك فإن ارتفاع تقييمات الأسهم مقارنة بالناتج المحلي الإجمالي والمبيعات يثير مخاوف من فقاعة محتملة. تقرير الوظائف الأخير أظهر تباطؤًا في سوق العمل مما يعزز توقعات الخفض ولكنه يثير قلقًا بشأن النمو الاقتصادي.
آخر الأخبار
سجل المؤشر مستويات قياسية يوم الخميس مدعومًا ببيانات التضخم الأضعف من المتوقع. لكن جني الأرباح يوم الجمعة أدى إلى تراجع طفيف. هناك ترقب لبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية التي قد تؤثر على اتجاه السوق. كما أن إعلان انضمام شركات مثل أبل لوفين وروبنهود إلى المؤشر عزز من التفاؤل.
أسعار الذهب
السعر وتحركات اليوم
بلغ سعر الذهب يوم الجمعة 12 سبتمبر 2025 حوالي 3648.85 دولار للأونصة بارتفاع 0.28% خلال 24 ساعة. خلال الأسبوع الماضي ارتفع الذهب بنسبة 2.11% وسجل أعلى مستوى تاريخي عند 3681.70 دولار يوم 9 سبتمبر. اليوم الأحد تشير التوقعات إلى استقرار الأسعار مع احتمال ارتفاع طفيف بناءً على بيانات اقتصادية قادمة.
التحليل الفني
يظهر الذهب اتجاهًا صعوديًا قويًا مع دعم عند 3600 دولار ومقاومة عند 3700 دولار. مؤشر القوة النسبية عند 58 يعكس زخمًا إيجابيًا مع مساحة لمزيد من الارتفاع. الاستوكاستك عند 85 يشير إلى اقتراب من منطقة التشبع الشرائي مما قد يؤدي إلى تصحيح طفيف إذا لم يتم اختراق المقاومة. نسبة الذهب إلى الفضة عند 88 تشير إلى استقرار العلاقة بين المعدنين.
التحليل الأساسي
يدعم الذهب توقعات خفض الفائدة التي تقلل من تكلفة الاحتفاظ بالمعدن الثمين. التضخم المستمر وعدم اليقين الاقتصادي يعززان الطلب على الذهب كملاذ آمن. ارتفاع عجز الموازنة الأمريكية إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار وتزايد إصدار السندات يضيفان ضغطًا على الأسواق مما يدعم الذهب. ومع ذلك فإن قوة سوق الأسهم قد تحد من مكاسبه على المدى القصير.
آخر الأخبار
سجل الذهب مستويات قياسية مدعومًا بتوقعات خفض الفائدة وتراجع الدولار الأمريكي. هناك توقعات بأن يصل السعر إلى 3700 دولار هذا الأسبوع إذا أظهرت بيانات الوظائف أو التضخم ضعفًا. التوترات الجيوسياسية في أوروبا وآسيا تدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن.
التوقعات اليومية
- داو جونز: متوقع افتتاح حذر مع انخفاض طفيف بنسبة 0.1%. قد يواجه المؤشر تقلبات مع انتظار بيانات مطالبات البطالة وتأثير أخبار الاحتياطي الفيدرالي.
- إس آند بي 500: متوقع ارتفاع طفيف بنسبة 0.3% مدعومًا بقوة قطاع التكنولوجيا. اختراق 6600 نقطة قد يعزز الزخم الصعودي.
- الذهب: متوقع استقرار الأسعار مع احتمال ارتفاع طفيف إذا استمرت توقعات خفض الفائدة. المقاومة عند 3700 دولار هي الهدف القادم.
وبناءاً على ما سبق تواجه الأسواق المالية حالة من التفاؤل الحذر مع ترقب قرارات الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية مهمة. مؤشرا داو جونز وإس آند بي 500 يظهران قوة مدعومة بتوقعات خفض الفائدة لكنهما عرضة لتقلبات بسبب جني الأرباح ومخاوف التقييمات المرتفعة. الذهب يواصل تألقه كملاذ آمن وسط عدم اليقين. ننصح المستثمرين بمراقبة البيانات الاقتصادية القادمة واتباع استراتيجية متوازنة للاستفادة من الفرص مع إدارة المخاطر.