يشهد السوق المالي العالمي في 21 أكتوبر 2025 حركة ديناميكية تعكس تفاعل المستثمرين مع التطورات الاقتصادية والجيوسياسية. يقدم هذا التقرير تحليلاً مفصلاً لأداء مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500، مع التركيز على تحركاتهما خلال اليوم، التوقعات المستقبلية، التحليل الفني والأساسي، إلى جانب آخر الأخبار المتعلقة بهما. كما يتناول التقرير تحركات أسعار الذهب التي تظل ملاذاً آمناً وسط التقلبات الاقتصادية. نهدف من خلال هذا التقرير إلى تقديم رؤية واضحة ومبسطة للمستثمرين لفهم اتجاهات السوق واتخاذ قرارات مستنيرة. يظهر كل من مؤشر داو جونز وS&P 500 أداءً قوياً مدعوماً بتفاؤل اقتصادي وأرباح جيدة من الشركات الكبرى. الذهب يواصل تألقه كملاذ آمن مع توقعات بمزيد من الارتفاعات. ينصح المستثمرون بمراقبة بيانات التضخم القادمة والتطورات الجيوسياسية لتحديد الاتجاهات المستقبلية بدقة.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
تحركات اليوم: ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي اليوم بقوة بمقدار 515 نقطة أي بنسبة 1.2% ليغلق عند مستوى 46590 نقطة تقريباً. جاء هذا الارتفاع مدعوماً بتفاؤل المستثمرين بعد انتهاء الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة وتوقعات بصدور بيانات اقتصادية إيجابية خلال الأسبوع.
التوقعات اليومية والمستقبلية: من المتوقع أن يواصل المؤشر اتجاهه الصعودي على المدى القريب مع استمرار التفاؤل بشأن السياسات النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتوقعات خفض أسعار الفائدة في 2026. ومع ذلك قد تؤدي بيانات التضخم القادمة إلى تقلبات طفيفة. مستوى المقاومة التالي عند 47000 نقطة يعتبر هدفاً رئيسياً بينما يشكل مستوى 46000 نقطة دعماً قوياً.
التحليل الفني: يظهر المؤشر زخماً صعودياً قوياً بعد تعافيه من الانخفاضات الأخيرة. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 45500 نقطة يدعم الاتجاه الصعودي بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى منطقة محايدة مما يعني عدم وجود ضغط شراء أو بيع مبالغ فيه. يحتاج المؤشر إلى اختراق مستوى 47000 نقطة لتأكيد استمرار الاتجاه الصعودي وإلا قد نشهد تصحيحاً طفيفاً إذا فشل في الحفاظ على مستوى 46000.
التحليل الأساسي: يدعم الأداء القوي للشركات الكبرى مثل جولدمان ساكس وجي بي مورجان المؤشر حيث سجلت تقارير أرباح قوية في الربع الثالث. التوقعات الإيجابية للاقتصاد الأمريكي مع نمو متوقع في الناتج المحلي وانخفاض طفيف في البطالة تدعم التفاؤل. ومع ذلك تشكل التوترات التجارية المستمرة مع الصين وارتفاع عوائد السندات الحكومية مخاطر محتملة.
آخر الأخبار: شهد المؤشر ارتفاعاً ملحوظاً بعد انتهاء الإغلاق الحكومي مما عزز ثقة المستثمرين. تقارير تشير إلى أن البنوك الكبرى مثل سيتي جروب وويلز فارجو سجلت أرباحاً قوية مما دعم الأسهم المالية في المؤشر. من ناحية أخرى تظل الأنظار متجهة نحو بيانات التضخم القادمة التي قد تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر S&P 500
تحركات اليوم: ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.1% ليغلق عند 6720 نقطة تقريباً مقترباً من أعلى مستوى تاريخي له عند 6750 نقطة. جاء هذا الارتفاع مدعوماً بأداء قوي في قطاعات التكنولوجيا والمالية.
التوقعات اليومية والمستقبلية: من المتوقع أن يحافظ المؤشر على زخمه الصعودي مع اقترابه من مستوى المقاومة 6750 نقطة. التوقعات تشير إلى احتمال تحقيق مكاسب إضافية بنهاية 2025 حيث تتوقع بعض التحليلات وصول المؤشر إلى 7000 نقطة بحلول منتصف 2026. ومع ذلك قد تؤدي التقلبات الناتجة عن بيانات التضخم أو التغيرات في السياسة النقدية إلى تصحيحات مؤقتة.
التحليل الفني: يظهر المؤشر اتجاهاً صعودياً قوياً مع دعم عند المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 6600 نقطة. مؤشر القوة النسبية يقترب من منطقة التشبع الشرائي مما قد يشير إلى تصحيح محتمل إذا لم يتم اختراق مستوى 6750 نقطة. مستوى الدعم الرئيسي عند 6650 نقطة يعتبر حاجزاً مهماً للحفاظ على الزخم الصعودي.
التحليل الأساسي: يعتمد أداء المؤشر على قوة قطاع التكنولوجيا حيث سجلت شركات مثل أبل ومايكروسوفت نمواً قوياً في الأرباح. تحسن معنويات المستهلكين واستمرار النمو الاقتصادي يدعمان التفاؤل. لكن التوترات التجارية والتضخم المستمر تشكلان تحديات قد تؤثر على القطاعات الحساسة للدورات الاقتصادية مثل الصناعة والمواد.
آخر الأخبار: اقترب المؤشر من مستواه القياسي بعد موجة صعود قوية مدعومة بأرباح قوية من شركات التكنولوجيا. شهدت الأسواق تفاؤلاً بعد استقرار عوائد السندات الحكومية عند 4%. ومع ذلك تسببت تقلبات في أسهم البنوك الإقليمية في بعض الضغوط على المؤشر الأسبوع الماضي مما يتطلب متابعة دقيقة.
أسعار الذهب
تحركات اليوم: واصلت أسعار الذهب ارتفاعها لتصل إلى 4250 دولاراً للأونصة بعد أن سجلت مستوى قياسياً عند 4380 دولاراً في وقت سابق. يعكس هذا الارتفاع طلباً قوياً على الذهب كملاذ آمن وسط التقلبات الاقتصادية.
التوقعات اليومية والمستقبلية: من المتوقع أن تظل أسعار الذهب في اتجاه صعودي مع استمرار الضغوط التضخمية والتوترات الجيوسياسية. الهدف التالي للأسعار يقترب من 4500 دولار للأونصة بحلول نهاية 2025 مع دعم قوي عند 4200 دولار.
التحليل الفني: يحافظ الذهب على زخم صعودي قوي مع استقرار الأسعار فوق المقاومة النفسية عند 4000 دولار. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 3900 دولار يدعم الاتجاه الصعودي. مؤشر القوة النسبية يشير إلى استمرار الزخم لكنه يقترب من منطقة التشبع مما قد يؤدي إلى تصحيح طفيف إذا لم يتم اختراق 4500 دولار.
التحليل الأساسي: يدعم ارتفاع الذهب عوامل مثل ضعف الدولار الأمريكي والتوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. الطلب القوي من البنوك المركزية في الصين والهند والاستثمارات في صناديق الذهب المتداولة يعززان الأسعار. ومع ذلك قد تؤثر استقرار عوائد السندات أو تحسن الثقة في الأسواق على الطلب على الذهب.
آخر الأخبار: وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية جديدة مدفوعة بعدم اليقين الاقتصادي واستمرار الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة. زيادة الطلب من المستثمرين الأفراد والمؤسسات عززت الأسعار حيث ارتفعت حيازات صناديق الذهب المتداولة بنسبة 4% في أكتوبر.