في ظل التقلبات المستمرة في الأسواق المالية العالمية يبقى متابعة مؤشري داو جونز الصناعي وإس آند بي 500 وأسعار الذهب أمرًا حيويًا للمستثمرين الذين يسعون لفهم ديناميكيات السوق واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. يقدم هذا التقرير تحليلًا مفصلًا لأداء هذه الأصول في يوم 18 أكتوبر 2025 مع توقعات الحركة اليومية والتحليلات الفنية والأساسية إلى جانب الأخبار الأخيرة التي تؤثر على كل منها. نسعى من خلال هذا التقرير إلى تقديم رؤية واضحة ومباشرة تسهل على المستثمرين فهم الوضع الحالي وتوقع التحركات المستقبلية.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
الأداء اليومي
شهد مؤشر داو جونز الصناعي اليوم ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.4% ليغلق عند مستوى 46750 نقطة تقريبًا. جاء هذا الارتفاع مدعومًا بأداء قوي في أسهم الشركات الصناعية والتكنولوجية الكبرى مثل بوينغ ومايكروسوفت. الحركة اليومية كانت محدودة نسبيًا مع تقلبات طفيفة بسبب انتظار المستثمرين لبيانات اقتصادية جديدة.
التوقعات اليومية
من المتوقع أن يواصل المؤشر تحركه في نطاق ضيق خلال الجلسات القادمة مع احتمال الاقتراب من مستوى المقاومة عند 46820 نقطة. في حال اختراق هذا المستوى قد يتجه المؤشر نحو 47000 نقطة. على الجانب الآخر إذا شهدنا تصحيحًا قد يتراجع إلى مستوى الدعم عند 46600 نقطة.
التحليل الفني
من الناحية الفنية يتداول مؤشر داو جونز ضمن قناة صاعدة منذ أكتوبر 2023. المؤشر يحافظ على الزخم الصعودي مع بقائه فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 46000 نقطة. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 62 مما يشير إلى زخم إيجابي دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي. مستوى الدعم الرئيسي يقع عند 46500 نقطة بينما المقاومة الرئيسية عند 46820 نقطة.
التحليل الأساسي
تعتمد حركة المؤشر على عدة عوامل أساسية. السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي تلعب دورًا كبيرًا حيث تتوقع الأسواق خفضًا إضافيًا في أسعار الفائدة قبل نهاية 2025 مما يدعم الأسهم. ومع ذلك فإن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتي تصاعدت مؤخرًا بسبب التهديدات بفرض رسوم جمركية جديدة تضع ضغوطًا على القطاعات الصناعية. كما أن استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية في أسبوعها الثاني يثير مخاوف بشأن الاستقرار الاقتصادي.
الأخبار الأخيرة
تشير الأخبار إلى أن المستثمرين يراقبون عن كثب محادثات الاحتياطي الفيدرالي حول أسعار الفائدة. تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير أظهر زيادة متواضعة في الوظائف مما دعم التفاؤل الحذر. ومع ذلك فإن انخفاض أسهم البنوك الإقليمية بسبب مخاوف الاستقرار المالي أثر سلبًا على معنويات السوق.
مؤشر إس آند بي 500 (SPX)
الأداء اليومي
أغلق مؤشر إس آند بي 500 اليوم مرتفعًا بنسبة 0.3% عند مستوى 6675 نقطة. كان الأداء مدفوعًا بقوة قطاع التكنولوجيا خاصة أسهم شركات مثل أبل وتسلا. الجلسة شهدت تذبذبًا مع ترقب الأسواق لمزيد من الوضوح حول السياسات الاقتصادية.
التوقعات اليومية
من المتوقع أن يحافظ المؤشر على اتجاهه الصعودي مع استهداف مستوى 6700 نقطة. ومع ذلك فإن أي تراجع قد يدفع المؤشر نحو مستوى الدعم عند 6650 نقطة. الحركة تعتمد على الأخبار الاقتصادية القادمة خاصة تقارير الأرباح الفصلية.
التحليل الفني
يتداول المؤشر ضمن قناة صاعدة مع دعم قوي عند 6600 نقطة ومقاومة عند 6700 نقطة. المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 6550 نقطة يعزز الاتجاه الصعودي. مؤشر القوة النسبية عند 65 مما يعكس زخمًا إيجابيًا لكنه يقترب من منطقة التشبع الشرائي مما قد يشير إلى تصحيح محتمل.
التحليل الأساسي
يدعم أداء المؤشر تقارير الأرباح القوية من شركات التكنولوجيا والتوقعات بخفض أسعار الفائدة. ومع ذلك فإن ارتفاع عوائد السندات الحكومية عند 4.13% يضغط على التقييمات المرتفعة للأسهم. التوترات التجارية والتضخم المستمر يشكلان تحديات أساسية. كما أن الإغلاق الحكومي يزيد من عدم اليقين.
الأخبار الأخيرة
تشير الأخبار إلى استمرار قوة قطاع التكنولوجيا مع ارتفاع أسهم الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك فإن تراجع أسهم البنوك الإقليمية وتجدد التوترات التجارية مع الصين أثرت على المعنويات. تقارير الأرباح القادمة من شركات كبرى ستكون حاسمة في تحديد الاتجاه.
أسعار الذهب
الأداء اليومي
ارتفعت أسعار الذهب يوم الجمعة بنسبة 1.2% لتصل إلى 4380 دولارًا للأونصة مسجلة أعلى مستوى على الإطلاق قبل أن يعود السعر ويُغلق عند مستوى 4242. الارتفاع جاء مدعومًا بطلب قوي على الأصول الآمنة وسط التوترات الجيوسياسية وتراجع الدولار.
التوقعات اليومية
من المتوقع أن يواصل الذهب صعوده مع استهداف مستوى 4480 دولارًا للأونصة. ومع ذلك فإن تصحيحًا محتملاً قد يدفع الأسعار نحو 4280 دولارًا كمستوى دعم رئيسي. الطلب الموسمي مع اقتراب موسم الأعياد في الهند يدعم التوقعات الإيجابية.
التحليل الفني
يتداول الذهب ضمن اتجاه صعودي قوي مع دعم عند 4280 دولارًا ومقاومة عند 4480 دولارًا. نمط الشمعة اليابانية “دوجي” يظهر على الرسم البياني اليومي مما قد يشير إلى توقف مؤقت قبل استئناف الصعود. مؤشر القوة النسبية عند 70 مما يعكس تشبعًا شرائيًا محتملاً.
التحليل الأساسي
يدعم ارتفاع الذهب تراجع مؤشر الدولار بنسبة 10% هذا العام إلى جانب التوقعات بخفض أسعار الفائدة. التوترات الجيوسياسية في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط تزيد من جاذبية الذهب كملاذ آمن. مشتريات البنوك المركزية خاصة في الصين والهند تدعم الأسعار أيضًا. ومع ذلك فإن استقرار الدولار أو رفع الفائدة قد يضغط على الأسعار.
الأخبار الأخيرة
تشير الأخبار إلى أن الذهب وصل إلى مستويات قياسية بسبب الطلب القوي من الأسواق الآسيوية. التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين واستمرار الإغلاق الحكومي الأمريكي عززا الطلب على الذهب. كما أن مشتريات البنوك المركزية المستمرة تدعم الأسعار.
يظهر مؤشر داو جونز وإس آند بي 500 زخمًا صعوديًا مع تحديات أساسية تتعلق بالتوترات التجارية والإغلاق الحكومي. الذهب يواصل تألقه كملاذ آمن مدعومًا بتراجع الدولار والطلب القوي. ينصح المستثمرون بمراقبة البيانات الاقتصادية القادمة وتقارير الأرباح لتحديد الاتجاهات المستقبلية.