يشهد السوق المالي العالمي تطورات متسارعة تؤثر على قرارات المستثمرين يوميًا. في هذا التقرير نقدم تحليلًا شاملًا لمؤشري داو جونز الصناعي وإس آند بي 500 إلى جانب أسعار الذهب مع التركيز على حركتهما اليومية التوقعات المستقبلية التحليل الفني والأساسي وآخر الأخبار المتعلقة بهما. نهدف من خلال هذا التقرير إلى تقديم رؤية واضحة ومبسطة تدعم اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
السعر الحالي: 45400.86 نقطة (حتى إغلاق يوم 5 سبتمبر 2025)
الحركة اليومية: انخفض المؤشر بنسبة 0.48% أي ما يعادل 220.43 نقطة عن الإغلاق السابق. شهد اليوم تقلبات ملحوظة حيث تراوحت القيم بين 45211.78 و45770.20 نقطة مما يعكس حالة من عدم اليقين في السوق.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يستمر المؤشر في التحرك ضمن نطاق ضيق مع احتمالية اختبار مستوى الدعم عند 45000 نقطة. في حالة ظهور بيانات اقتصادية إيجابية قد يرتد المؤشر نحو 46000 نقطة.
الحركة اليومية: انخفض المؤشر بنسبة 0.48% أي ما يعادل 220.43 نقطة عن الإغلاق السابق. شهد اليوم تقلبات ملحوظة حيث تراوحت القيم بين 45211.78 و45770.20 نقطة مما يعكس حالة من عدم اليقين في السوق.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يستمر المؤشر في التحرك ضمن نطاق ضيق مع احتمالية اختبار مستوى الدعم عند 45000 نقطة. في حالة ظهور بيانات اقتصادية إيجابية قد يرتد المؤشر نحو 46000 نقطة.
التحليل الفني:
- مستويات الدعم والمقاومة: مستوى الدعم الرئيسي عند 45000 نقطة بينما تقع المقاومة عند 46000 نقطة.
- المؤشرات الفنية: يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستوى 55 مما يشير إلى منطقة محايدة دون إشارات تشبع في البيع أو الشراء. المتوسطات المتحركة (50 يومًا و200 يوم) تشير إلى اتجاه صعودي طويل الأجل لكن التقاطع الأخير بينهما ينذر بتقلبات محتملة.
- النماذج الفنية: المؤشر يتحرك ضمن قناة صاعدة مع ميل طفيف للتصحيح حاليًا. التحليل الأساسي:
- يتأثر المؤشر بشكل كبير بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خاصة مع اجتماعه المقرر في 17 سبتمبر.
- تقرير الوظائف الأمريكية الأخير أظهر ضعفًا في سوق العمل مما عزز التوقعات بخفض الفائدة لكن هذا أثار مخاوف من تباطؤ اقتصادي محتمل.
- قرارات التعريفات الجمركية الجديدة على كندا والمكسيك أثرت سلبًا على الشركات التي تعتمد على سلاسل التوريد من هذه الدول. آخر الأخبار:
- شهد المؤشر انخفاضًا طفيفًا يوم 5 سبتمبر بعد تقرير الوظائف الضعيف مما زاد من حالة عدم اليقين.
- تصريحات جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول عززت آمال خفض الفائدة لكنها لم تكن كافية لدفع المؤشر للأعلى بشكل مستدام.
- الأسواق تراقب عن كثب بيانات التضخم القادمة وتقرير الوظائف الشهري لشهر أغسطس المقرر صدوره قريبًا.
مؤشر إس آند بي 500 (SPX)
السعر الحالي: حوالي 6500 نقطة (حتى إغلاق يوم 5 سبتمبر 2025)
الحركة اليومية: ارتفع المؤشر بنسبة 0.8% يوم 4 سبتمبر ليصل إلى مستوى قياسي جديد لكنه شهد ضغوطًا طفيفة يوم 5 سبتمبر مع تراجع طفيف بسبب تقلبات في أسهم التكنولوجيا.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يحافظ المؤشر على زخمه الصعودي مع احتمالية اختبار مستوى 6600 نقطة إذا استمرت البيانات الاقتصادية في دعم التفاؤل. ومع ذلك قد يواجه تصحيحًا طفيفًا إذا زادت المخاوف من الركود الاقتصادي.
التحليل الفني:
السعر الحالي: حوالي 6500 نقطة (حتى إغلاق يوم 5 سبتمبر 2025)
الحركة اليومية: ارتفع المؤشر بنسبة 0.8% يوم 4 سبتمبر ليصل إلى مستوى قياسي جديد لكنه شهد ضغوطًا طفيفة يوم 5 سبتمبر مع تراجع طفيف بسبب تقلبات في أسهم التكنولوجيا.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يحافظ المؤشر على زخمه الصعودي مع احتمالية اختبار مستوى 6600 نقطة إذا استمرت البيانات الاقتصادية في دعم التفاؤل. ومع ذلك قد يواجه تصحيحًا طفيفًا إذا زادت المخاوف من الركود الاقتصادي.
التحليل الفني:
- مستويات الدعم والمقاومة: الدعم عند 6400 نقطة والمقاومة عند 6600 نقطة.
- المؤشرات الفنية: مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 60 مما يشير إلى زخم إيجابي لكنه يقترب من منطقة التشبع في الشراء. المتوسط المتحرك البسيط (50 يومًا) فوق المتوسط المتحرك (200 يوم) مما يدعم الاتجاه الصعودي.
- النماذج الفنية: المؤشر يتحرك ضمن نمط صعودي مع إشارات لتشكيل قمة مزدوجة محتملة عند 6600 نقطة. التحليل الأساسي:
- أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل أمازون وأبل تدعم أداء المؤشر لكنها حساسة لتغيرات أسعار الفائدة.
- تراجع عائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 4.16% يعكس توقعات بسياسة نقدية أكثر مرونة مما يدعم الأسهم.
- المخاوف من التعريفات الجمركية الجديدة قد تؤثر على القطاعات الصناعية والاستهلاكية في المؤشر. آخر الأخبار:
- سجل المؤشر مستوى قياسيًا يوم 4 سبتمبر بعد بيانات سوق العمل التي عززت التوقعات بخفض الفائدة.
- أسهم التكنولوجيا شهدت تقلبات يوم 5 سبتمبر بسبب تراجع أسهم الشركات الكبرى مثل أمازون بنسبة 1.42%.
- الأسواق تنتظر بيانات التضخم وتقرير الوظائف الشهري لتقييم الاتجاه المستقبلي.
أسعار الذهب
السعر الحالي: 3446 دولارًا للأونصة (حتى 29 أغسطس 2025)
الحركة اليومية: ارتفع الذهب بنسبة 2.3% خلال الأسبوع الماضي مدعومًا بانخفاض قيمة الدولار الأمريكي (مؤشر DXY عند 97.8) وتراجع عائد السندات.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يواصل الذهب ارتفاعه نحو 3500 دولار للأونصة إذا استمر ضعف الدولار وزادت حالة عدم اليقين الاقتصادي. ومع ذلك قد يواجه مقاومة عند 3480 دولارًا.
التحليل الفني:
السعر الحالي: 3446 دولارًا للأونصة (حتى 29 أغسطس 2025)
الحركة اليومية: ارتفع الذهب بنسبة 2.3% خلال الأسبوع الماضي مدعومًا بانخفاض قيمة الدولار الأمريكي (مؤشر DXY عند 97.8) وتراجع عائد السندات.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يواصل الذهب ارتفاعه نحو 3500 دولار للأونصة إذا استمر ضعف الدولار وزادت حالة عدم اليقين الاقتصادي. ومع ذلك قد يواجه مقاومة عند 3480 دولارًا.
التحليل الفني:
- مستويات الدعم والمقاومة: الدعم عند 3400 دولار والمقاومة عند 3480 دولارًا.
- المؤشرات الفنية: مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65 مما يشير إلى زخم صعودي قوي. المتوسطات المتحركة تدعم الاتجاه الصعودي مع تقاطع ذهبي حديث.
- النماذج الفنية: الذهب يتحرك ضمن قناة صاعدة مع إشارات لاختراق محتمل لمستوى 3500 دولار. التحليل الأساسي:
- الذهب يستفيد من تراجع الدولار وعائد السندات مما يجعله ملاذًا آمنًا في ظل التقلبات الاقتصادية.
- زيادة الطلب على الذهب الفعلي من دول مثل الصين وتايلاند تدعم الأسعار.
- توقعات خفض الفائدة تزيد من جاذبية الذهب كاستثمار لا يدر عائدًا. آخر الأخبار:
- شهد الذهب ارتفاعًا ملحوظًا في أغسطس مدعومًا بتدفقات استثمارية قوية.
- الصين زادت من استيراد الذهب عبر هونغ كونغ بينما ضاعفت تايلاند احتياطياتها من الذهب.
- الأسواق تراقب قرارات الاحتياطي الفيدرالي المقبلة حيث ستؤثر بشكل مباشر على أسعار الذهب.
وبناءاً على ذلك يظل مؤشر داو جونز تحت ضغط التقلبات بسبب المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي بينما يحافظ إس آند بي 500 على زخم صعودي مدعوم بأسهم التكنولوجيا. الذهب يواصل أداءه القوي كملاذ آمن وسط حالة عدم اليقين. المستثمرون مدعوون لمراقبة بيانات الوظائف وتوقعات أسعار الفائدة عن كثب لاتخاذ قرارات مستنيرة.