مؤشرات داو جونز الصناعي، إس أند بي 500، وناسداك 100، بينما تلمع أسعار الذهب في الأفق كملاذ آمن وسط تقلبات الأسواق. كانت الأسواق في حالة ترقب، حيث تتأرجح المؤشرات بين مكاسب طفيفة وخسائر متوقعة، مدفوعة بتوقعات السياسات النقدية، تقارير الأرباح، وتطورات الأحداث الجيوسياسية. اليوم، يحمل كل مؤشر قصة فريدة، تحكي عن تحركاته الأخيرة، توقعاته المستقبلية، والتحليلات الفنية والأساسية التي تشكل رؤية المستثمرين. دعونا نغوص في التفاصيل لنكتشف ما يخبئه السوق وكيف يتحرك الذهب كنجم مضيء في سماء الاستثمار.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
السعر الحالي: 43968.64 نقطة (حتى 21 أغسطس 2025)
الحركة الأخيرة: شهد مؤشر داو جونز ارتفاعاً بنسبة 1.89% في جلسة التداول الأخيرة يوم الجمعة، مدعوماً بمكاسب في قطاعات السلع الاستهلاكية، النفط والغاز، والمواد الأساسية. ومع ذلك، يظل المؤشر منخفضاً بنسبة 9.3% عن أعلى مستوى له في ديسمبر، مما يشير إلى اقترابه من منطقة التصحيح.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يواجه المؤشر مقاومة عند مستويات 43100-43200 نقطة. إذا تمكن من اختراق هذه المستويات، فقد يواصل الزخم الصعودي نحو 44000 نقطة. على الجانب الآخر، إذا هبط دون 43000 نقطة، فقد يتجه نحو الدعم عند 42600-42700 نقطة.
التحليل الفني:
يظهر المؤشر زخماً صعودياً مع تقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما يشير إلى إشارة “الصليب الذهبي” التي تدل على اتجاه صعودي محتمل. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من 70، مما يعني أن السوق قد يكون في منطقة ذروة الشراء، مما يستدعي الحذر من تصحيح محتمل. مستويات الدعم الرئيسية عند 42600 و42000 نقطة، بينما المقاومة عند 44000 و45000 نقطة.
التحليل الأساسي:
تدعم المؤشر توقعات بتخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز التفاؤل في الأسواق. ومع ذلك، فإن المخاوف من التعريفات الجمركية التي يفرضها الرئيس ترامب، خاصة على الشركاء التجاريين الرئيسيين، تضع ضغطاً على الشركات الكبرى مثل بوينغ ووول مارت. أداء الشركات مثل إنتل، التي ارتفعت بنسبة 15% بعد تعيين رئيس تنفيذي جديد، يعزز الثقة في بعض مكونات المؤشر.
الأخبار الأخيرة:
ارتفع المؤشر بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التي أشارت إلى احتمال تخفيض الفائدة، مما عزز التفاؤل. ومع ذلك، أثارت تصريحات ترامب حول فرض تعريفات جديدة على الصين حالة من عدم اليقين، مما قد يؤثر على معنويات المستثمرين.
الحركة الأخيرة: شهد مؤشر داو جونز ارتفاعاً بنسبة 1.89% في جلسة التداول الأخيرة يوم الجمعة، مدعوماً بمكاسب في قطاعات السلع الاستهلاكية، النفط والغاز، والمواد الأساسية. ومع ذلك، يظل المؤشر منخفضاً بنسبة 9.3% عن أعلى مستوى له في ديسمبر، مما يشير إلى اقترابه من منطقة التصحيح.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يواجه المؤشر مقاومة عند مستويات 43100-43200 نقطة. إذا تمكن من اختراق هذه المستويات، فقد يواصل الزخم الصعودي نحو 44000 نقطة. على الجانب الآخر، إذا هبط دون 43000 نقطة، فقد يتجه نحو الدعم عند 42600-42700 نقطة.
التحليل الفني:
يظهر المؤشر زخماً صعودياً مع تقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما يشير إلى إشارة “الصليب الذهبي” التي تدل على اتجاه صعودي محتمل. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من 70، مما يعني أن السوق قد يكون في منطقة ذروة الشراء، مما يستدعي الحذر من تصحيح محتمل. مستويات الدعم الرئيسية عند 42600 و42000 نقطة، بينما المقاومة عند 44000 و45000 نقطة.
التحليل الأساسي:
تدعم المؤشر توقعات بتخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز التفاؤل في الأسواق. ومع ذلك، فإن المخاوف من التعريفات الجمركية التي يفرضها الرئيس ترامب، خاصة على الشركاء التجاريين الرئيسيين، تضع ضغطاً على الشركات الكبرى مثل بوينغ ووول مارت. أداء الشركات مثل إنتل، التي ارتفعت بنسبة 15% بعد تعيين رئيس تنفيذي جديد، يعزز الثقة في بعض مكونات المؤشر.
الأخبار الأخيرة:
ارتفع المؤشر بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التي أشارت إلى احتمال تخفيض الفائدة، مما عزز التفاؤل. ومع ذلك، أثارت تصريحات ترامب حول فرض تعريفات جديدة على الصين حالة من عدم اليقين، مما قد يؤثر على معنويات المستثمرين.
مؤشر إس أند بي 500 (SPX)
السعر الحالي: 6190 نقطة (حتى 30 يونيو 2025)
الحركة الأخيرة: ارتفع المؤشر بنسبة 0.5% في جلسة الإثنين، محققاً مستويات قياسية جديدة، مدعوماً بمكاسب في أسهم التكنولوجيا مثل أبل وتسلا. يعكس هذا الأداء تعافياً قوياً بنسبة 5% في يونيو بعد انخفاض بنسبة 21% بين فبراير وأبريل.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يحافظ المؤشر على زخمه الصعودي مع هدف عند 6460 نقطة، ولكن الانخفاض دون 6050 نقطة قد يدفعه نحو الدعم عند 5850 نقطة.
التحليل الفني:
يظهر المؤشر نمطاً صعودياً مع اختراق خط المقاومة عند 6100 نقطة. المتوسطات المتحركة تشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي، لكن مؤشر القوة النسبية يقترب من مستويات تشير إلى ذروة الشراء، مما قد يؤدي إلى تصحيح قصير الأجل. مستويات الدعم عند 6050 و5850 نقطة، والمقاومة عند 6460 و6700 نقطة.
التحليل الأساسي:
تدعم المؤشر تقارير أرباح قوية من شركات التكنولوجيا مثل نفيديا، التي سجلت ارتفاعات قياسية، إلى جانب توقعات بتخفيضات في أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن المخاوف من التضخم الناتج عن التعريفات الجمركية وتباطؤ النمو الاقتصادي قد تحد من المكاسب. تراجع أسهم مثل أدوبي بنسبة 13.8% بعد توقعات مخيبة للآمال يعكس حساسية السوق للأخبار السلبية.
الأخبار الأخيرة:
سجل المؤشر مستويات قياسية مع تراجع المخاوف الجيوسياسية بعد اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل. كما عزز تقرير التضخم الإيجابي الذي جاء أقل من المتوقع التفاؤل بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
الحركة الأخيرة: ارتفع المؤشر بنسبة 0.5% في جلسة الإثنين، محققاً مستويات قياسية جديدة، مدعوماً بمكاسب في أسهم التكنولوجيا مثل أبل وتسلا. يعكس هذا الأداء تعافياً قوياً بنسبة 5% في يونيو بعد انخفاض بنسبة 21% بين فبراير وأبريل.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يحافظ المؤشر على زخمه الصعودي مع هدف عند 6460 نقطة، ولكن الانخفاض دون 6050 نقطة قد يدفعه نحو الدعم عند 5850 نقطة.
التحليل الفني:
يظهر المؤشر نمطاً صعودياً مع اختراق خط المقاومة عند 6100 نقطة. المتوسطات المتحركة تشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي، لكن مؤشر القوة النسبية يقترب من مستويات تشير إلى ذروة الشراء، مما قد يؤدي إلى تصحيح قصير الأجل. مستويات الدعم عند 6050 و5850 نقطة، والمقاومة عند 6460 و6700 نقطة.
التحليل الأساسي:
تدعم المؤشر تقارير أرباح قوية من شركات التكنولوجيا مثل نفيديا، التي سجلت ارتفاعات قياسية، إلى جانب توقعات بتخفيضات في أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن المخاوف من التضخم الناتج عن التعريفات الجمركية وتباطؤ النمو الاقتصادي قد تحد من المكاسب. تراجع أسهم مثل أدوبي بنسبة 13.8% بعد توقعات مخيبة للآمال يعكس حساسية السوق للأخبار السلبية.
الأخبار الأخيرة:
سجل المؤشر مستويات قياسية مع تراجع المخاوف الجيوسياسية بعد اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل. كما عزز تقرير التضخم الإيجابي الذي جاء أقل من المتوقع التفاؤل بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
الذهب
السعر الحالي: 3460 دولار للأونصة (حتى 8 أغسطس 2025)
الحركة الأخيرة: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.1% في الجلسة الأخيرة، لتصل إلى مستويات قريبة من الرقم القياسي، مدعومة بتقرير وظائف أضعف من المتوقع عزز توقعات خفض الفائدة.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يواجه الذهب مقاومة عند 3435 و3735 دولاراً، مع دعم عند 3245 و3150 دولاراً. استمرار الزخم الصعودي قد يدفع الأسعار نحو مستويات قياسية جديدة.
التحليل الفني:
تشير التحركات الأخيرة إلى استعادة الذهب للمتوسط المتحرك لـ 50 يوماً، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية إلى منطقة صعودية. مستويات المقاومة عند 3435 و3735 دولاراً، والدعم عند 3245 و3150 دولاراً.
التحليل الأساسي:
يستفيد الذهب من حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي، إلى جانب توقعات خفض الفائدة. ومع ذلك، فإن التوضيحات الأخيرة من إدارة ترامب حول التعريفات على واردات الذهب قد تؤثر على الأسعار.
الأخبار الأخيرة:
ارتفعت أسعار الذهب بعد تقرير الوظائف الأمريكية الضعيف، مما زاد الرهانات على تخفيضات الفائدة. ومع ذلك، تراجعت الأسعار قليلاً بعد تصريحات حول سياسة التعريفات على الذهب.
الحركة الأخيرة: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.1% في الجلسة الأخيرة، لتصل إلى مستويات قريبة من الرقم القياسي، مدعومة بتقرير وظائف أضعف من المتوقع عزز توقعات خفض الفائدة.
التوقعات اليومية: من المتوقع أن يواجه الذهب مقاومة عند 3435 و3735 دولاراً، مع دعم عند 3245 و3150 دولاراً. استمرار الزخم الصعودي قد يدفع الأسعار نحو مستويات قياسية جديدة.
التحليل الفني:
تشير التحركات الأخيرة إلى استعادة الذهب للمتوسط المتحرك لـ 50 يوماً، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية إلى منطقة صعودية. مستويات المقاومة عند 3435 و3735 دولاراً، والدعم عند 3245 و3150 دولاراً.
التحليل الأساسي:
يستفيد الذهب من حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي، إلى جانب توقعات خفض الفائدة. ومع ذلك، فإن التوضيحات الأخيرة من إدارة ترامب حول التعريفات على واردات الذهب قد تؤثر على الأسعار.
الأخبار الأخيرة:
ارتفعت أسعار الذهب بعد تقرير الوظائف الأمريكية الضعيف، مما زاد الرهانات على تخفيضات الفائدة. ومع ذلك، تراجعت الأسعار قليلاً بعد تصريحات حول سياسة التعريفات على الذهب.
وبناءاً على ما سبق توفر مؤشرات داو جونز، إس أند بي 500، ناسداك 100، والذهب فرصاً وتحديات للمستثمرين في ظل بيئة اقتصادية معقدة. بينما تدعم توقعات خفض الفائدة وتقارير الأرباح القوية الأسواق، فإن التعريفات الجمركية ومخاوف التضخم تضع ضغوطاً متباينة. تظل التحليلات الفنية والأساسية أدوات حاسمة لفهم الاتجاهات واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.