88
نقدم لكم تقريرًا شاملًا يرصد أحدث التطورات في أداء مؤشري داو جونز الصناعي وستاندرد آند بورز 500 إلى جانب حركة أسعار الذهب. يتناول هذا التقرير تحركات هذه الأسواق خلال الفترة الأخيرة مع توقعات للحركة اليومية والتحليل الفني والأساسي وأبرز الأخبار المتعلقة بها. يهدف التقرير إلى تقديم رؤية واضحة ومباشرة للمتداولين والمستثمرين الراغبين في فهم ديناميكيات السوق بعمق وبأسلوب سهل النشر.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
الأداء الحالي والتحركات
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة 29 أغسطس 2025 عند مستوى 45544.88 نقطة بانخفاض طفيف بنسبة 0.20% عن اليوم السابق. خلال الأسبوع الماضي شهد المؤشر تقلبات ملحوظة حيث ارتفع بنسبة 1.5% مدعومًا بتفاؤل المستثمرين بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول إمكانية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. خلال جلسة 28 أغسطس سجل المؤشر أعلى مستوى إغلاق له منذ ديسمبر 2024 عند 45636.90 نقطة. ومع ذلك أدت عمليات جني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع إلى تراجع طفيف يوم الجمعة.
التوقعات اليومية
من المتوقع أن يبدأ المؤشر تداولات يوم الإثنين 1 سبتمبر 2025 بحذر بسبب انتظار تقرير الوظائف الأمريكية المهم المقرر صدوره يوم الجمعة القادم. قد يتحرك المؤشر في نطاق ضيق بين 45300 و45800 نقطة مع ميل طفيف للصعود إذا استمرت التوقعات الإيجابية بشأن خفض الفائدة.
التحليل الفني
من الناحية الفنية يتداول المؤشر فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 44800 نقطة مما يعكس زخمًا صعوديًا قويًا. مستوى المقاومة الرئيسي يقع عند 46000 نقطة بينما يشكل مستوى 45000 نقطة دعمًا قويًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65 يشير إلى زخم إيجابي دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي. نمط الشموع اليابانية يظهر تشكيل نمط استمراري صعودي مما يدعم توقعات الحركة الإيجابية على المدى القريب.
التحليل الأساسي
من الناحية الأساسية يتأثر المؤشر بتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مما يعزز جاذبية الأسهم الحساسة للفائدة مثل الشركات الصناعية والبنوك. تصريحات باول في جاكسون هول أشارت إلى احتمالية بدء التيسير النقدي قريبًا مما دعم أسهم شركات مثل كاتربيلر وجولدمان ساكس. ومع ذلك فإن المخاوف من تأثير التعريفات الجمركية التي يروج لها الرئيس ترامب قد تضغط على القطاعات الحساسة للتجارة مثل التصنيع. البيانات الاقتصادية الأخيرة أظهرت نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.3% في الربع الثاني مما يعزز الثقة في الاقتصاد الأمريكي.
آخر الأخبار
شهد المؤشر ارتفاعًا قويًا يوم 22 أغسطس بعد خطاب باول الذي أشار إلى إمكانية خفض الفائدة مما أدى إلى قفزة بنسبة 1.9% أو حوالي 850 نقطة. ومع ذلك أثارت محاولة الرئيس ترامب إقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك جدلًا قانونيًا مما زاد من حالة عدم اليقين في الأسواق. تقرير الوظائف المرتقب يوم الجمعة القادم قد يحدد اتجاه المؤشر على المدى القريب.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX)
الأداء الحالي والتحركات
أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة 29 أغسطس عند 6460.26 نقطة بانخفاض بنسبة 0.64% بعد أن سجل مستوى قياسي عند 6501.86 يوم الخميس. خلال أغسطس حقق المؤشر مكاسب شهرية بنسبة 4% مسجلًا رابع شهر صعودي على التوالي. تراجع يوم الجمعة جاء نتيجة انخفاض أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل نفيديا وبروادكوم بعد تقارير أرباح متباينة.
التوقعات اليومية
يتوقع أن يتحرك المؤشر في نطاق 6400 إلى 6550 نقطة يوم الإثنين مع ترقب المستثمرين لتقرير الوظائف. استمرار الزخم الصعودي قد يدفع المؤشر نحو مستوى 6600 نقطة إذا كانت البيانات الاقتصادية داعمة.
التحليل الفني
يتداول المؤشر فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 6350 نقطة مما يعزز الاتجاه الصعودي. مستوى المقاومة عند 6550 نقطة يمثل تحديًا بينما يشكل مستوى 6300 نقطة دعمًا قويًا. مؤشر القوة النسبية عند 62 يعكس زخمًا إيجابيًا مع اقتراب من منطقة التشبع الشرائي. نمط الشموع يظهر تشكيل قاع مزدوج مما يدعم استمرار الاتجاه الصعودي.
التحليل الأساسي
يعتمد أداء المؤشر على أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل نفيديا وآبل ومايكروسوفت. تقرير نفيديا الأخير أظهر نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 56% لكنه جاء دون توقعات مراكز البيانات مما أثر على القطاع. توقعات خفض الفائدة تدعم القطاعات الحساسة للسيولة مثل التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية. ومع ذلك فإن ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 2.9% في يوليو يثير مخاوف من تباطؤ وتيرة التيسير النقدي.
آخر الأخبار
سجل المؤشر مستوى قياسي يوم 28 أغسطس مدفوعًا بتفاؤل بشأن خفض الفائدة. تراجع أسهم التكنولوجيا يوم الجمعة أثر على الأداء العام مع انخفاض نفيديا بنسبة 2% بعد تقرير أرباحها. تقرير التضخم الأساسي (PCE) أظهر ارتفاعًا بنسبة 2.6% سنويًا مما يتماشى مع التوقعات لكنه يبقي الضغط على الاحتياطي الفيدرالي.
أسعار الذهب
الأداء الحالي والتحركات
أغلقت العقود الآجلة للذهب يوم الجمعة 29 أغسطس عند حوالي 3442 دولارًا للأونصة مرتفعة بنسبة 0.7%. خلال أغسطس حقق الذهب مكاسب بنسبة 4.5% مسجلًا أفضل أداء شهري منذ أبريل. الذهب اقترب من مستوى قياسي عند 3500 دولار في وقت سابق من الأسبوع مدعومًا بتوقعات خفض الفائدة وزيادة الطلب على الأصول الآمنة.
التوقعات اليومية
من المتوقع أن يواصل الذهب تحركاته في نطاق 3400 إلى 3500 دولار مع ميل للصعود إذا استمرت التوقعات بتخفيض الفائدة. تراجع الدولار الأمريكي قد يدعم المزيد من المكاسب.
التحليل الفني
يتداول الذهب فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 3350 دولارًا مما يعكس اتجاهًا صعوديًا. مستوى المقاومة عند 3500 دولار يمثل هدفًا رئيسيًا بينما يشكل مستوى 3400 دولار دعمًا قويًا. مؤشر القوة النسبية عند 68 يشير إلى زخم صعودي دون تشبع شرائي. نمط الشموع يظهر استمرارية صعودية مع احتمال اختراق مستوى 3500 دولار قريبًا.
التحليل الأساسي
يدعم الذهب توقعات خفض أسعار الفائدة التي تقلل من تكلفة الاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد. تراجع الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% يعزز جاذبية الذهب. ومع ذلك فإن الشكوك حول التعريفات الجمركية على الذهب التي اقترحها ترامب قد تؤثر على الأسعار إذا تم تطبيقها.
آخر الأخبار
ارتفع الذهب يوم الجمعة بعد تقرير التضخم الذي عزز توقعات خفض الفائدة. تصريحات البيت الأبيض حول احتمال فرض تعريفات على واردات الذهب أدت إلى تقلبات مؤقتة لكن السوق استقر لاحقًا بعد توضيح الموقف.
