تتحرك الأسواق الأمريكية في نطاق متذبذب مع ميلٍ سلبي في العقود الآجلة، وسط مزيج من التوترات الجيوسياسية، وتفاعل المستثمرين مع أخبار الشركات الكبرى ونتائجها، إضافة إلى استمرار حالة الحذر بعد موجة الصعود القياسية الأخيرة، خصوصًا في قطاع التكنولوجيا.
أولًا: أداء المؤشرات الأمريكية (العقود الآجلة)
- Dow Jones Industrial Average (Futures)
49,363 نقطة | -0.39% - S&P 500 (Futures)
6,933.25 نقطة | -0.17% - Nasdaq 100 (Futures)
25,596.75 نقطة | -0.24%
تشير هذه التحركات إلى افتتاح سلبي حذر، بعد جلسات شهدت ارتدادًا جزئيًا، لكن دون تأكيد اتجاه صاعد جديد على المدى القصير.
ثانيًا: الأسهم القيادية والقطاعات
- Nvidia
السهم سجل ارتفاعًا بأكثر من 1% بدعم أنباء عن زيارة مرتقبة للرئيس التنفيذي إلى الصين، في وقت يسعى فيه المستثمرون لتقييم مستقبل مبيعات الشركة في السوق الصينية، التي كانت تمثل سابقًا جزءًا مهمًا من إيرادات مراكز البيانات. - Advanced Micro Devices (AMD)
السهم ارتفع بنحو 3%، مستفيدًا من الزخم الإيجابي في قطاع أشباه الموصلات، وتوقعات الطلب القوي المرتبط بالذكاء الاصطناعي. - Intel
السهم تعرض لهبوط حاد تجاوز 11% – 13% بعد إعلان توجيهات ضعيفة للإيرادات والأرباح، ما أعاد تسليط الضوء على التحديات التنافسية التي تواجه الشركة مقارنة بمنافسيها في قطاع الرقائق.
ثالثًا: العوامل الجيوسياسية وتأثيرها على السوق
- تصريحات أمريكية حادة تجاه إيران أعادت المخاوف من تصعيد عسكري محتمل في الشرق الأوسط.
- هذه المخاوف دفعت أسعار النفط إلى الارتفاع بعد تراجع سابق، مع عودة الحديث عن مخاطر تعطل الإمدادات.
رابعًا: الذهب والملاذات الآمنة
- الذهب واصل تماسكه قرب مستوياته القياسية، في إشارة إلى أن المستثمرين ما زالوا يحتفظون بجزء من محافظهم في الأصول الآمنة، رغم محاولات الارتداد في أسواق الأسهم.
- استمرار قوة الذهب يعكس:
- القلق الجيوسياسي
- المخاوف المتعلقة بالديون الأمريكية
- الضغوط السياسية المتزايدة على السياسة النقدية
خامسًا: الأداء الأسبوعي للمؤشرات
- Dow Jones: أداء شبه مستقر على أساس أسبوعي
- S&P 500: تراجع أسبوعي يقارب -0.4%
- Nasdaq Composite: انخفاض أسبوعي بنحو -0.3%
ما يعني أن الأسواق تتجه نحو ثاني أسبوع سلبي متتالٍ لبعض المؤشرات، رغم محاولات التعافي في منتصف الأسبوع.
خلاصة المشهد
السوق الأمريكي يقف حاليًا عند مفترق طرق:
- من جهة، هناك دعم قوي من أرباح شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
- ومن جهة أخرى، تضغط الجيوسياسة ونتائج بعض الشركات المخيبة على شهية المخاطرة.
المرحلة الحالية تميل إلى التذبذب والحذر، مع ترقب المستثمرين لأي محفز جديد قد يحسم الاتجاه، سواء عبر بيانات اقتصادية، تطورات سياسية، أو نتائج أرباح إضافية.
السوق الأوروبي
أولاً: أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية
شهدت الأسواق الأوروبية أداءً متبايناً خلال الجلسة، في ظل تفاعل المستثمرين مع التطورات السياسية والجيوسياسية، إضافة إلى تحركات العملات والسلع:
- Stoxx Europe 600: تراجع المؤشر بنحو 0.19% ليغلق عند 607.73 نقطة، مع ضغوط من بعض القطاعات الدفاعية والاستهلاكية.
- DAX الألماني: سجل ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.07% عند 24,873.27 نقطة، مدعوماً بأسهم الصناعة والطاقة.
- FTSE 100 البريطاني: ارتفع بنسبة 0.08% إلى 10,158.40 نقطة، مستفيداً من تحسن أداء الجنيه الإسترليني.
- CAC 40 الفرنسي: انخفض بنسبة 0.32% إلى 8,122.57 نقطة، متأثراً بتراجع أسهم التكنولوجيا وشركات الألعاب.
- FTSE MIB الإيطالي: سجل خسائر أكبر بلغت 0.77% ليصل إلى 44,743.90 نقطة بفعل عمليات جني أرباح.
ثانياً: أبرز أخبار الشركات
- Volkswagen: أعلنت الشركة عن ارتفاع صافي التدفقات النقدية بنحو 20% على أساس سنوي وفق النتائج الأولية، ما دفع السهم للارتفاع بأكثر من 5%.
- Rheinmetall: تراجع سهم أكبر شركة دفاع أوروبية بنحو 3%، رغم تصريحات الإدارة بتوقع وصول الطلبات الدولية إلى 80 مليار يورو خلال العام.
ثالثاً: العوامل السياسية والجيوسياسية
دعمت الأسواق الأوروبية تصريحات الرئيس الأمريكي Donald Trump بشأن التوصل إلى “إطار عمل” لاتفاق مستقبلي مع أوروبا حول Greenland، والتراجع عن فرض رسوم جمركية إضافية على دول أوروبية، ما ساهم في تهدئة المخاوف التجارية.
كما رحب المستشار الألماني Friedrich Merz بهذا التوجه، داعياً إلى الحفاظ على الشراكة عبر الأطلسي، في حين أبدت رئيسة الوزراء الدنماركية Mette Frederiksen استعداد بلادها للحوار حول التعاون الأمني والاستثماري، مع التأكيد على سيادة الدنمارك.
رابعاً: الأسواق المالية الأخرى
- الذهب: واصل المعدن الأصفر مكاسبه كملاذ آمن، حيث ارتفعت عقود الذهب الأمريكية بنسبة 1% إلى 4,883 دولاراً للأونصة، بينما صعد الذهب الفوري بنحو 0.9%.
- الدولار الأمريكي: تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.1%، وسط قلق المستثمرين من تباطؤ الزخم الاقتصادي الأمريكي.
- الجنيه الإسترليني: ارتفع بنحو 0.51% أمام الدولار إلى مستوى 1.3493.
الخلاصة
تعكس حركة الأسواق الأوروبية حالة من الترقب والحذر، حيث يقابل التفاؤل السياسي بتخفيف التوترات التجارية بعض الضغوط القطاعية والتقلبات في أسهم الشركات الكبرى. ومن المتوقع أن تبقى الأسواق حساسة لأي تطورات جديدة على صعيد التجارة الدولية، السياسة النقدية، والتحركات الجيوسياسية خلال الفترة المقبلة.